«Эксперт РА» подтвердил рейтинг банка «Республиканский Кредитный Альянс» на уровне ruB

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности банка «Республиканский Кредитный Альянс» на уровне ruB со стабильным прогнозом.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен адекватной оценкой достаточности капитала при невысокой способности к его генерации, низкой оценкой рыночных позиций, удовлетворительным качеством активов, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

«Республиканский Кредитный Альянс» ООО – небольшая по масштабам бизнеса кредитная организация, головной офис которой расположен в г. Москве. Обособленные подразделения отсутствуют. Банк специализируется на кредитовании и расчетном обслуживании предприятий малого и среднего бизнеса, выдаче банковских гарантий, а также на размещении средств на межбанковском рынке. Согласно раскрываемой информации, банк принадлежит 7 физическим лицам, крупнейшими участниками являются Черемисин В.А. (22,1%) и Юшкова Л.В. (21,74%).

Обоснование рейтинга

Низкая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами бизнеса на российском банковском рынке (по величине активов банк занимает 348-е место в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.08.2020) и узкой клиентской базой (16 заемщиков ЮЛ и 28 заемщиков ФЛ на 01.08.2020). Давление на оценку рыночных позиций оказывает отсутствие офисной сети и принятая банком бизнес-модель, ориентированная на обслуживание ограниченного круга клиентов. Диверсификация бизнеса банка оценивается как невысокая (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,36 на 01.08.2020), что обусловлено поддержанием банком значительного объема высоколиквидных, но низкодоходных активов (совокупно около 54% валовых активов на 01.08.2020).

Адекватная позиция по капиталу при невысокой способности к его генерации. Уровень достаточности капитала банка и буфер абсорбции убытков оцениваются как высокие (на 01.08.2020 Н1.0=51,8%, Н1.2=50,3%, буфер абсорбции убытков выдерживает полное обесценение до 51% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств без нарушения нормативов). Вместе с тем, бизнес банка характеризуется невысокими показателями рентабельности (за период с 01.07.2019 по 01.07.2020 ROE по прибыли после налогообложения в соответствии с РСБУ составила 4,5%) и эффективности деятельности (за период с 01.07.2019 по 01.07.2020 NIM=3,5%, расходы на обеспечение деятельности к активам – 5,5%). Дополнительное давление на показатели рентабельности и финансовый результат в среднесрочной перспективе, по мнению агентства, может оказать спад деловой активности на фоне пандемии COVID-19.

Удовлетворительная оценка качества активов, с одной стороны, обусловлена наличием высокорискованного кредитного портфеля, а с другой - значительной долей в активах высоконадежных вложений. На 01.08.2020 ссудный портфель банка (без учета МБК) формирует около 42% валовых активов (в том числе на корпоративные кредиты приходится порядка 78% портфеля), его качество в целом оценивается как умеренно слабое (на 01.08.2020 доля просроченной задолженности составила 4,5%, доля ссуд III-V категорий качества составила 25,3%). Также наблюдается высокая отраслевая концентрация портфеля кредитов ЮЛ и ИП (на строительство приходится порядка 60% портфеля на 01.08.2020). Качество ссуд ФЛ характеризуется принятием высокого уровня риска – на 01.08.2020 доля просроченной задолженности составляет 30,8%, доля ссуд III-V категорий качества 58,6%. Уровень обеспеченности ссудного портфеля оценивается агентством как приемлемый: на 01.08.2020 покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета поручительств и гарантий составляет 85%, при этом залогом недвижимого имущества обеспечено порядка 55% портфеля на 01.07.2020. При этом агентство отмечает высокое кредитное качество контрагентов по размещению средств на НОСТРО-счетах и в МБК (свыше 97% приходится на банки, имеющие рейтинг, эквивалентный ruA- и выше по шкале «Эксперт РА»). На ликвидные краткосрочные инструменты с пониженной доходностью (в частности, денежные средства, депозиты в Банке России, МБК и НОСТРО-счета) на 01.08.2020 приходится 54% валовых активов.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена наличием значительного запаса балансовой ликвидности (за период с 01.08.2019 по 01.08.2020 среднее покрытие привлеченных средств клиентов высоколиквидными и ликвидными активами составило 51% и 113% соответственно). Ресурсная база банка является недостаточно диверсифицированной по клиентам (доля средств 10 крупнейших групп кредиторов в пассивах – 29% на 01.08.2020) и носит исключительно краткосрочный характер. Для банка характерен высокий уровень диверсификации ресурсной базы по источникам (на 01.08.2020 доля ключевого источника фондирования – средств ЮЛ – составила 31% валовых пассивов). В тоже время, агентство отмечает повышенную волатильность привлеченных средств ЮЛ и ИП за последние 12 месяцев (максимальный отток средств ЮЛ и ИП – 36% в январе 2020 г., приток – 45% в декабре 2019 г., максимальный отток средств ФЛ – 22,4% в ноябре 2019 г., приток – 21,8% в октябре 2019 г.).

Консервативные оценки корпоративного управления и организации бизнес-процессов обусловлены отдельными недостатками в системе управления основными банковскими рисками (в том числе низким качеством портфеля ссуд ФЛ), а также сравнительно невысоким уровнем диджитализации, что может ограничивать конкурентные позиции банка в долгосрочной перспективе. Агентство позитивно рассматривает начало перехода Банка от использования самописной АБС к распространенным на рынке аналогичным программным продуктам. Банк осуществляет деятельность в рамках стратегии развития на период 2020 г., при этом, по мнению агентства, уровень регламентации и детализации стратегического обеспечения деятельности не будет способствовать значимому улучшению его конкурентных позиций.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг «Республиканский Кредитный Альянс» ООО был впервые опубликован 17.10.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 30.09.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, «Республиканский Кредитный Альянс» ООО, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, «Республиканский Кредитный Альянс» ООО принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало «Республиканский Кредитный Альянс» ООО дополнительных услуг.