Рейтинговые действия, 22.04.2021

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг Банка Русский Стандарт на уровне ruBВ- и изменил прогноз по рейтингу на стабильный
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 22 апреля 2021 г.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 2289
Тип лицензии Универсальная
Вхождение в ССВ Да
Головной офис г. Москва

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.21 01.03.21
Активы, млн руб. 250 282 248 260
Капитал, млн руб. 35 775 36 000
Н1.0, % 11.4 11.4
Н1.2, % 9.5 9.3
Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % 41.7 42.4
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 38.4 40.7
Доля ключевого источника пассивов, % 59.3 59.0
Доля крупнейшего кредитора, % 0.1 0.1
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 0.5 0.6
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 30.2 28.9

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО "Банк Русский Стандарт"

Показатели эффективности деятельности Банка:

Показатель 2019 2020
Чистая прибыль, млн руб. 3 709 749
ROE, % 9.3 1.9
NIM, % 6.6 8.5

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО "Банк Русский Стандарт"

Ведущий рейтинговый аналитик:

Игорь Алексеев,
Старший директор, рейтинги кредитных институтов

Связанные отчеты:
Прогноз банковского сектора на 2021 год: на игле льготных кредитов

Индекс здоровья банковского сектора на 1 января 2021 года

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Банка Русский Стандарт на уровне ruBВ-, прогноз по рейтингу изменен с негативного на стабильный.

Изменение прогноза по рейтингу связано с ожиданиями агентства по снижению вложений банка в активы, связанные с небанковским бизнесом его бенефициара. Для банка характерны приемлемые рыночная позиция и буфер по ликвидности, удовлетворительная достаточность капитала и низкая рентабельность по итогам 2020 года при консервативных оценках качества активов и корпоративного управления. Рейтинг учитывает умеренно высокую вероятность финансовой или административной поддержки со стороны федеральных органов власти в случае крайней необходимости в связи с масштабом бизнеса и значимыми позициями банка в социально чувствительных сегментах (21-е место по объему привлеченных средств ФЛ и ИП в России на 01.03.2021).

АО «Банк Русский Стандарт» — относительно крупный по масштабам бизнеса банк (33-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.03.2021), основной специализацией которого выступают потребительское кредитование ФЛ (кредитные карты, кредиты наличными) и инвестирование в ценные бумаги. Офисная сеть банка насчитывает 150 отделений в 77 регионах РФ и 50 тыс. POS-точек. Банк является головной кредитной организацией банковской группы, включающей страховые и банковские активы, сервисные компании, а также холдинговую компанию и компанию, осуществляющую деятельность в сфере владения и управления имуществом. Конечным бенефициаром банка является Р.В. Тарико, который владеет акциями через несколько подконтрольных ЮЛ (в т.ч. нерезидентов РФ).

Обоснование рейтинга

Приемлемая оценка рыночных позиций обусловлена умеренно высокими конкурентными позициями банка в розничном кредитовании и сильными позициями на рынке эквайринга РФ. Диверсификация бизнеса банка не претерпела значительных изменений за 2020 год и значение индекса Херфиндаля-Хиршмана, рассчитанное по доходам, составило 0,38 (против 0,35 годом ранее). Агентством отмечается некоторое снижение кредитных рисков, приходящихся на связанные с бенефициаром банка стороны (с 77% капитала на 01.02.2020 до 73% на 01.03.2021), которые, однако, сохраняются на высоком уровне, что оказывает негативное влияние на рейтинг банка. По-прежнему сдерживающее влияние на оценку блока факторов оказывает негативный информационный фон, связанный с наличием неурегулированных на текущий момент судебных исков к бизнес-структурам конечного бенефициара.

Удовлетворительная позиция по капиталу при умеренно низкой рентабельности деятельности. По мнению агентства, поддерживаемый банком уровень достаточности капитала оценивается как умеренный (Н1.0=11,4%, Н1.1=Н1.2=9,3% на 01.03.2021) с учетом низкой концентрации кредитных рисков из-за розничной специализации его бизнеса. Тем не менее, отмечается существенное давление на достаточность капитала и рентабельность в 4кв2020, вызванное разовыми эффектами (в т.ч. дорезервированием по отдельным непрофильным вложениям банка и уплатой налогов после реализации части портфеля инвестиционных ценных бумаг), что негативно отразилось на общей оценке данного блока факторов. Несмотря на рост чистой процентной маржи (8,5% за 2020 год против 6,6% за 2019 год) и в целом характерную для банка высокую операционную рентабельность (RoE по РСБУ до создания резервов составляет около 37% капитала банка за 2020 год), отчисления в резервы в течение 2020 года и существенные разовые расходы не позволили банку достичь запланированного финансового результата по итогам года (RoE=1,9% с учетом СПОД). При этом в течение 2020 года соотношение расходов на обеспечение деятельности к чистым доходам до резервов удерживалось на адекватном уровне (около 46%).

Низкое качество активов. Розничный кредитный портфель, в котором доминируют необеспеченные кредиты наличными и задолженность по кредитным картам (44% и 33% соответственно), составляет 42% валовых активов на 01.03.2021. Уровень балансовой просроченной задолженности в розничном кредитном портфеле оценивается как высокий (40,7% на 01.03.2021), что связано, в том числе, с развитием практики inhouse collection с 2017 года и накоплением проблемной задолженности на балансе. Агентством отмечается повышенная дефолтность выдач (NPL90+) в когортах середины 2018 и 2019 гг., данные клиенты в наибольшей степени оказались подвержены падению уровня платежеспособности, произошедшему из-за пандемии коронавируса. При этом существенного увеличения доли ссуд stage 2 и stage 3 по МСФО за период с 01.10.2019 по 01.10.2020 не наблюдалось (с 4,2% до 4,6% и с 7,6% до 10,1% соответственно) в связи с действием льготных программ реструктуризации в этот период. Также необходимо отметить, что указанные выше обесцененные ссуды на 01.10.2020 были покрыты резервами на 31% и 92% соответственно. При анализе агентство консервативно оценило прогнозное качество розничного кредитного портфеля на горизонте до конца 2021 года, исходя из предпосылки роста стоимости риска по сравнению с прошлым годом. Порядка 30% активов приходится на инвестиционный портфель ценных бумаг, сформированный бумагами высоконадежных эмитентов. По-прежнему значительную часть активов (около 15% валовых активов на 01.03.2021) представляют собой кредитные требования и вложения в капитал связанных с бенефициаром банка структур, при этом качество данных активов оценивается как невысокое при адекватном объеме сформированных резервов.

Приемлемая позиция по ликвидности и структура фондирования. Ключевым источником фондирования выступают средства ФЛ и ИП, которые формируют порядка 75% привлеченных средств, при этом доля вкладов с суммами свыше 1,4 млн руб. составляет около 13% от общего объема вкладов. Также для банка характерна очень высокая диверсификация привлеченных средств по кредиторам (доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в пассивах составила 0,6% на 01.03.2021). Порядка 23% ресурсной базы составляют средства, привлеченные в рамках сделок РЕПО срочностью преимущественно до 7 дней, при этом объем необремененных ценных бумаг высокого кредитного качества составляет порядка 10% активов на 01.03.2021. Соотношение ликвидных активов и привлеченных средств на аналогичную отчетную дату составляет около 29%, что оценивается как приемлемый уровень.

Уровень корпоративного управления оценивается консервативно из-за отсутствия независимых членов в составе Совета директоров и значительного объема активов банка, приходящихся на связанные с бизнесом собственника компании. Банк осуществляет деятельность в рамках стратегических документов, рассчитанных на период до конца 2021 года, которые предполагают рост выдачи кредитов наличными и оборотов по кредитным картам на 50% и 20% соответственно по сравнению с 2020 годом при сохранении консервативной кредитной риск-стратегии. По мнению агентства, повышенные кредитные риски на рынке необеспеченного потребительского кредитования будут сохраняться в 2021 году, что может оказывать повышенное давление на достаточность капитала и показатели рентабельности банка на фоне планов по наращиванию бизнеса.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «Банк Русский Стандарт» был впервые опубликован 07.05.2020. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 07.05.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «Банк Русский Стандарт», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «Банк Русский Стандарт» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «Банк Русский Стандарт» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Екатерина Щурихина об ипотечных ставках и ценах на жилую недвижимость

Директор по банковским рейтингам рейтингового агентства «Эксперт РА» Екатерина Щурихина в эфире телеканала Совета Федерации «Вместе-РФ» рассказала стоит ли ждать более низких ставок по ипотечным кредитам и новых льготных жилищных программ. В месте с этим были затронуты темы субсидирования ипотечных ставок многодетным семьям и динамики цен на недвижимость. 20.01.2022

Ушли ва-банк: около половины заемщиков берут кредиты для обслуживания долгов

Известия

Ситуация с закредитованностью россиян становится всё более критичной. Почти половина заемщиков (45%) влезают в новые долги, чтобы обслуживать уже имеющиеся, показало исследование Международной конфедерации обществ потребителей (КонфОП). При этом со второй половины этого года Центробанк начнет применять прямые ограничения для банков и микрофинансовых организаций (МФО) на сверхлимитные выдачи кредитов заемщикам с высоким показателем долговой нагрузки (ПДН). Это может сделать положение людей, которые занимают на обслуживание имеющихся обязательств, безвыходным без процедуры банкротства.
19.01.2022

Как гипотетические санкции США могут повлиять на российскую и мировую экономику?

Business FM

В Сенате США предложен законопроект, подразумевающий самый широкий набор антироссийских санкций. Главная «страшилка» российской экономики — санкции по жесткому, иранскому варианту. В этом случае Россия не сможет поставлять свои ресурсы западным странам. Но возможны ли такие санкции?
15.01.2022

Долга этого мало: темпы роста личных банкротств в России замедлились

Известия

Количество судебных банкротств россиян за прошлый год увеличилось на 62%, достигнув почти 193 тыс., следует из данных проекта «Федресурс», с которыми ознакомились «Известия». При этом темпы роста несостоятельности в 2021-м замедлились по сравнению с предыдущим годом. По мнению опрошенных «Известиями» экспертов, это может быть связано с активной реструктуризацией банковских кредитов, которая позволила многим преодолеть кризисную ситуацию. Вместе с тем внесудебная практика, напротив, стала набирать обороты. Чем это объясняется и могут ли темпы роста банкротств в 2022 году снова дойти до 70% — в материале «Известий».
14.01.2022

Недоперерегулируемый

Банковской обозрение

Эксперты финансового рынка поделились с «Б.О» мнением о том, чем на регуляторном поле запомнился 2021 год, и прогнозами развития отрасли на 2022-й
11.01.2022