Рейтинговые действия, 28.04.2021

«Эксперт РА» повысил рейтинг Абсолют Банку до уровня ruBBB
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 28 апреля 2021 г.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 2306
Тип лицензии Универсальная
Вхождение в ССВ Да
Головной офис г. Москва

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.21 01.03.21
Активы, млн руб. 252 906 247 457
Капитал, млн руб. 30 752 30 449
Н1.0, % 14.6 14.4
Н1.2, % 11.2 10.8
Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % 12.1 12.3
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 21.1 21.1
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 2.1 2.1
Доля ключевого источника пассивов, % 44.0 44.4
Доля крупнейшего кредитора, % 4.9 5.2
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 18.2 18.8
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 30.3 29.4

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АКБ "Абсолют Банк" (ПАО)

Показатели эффективности деятельности Банка:

Показатель 2019 2020
Чистая прибыль, млн руб. 510 694
ROE, % 1.9 2.2
NIM, % 4.7 3.2

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АКБ "Абсолют Банк" (ПАО) с учетом СПОД и без учета эффекта первого применения МСФО 9

Ведущий рейтинговый аналитик:

Ксения Якушкина,
Младший директор, рейтинги кредитных институтов

Связанные отчеты:
Прогноз банковского сектора на 2021 год: на игле льготных кредитов

Итоги 2020-го и прогноз на 2021 год на рынке ипотеки: постковидная диета

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности Абсолют Банка до уровня ruВВВ, прогноз по рейтингу – стабильный. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruBBB- со стабильным прогнозом.

Повышение рейтинга обусловлено стабилизацией позиции по капиталу и выходом на стабильный положительный финансовый результат. Рейтинг банка обусловлен умеренно высокими рыночными позициями, удовлетворительной позицией по капиталу и рентабельности, адекватной ликвидной позицией, а также удовлетворительным качеством активов и уровнем корпоративного управления. Сильное положительное влияние на уровень рейтинга оказывают высокая вероятность финансовой поддержки со стороны акционера в случае необходимости.

АКБ «Абсолют Банк» (ПАО) – средняя по размеру активов кредитная организация (на 01.03.21 банк занимал 34-е место по активам согласно рэнкингу «Эксперт РА»), контролируемая структурами АО НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ» и специализирующаяся на ипотечном розничном кредитовании, операциях с ценными бумагами, обслуживании среднего бизнеса и частном банковском обслуживании. Кроме того, с конца 2015 года банк является санатором ПАО «БАЛТИНВЕСТБАНК».

Обоснование рейтинга

Умеренно высокая оценка рыночных позиций отражает ограниченную долю кредитной организации на российском банковском рынке при сильных конкурентных позициях в отдельных сегментах: по итогам 2020 года банк находился на 9-ом месте по ипотечным выдачам и на 11-ом по объему ипотечного портфеля, согласно рэнкингу «Эксперт РА». Бизнес банка является достаточно диверсифицированным (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам – 0,3 на 01.02.21, по доходам за 2020 год – 0,29), при этом в течение 2021 года ожидается рост портфеля автокредитов за счет выкупа соответствующего портфеля с баланса ПАО «БАЛТИНВЕСТБАНК» и новых выдач с баланса рейтингуемого банка, что также позитивно отразится на диверсификации. Головной офис расположен в г. Москве, сеть подразделений банка признается достаточно широкой: 53 обособленных подразделения расположены в 25 регионах РФ.

Удовлетворительная позиция по капиталу и рентабельности. Нормативы достаточности капитала на 01.03.21 находятся на приемлемом уровне (Н1.0=14,4%, Н1.2=10,8%, среднее значение Н1.0 за период с 01.03.20 по 01.03.21 находилось на уровне 13,8%, при этом на 01.03.20 норматив Н1.0=13,2%, Н1.2=10%, среднее значение Н1.0 за период с 01.03.19 по 01.03.20 составляло 13%). Текущий буфер абсорбции убытков по нормативу Н1.2 позволяет банку выдерживать обесценение около 6,3% активов и внебалансовых обязательств под риском. По мнению агентства, на текущий момент банк не нуждается в докапитализации, тем не менее аналитики агентства ожидают, что при необходимости капитальные вливания будут производиться акционерными структурами своевременно и в нужном объеме, что нашло отражение в оценке влияния внешней поддержки на кредитоспособность банка как высокой. Темпы генерации капитала все еще являются недостаточно высокими (за 2020 год ROE по РСБУ с учетом СПОД составила 2,2%, по МСФО – 1,8%), тем не менее агентство позитивно оценивает получение банком стабильного положительного финансового результата на протяжении последних двух лет против убытков 2015-2018 гг. Специализация на ипотечном кредитовании обуславливает невысокий уровень чистой процентной маржи (NIM=3,2% за 2020 год по РСБУ), однако операционная эффективность оценивается положительно (CIR=43% за 2020 год).

Удовлетворительное качество активов. Основу активов банка формирует кредитный портфель (без учета МБК более 50% валовых активов на 01.03.21), при этом 64% приходится на ссуды ФЛ, представленные преимущественно ипотекой. За период с 01.03.20 по 01.03.21 розничный портфель на балансе банка сократился на 2,5%, в том числе вследствие эффекта пандемии. Кроме того, в течение указанного периода банк осуществил несколько сделок по переуступке работающего портфеля кредитов ФЛ (19 млрд, или около 20% среднего портфеля) и провел одну сделку по секъюритизации на 3,6 млрд руб., что также оказало существенное влияние на величину кредитного портфеля. Ссуды ФЛ имеют адекватное качество (на 01.01.21 доля stage 3 по МСФО – 4,3%, доля просроченной задолженности по РСБУ – 2,1% на 01.03.21). В корпоративном портфеле доля проблемных долгов все еще остается достаточно высокой, тем не менее агентство отмечает работу банка по улучшению его качества (доля stage 3 в течение 2020 года снизилась с 42% до 33%). При этом за период с 01.03.20 по 01.03.21 доля реструктурированных ссуд без изменения категории качеств в портфеле ЮЛ и ИП выросла с 4% до 10% на фоне пандемии. В портфеле ценных бумаг банка (15% валовых активов на 01.03.21) около 18% приходится на паи дочерних ЗПИФов, при этом реализация активов, входящих в ЗПИФы, и их последующее расформирование ожидаются в течение 2021-2022 гг. Качество облигационного портфеля агентство оценивает как высокое (на 01.03.21 порядка 82% портфеля облигаций представлено вложениями, имеющими условные рейтинговые классы на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА»). Также около 14% активов на 01.03.21 приходится на МБК, предоставленные ПАО «БАЛТИНВЕСТБАНК». Прочие МБК и остатки на ностро-счетах приходятся на банки с рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА».

Адекватная ликвидная позиция. Агентство отмечает комфортный запас балансовой ликвидности (на 01.03.21 покрытие высоколиквидными активами (Lam) привлеченных средств составило 18,8%, ликвидными активами (Lat) – 29,4%), при этом банк обладает возможностью привлечь дополнительную ликвидность за счет сделок РЕПО. Кроме того, около 20% (19 млрд руб. на 01.03.21) розничного кредитного портфеля представлено кредитами, которые удовлетворяют критериям продажи в рамках бизнес модели банка и могут также служить источником дополнительной ликвидности. Тем не менее, в среднесрочной перспективе возможно снижение запаса ликвидных активов по мере роста кредитного портфеля. Ресурсная база, сформированная на 51% средствами ФЛ и ИП и на 40% средствами ЮЛ, характеризуется адекватным уровнем диверсификации по кредиторам (на 01.03.21 доля 10 крупнейших групп кредиторов в пассивах – 18,8%). Стоимость привлеченных средств оценивается как приемлемая (за IV квартал 2020 года стоимость средств ФЛ и ИП – 4,2%, ЮЛ – 3,1%).

Удовлетворительная оценка корпоративного управления и организации бизнес-процессов. Уровень корпоративного управления, бизнес-процессов и риск-менеджмента оценивается агентством консервативно, в том числе по причине значительного объема обесценения проблемных активов в прошлом и невысоких показателей рентабельности. Стратегия развития на 2020-2022 гг. предусматривает приоритетное развитие розничного обеспеченного кредитования, а также проведение сделок по продаже кредитов ФЛ и секьюритизации. Кроме того, упор будет сделан на развитие в обслуживании транспортно-логистической отрасли, а также рост факторингового бизнеса, что, по мнению агентства, может оказать положительное влияние на укрепление рыночных позиций и финансовой устойчивости банка при отсутствии реализации крупных кредитных рисков.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АКБ «Абсолют Банк» (ПАО) был впервые опубликован 27.12.2013. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 08.05.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АКБ «Абсолют Банк» (ПАО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АКБ «Абсолют Банк» (ПАО) принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АКБ «Абсолют Банк» (ПАО) дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Банки снизили ставки по льготной ипотеке на новостройки

Business FM

В пятницу, 9 апреля, о новых условиях сообщил ВТБ. Но и в других кредитных организациях ставки тоже ниже изначально заявленных 6,5%. С чем это связано?
05.05.2021

В «Эксперт РА» оценили влияние новых санкций США на рынок госдолга РФ

Banki.ru

Введение второго пакета санкций от администрации президента США Джо Байдена 15 апреля 2021 года, с одной стороны, воплотило в жизнь один из пессимистичных сценариев для российской экономики: ограничения в отношении российского госдолга.
26.04.2021

Эксперты назвали основные причины потери банками лицензии

РИА Новости

МОСКВА, 24 апр - РИА Новости. Почти сто российских банков покинуло рынок с начала 2019 года - самыми частыми причинами стали нарушение "антиотмывочного" законодательства, искусственное поддержание нормативов и присоединение к другим кредитным организациям, рассказали РИА Новости в рейтинговом агентстве "Эксперт РА".
24.04.2021

Доля десятая: ставкам по кредитам МСП прогнозируют рост до 10%

Известия

Уровень дефолтности в этом случае может повыситься в полтора раза, считают аналитики
13.04.2021

Слияние и сокращение

Российская газета

Российские банки стали чаще закрываться добровольно
12.04.2021