Рейтинговые действия, 23.11.2020

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг МОСКОМБАНКа на уровне ruВВ- и изменил прогноз на позитивный
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 23 ноября 2020 г.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 3172
Тип лицензии Универсальная
Вхождение в ССВ Да
Головной офис г. Москва

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.20 01.10.20
Активы, млн руб. 4 384 4 491
Капитал, млн руб. 1 146 1 146
Н1.0, % 43.5 39.3
Н1.2, % 40.0 38.5
Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % 9.4 12.4
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 0.3 0.3
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 0.8 1.4
Доля ключевого источника пассивов, % 39.5 39.4
Доля крупнейшего кредитора, % 5.5 6.4
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 31.6 31.2
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 118.0 117.0

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО "МОСКОМБАНК"

Показатели эффективности деятельности Банка:

Показатель 2019 с 01.10.19 по 01.10.20
Чистая прибыль без МСФО 9, млн руб. 93.2 73
ROE без МСФО 9, % 8.1 6.2
NIM, % 7.0 5.6

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО "МОСКОМБАНК"

Ведущий рейтинговый аналитик:

Людмила Кожекина,
Директор, рейтинги кредитных институтов

Связанные отчеты:
Риски банковского сектора и прогноз на 2020-й: резервы впереди

Прогноз кредитования малого и среднего бизнеса в России на 2020 год: рекорды позади

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности МОСКОМБАНКа на уровне ruВВ- и изменило прогноз со стабильного на позитивный.

Позитивный прогноз по рейтингу установлен в связи с ожиданиями агентства по повышению диверсификации деятельности за счет развития гарантийного бизнеса и запуска факторинга в рамках утвержденной стратегии развития, что позволит банку повысить уровень операционной эффективности.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, значительным запасом капитала, адекватной оценкой ликвидности, удовлетворительным качеством активов и уровнем рентабельности, а также консервативной оценкой уровня корпоративного управления.

АО «МОСКОМБАНК» специализируется на размещении средств на рынке МБК, вложениях в ценные бумаги, выдаче гарантий, расчетно-кассовом обслуживании и кредитовании ЮЛ. Банк представлен только головным офисом в г. Москве, сеть подразделений отсутствует. Акционерами банка являются А.В. Алютин (38,3%), Л.В. Чеканов (26,7%), В.Н. Малов (22,5%), Ю.Ю. Караваев (12,3%) и акционеры-миноритарии (0,2%).

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами бизнеса банка на федеральном уровне (на 01.10.2020 банк занимает 239-е место по размеру активов в рэнкинге «Эксперт РА»), узкой клиентской базой в сегменте кредитования и высокой концентрацией кредитного портфеля на заемщиках (на 01.10.2020 27 заемщиков ЮЛ и ИП; по данным МСФО на 01.07.2020 85% кредитного портфеля приходится на 10 крупнейших заемщиков/групп заемщиков). Бизнес банка преимущественно сконцентрирован в г. Москве и Московской области. Кроме того, для банка характерна слабая диверсификация бизнеса по сегментам кредитного риска (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составляет 0,7), обусловленная значительными объемами вложений в ликвидные краткосрочные инструменты с пониженной доходностью (на 01.10.2020 свыше 80% активов приходится на средства, размещенные в Банке России, МБК, ценные бумаги и наличность). Вместе с тем, агентство положительно отмечает развитие гарантийного бизнеса (за период с 01.10.2019 по 01.10.2020 портфель гарантий вырос на 18% до 898 млн руб.) и планы банка по запуску факторинга, что позволит диверсифицировать источники доходов.

Значительный запас капитала при удовлетворительной способности к его генерации. Банк демонстрирует высокие показатели достаточности собственных средств (на 01.10.2020 Н1.0=39,3%, Н1.2=38,5%), при этом буфер абсорбции убытков по абсолютному размеру капитала позволяет банку выдержать полное обесценение более 70% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств. Кроме того, для банка характерен низкий уровень концентрации активных операций на объектах крупного кредитного риска (на 01.10.2020 крупные кредитные риски к нетто-активам составили 8,5%). Бизнес банка характеризуется приемлемыми показателями эффективности деятельности (за период с 01.10.2019 по 01.10.2020 ROE = 6,2%; CIR = 69%). Агентство отмечает, что политика по размещению существенной части активов банка в высоколиквидные, но низкодоходные МБК и ценные бумаги может оказать давление на эффективность деятельности на фоне тенденции к снижению маржинальности бизнеса в банковском секторе.

Приемлемое качество активов и внебалансовых обязательств. На 01.10.2020 около 31% валовых активов банка размещено на корсчете и депозитах в Банке России, 25% формирует портфель ценных бумаг, преимущественно представленный вложениями в КОБР, 24% активов размещено на межбанковском рынке (свыше 80% данных средств размещено в банках c рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА»). Кредитный портфель банка (15% валовых активов) представлен в основном кредитами ЮЛ. Агентство отмечает умеренно высокую долю ссуд ЮЛ и ИП, отнесенных к IV-V категориям качества (на них приходится около трети кредитного портфеля ЮЛ и ИП). Отраслевая диверсификация портфеля кредитов ЮЛ и ИП по-прежнему оценивается агентством как низкая (на 01.08.2020 на крупнейшую отрасль приходится 45% кредитного портфеля ЮЛ и ИП, на 3 крупнейших отрасли – порядка 90%). При этом агентство отмечает адекватные показатели обеспеченности ссудного портфеля (на 01.08.2020 залогом недвижимого имущества обеспечено порядка 80% кредитов ЮЛ, ИП и ФЛ). Портфель гарантий банка преимущественно представлен гарантиям по госконтрактам в рамках 44-ФЗ. Выданные гарантии характеризуются приемлемым качеством и удовлетворительной отраслевой диверсификацией (отношение суммы выплат по выданным гарантиям к совокупному объему выданных гарантий за период с 01.10.2019 по 01.10.2020 составило 0,15%; доля крупнейшей отрасли – строительство - составила 28% на 01.10.2020).

Адекватная ликвидная позиция определяется высоким запасом балансовой ликвидности: благодаря преобладанию в структуре активов краткосрочных высоколиквидных компонентов (на 01.10.2020 ликвидные активы полностью покрывают привлеченные средства). Однако агентство отмечает, что ресурсная база банка в значительной степени сконцентрирована на крупнейших кредиторах (на 01.10.2020 доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в пассивах составила 31%). Ресурсная база банка преимущественно представлена средствами ЮЛ, на которые приходится 54% привлеченных средств на 01.10.2020. При этом средняя стоимость фондирования является невысокой (2,5% по средствам ФЛ и ИП за III квартал 2020 года в годовом выражении; 0,5% по привлечённым средствам ЮЛ за аналогичный период).

Консервативная оценка уровня корпоративного управления. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка, однако агентство отмечает, что корпоративные процедуры и ключевые управленческие решения в значительной мере сконцентрированы на собственниках банка. Агентство обращает внимание, что дебетовые обороты по клиентским счетам ЮЛ составили 110% активов в среднем за период с 01.10.2019 по 01.10.2020, что предполагает повышенные требования к внутреннему контролю банка. Уровень регламентации и детализации стратегического обеспечения деятельности банка является приемлемым для банков сопоставимых размеров. Стратегия развития носит консервативный характер и направлена на умеренный органический рост объемов бизнеса и клиентской базы.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен позитивный прогноз, что предполагает высокую вероятность повышения рейтинга в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «МОСКОМБАНК» был впервые опубликован 24.02.2012. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 27.11.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «МОСКОМБАНК», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора АО «МОСКОМБАНК» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «МОСКОМБАНК» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


ЦБ и банки вернулись к идее расчета долговой нагрузки россиян по расходам

РБК

Банк России обсуждает с участниками рынка обновление методики расчета показателя долговой нагрузки (ПДН) — главного индикатора закредитованности заемщиков, на который сейчас обязаны ориентироваться банки при выдаче необеспеченных кредитов. Они готовятся предложить ЦБ новое технологическое решение для оценки доходов клиентов на основе информации о поступлениях и остатках на счетах, а также исходящих платежах, рассказали РБК два источника на финансовом рынке.
24.09.2021

Экономист назвал основные риски для российских банков

РИА Новости

МОСКВА, 23 сен - РИА Новости. Основными рисками для российских банков сейчас являются потери по реструктурированным кредитам крупнейших компаний, охлаждение потребительского и ипотечного кредитования, а также рост просроченной задолженности, перечислил в интервью РИА Новости управляющий директор по банковским рейтингам "Эксперт РА" Александр Сараев.
23.09.2021

Экономист спрогнозировал рекорд в выдаче ипотеки в России в этом году

РИА Новости

МОСКВА, 23 сен - РИА Новости. Российские банки в текущем году выдадут ипотечных кредитов на 4,5 триллиона рублей, что станет новым рекордом, заявил РИА Новости управляющий директор по банковским рейтингам "Эксперт РА" Александр Сараев.
23.09.2021

Почему малый бизнес все чаще идет за деньгами не в банки, а на биржу

Российская газета

На фондовый рынок вышли образовательные и производственные проекты: так, сразу два представителя малого бизнеса из Свердловской области выпустили облигационные займы в рамках нацпроекта "Малое и среднее предпринимательство и поддержка индивидуальной предпринимательской инициативы". Малый бизнес - от лизинговых компаний до маникюрных салонов - активно выходит на долговой рынок третий год подряд. На биржу их повели низкие ставки и более простые условия привлечения денег - в отличие от кредита в банке под выпуск облигаций не нужен залог.
22.09.2021

Тинькофф Банк определился с форматом возвращения на ипотечный рынок

РБК

«Тинькофф», пытающийся второй раз выйти на рынок ипотеки, намерен начать с рефинансирования кредитов, которые его клиенты взяли в других банках. Эксперты считают подход логичным, но говорят, что банку без отделений будет непросто.
21.09.2021