Рейтинговые действия, 28.05.2020

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг ВЛАДБИЗНЕСБАНКа на уровне ruBB+
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 28 мая 2020 г.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 903
Тип лицензии Универсальная
Вхождение в ССВ Да
Головной офис Владимирская область

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.20 01.04.20
Активы, млн руб. 3 642 3 402
Капитал, млн руб. 1 158 1 078
Н1.0, % 32.4 30.4
Н1.2, % 27.7 28.1
Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % 10.6 10.5
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 4.0 4.2
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 4.8 6.3
Доля ключевого источника пассивов, % 40.3 42.1
Доля крупнейшего кредитора, % 11.3 12.4
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 22.6 21.2
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 44.8 42.9

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО "ВЛАДБИЗНЕСБАНК"

Показатели эффективности деятельности Банка с учетом эффекта МСФО 9:

Показатель 2019 с 01.04.19 по 01.04.20
Чистая прибыль, млн руб. 73 18
ROE, % 6.1 1.5
NIM, % 8.5 7.4

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО "ВЛАДБИЗНЕСБАНК"

Ведущий рейтинговый аналитик:

Мария Зинина,
Младший директор, рейтинги кредитных институтов

Связанные отчеты:
Прогноз банковского сектора на 2020 год: весеннее обострение

Прогноз кредитования малого и среднего бизнеса в России на 2020 год: рекорды позади

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ВЛАДБИЗНЕСБАНКа на уровне ruBB+ со стабильным прогнозом.

Рейтинг банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, приемлемым качеством активов, адекватной позицией по ликвидности и капиталу при умеренной способности к его генерации, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

АО «ВЛАДБИЗНЕСБАНК» специализируется на комплексном обслуживании предприятий МСБ и физических лиц. Сеть подразделений представлена головным офисом в г. Владимире, 4 дополнительными офисами во Владимирской области, 1 дополнительным офисом в г. Москве, 1 дополнительным офисом в г. Нижний Новгород. Основными конечными бенефициарами кредитной организации являются Царфин М.Я. (59,9%), Клименко В.И. (24,1%), Васьков Г.Г. (13,9%).

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена ограниченными масштабами бизнеса на российском банковском рынке (на 01.04.2020 банк занимал 266-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА») при значительной концентрации бизнеса на домашнем регионе присутствия (на 01.03.2020 на Владимирскую область приходилось 86% кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ и 99% привлеченных средств). Концентрацию клиентской базы на одном регионе агентство рассматривает в качестве одного из факторов, ограничивающих бизнес-профиль, поскольку указанное может оказывать давление на финансовый результат банка при ухудшении конъюнктуры рынка в регионе. При этом агентство отмечает, что открытие офисов в Москве и Нижнем Новгороде позволяет расширить географию деятельности банка. Для банка характерна адекватная диверсификация бизнеса по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,27 на 01.04.2020). Концентрация активов на связанных с банком сторонах оценивается агентством как низкая (менее 5% от величины капитала на 01.04.2020).

Адекватная позиция по капиталу при умеренной способности к его генерации. Банк демонстрирует высокие показатели достаточности собственных средств (на 01.04.2020 Н1.0=30,4%; Н1.2=28,1%), при этом буфер абсорбции убытков по абсолютной величине капитала позволяет банку выдержать полное обесценение около 35% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств. Однако агентство отмечает низкий запас по абсолютному размеру капитала банка над регулятивным минимумом в 1 млрд руб. для банков с универсальной лицензией (на 01.04.2020 капитал банка составил 1 078 млн руб.). Бизнес банка характеризуется невысокими показателями рентабельности (за период с 01.04.2019 по 01.04.2020 ROE по РСБУ без учета эффекта МСФО 9 составила 4,1%), давление на которые оказало досоздание РВПС в рассматриваемом периоде. Вместе с тем, агентство отмечает высокий уровень операционной эффективности деятельности банка (отношение чистых процентных и комиссионных доходов к расходам, связанным с обеспечением деятельности, составило 152% за I квартал 2020 года; NIM=7,4% за период с 01.04.2019 по 01.04.2020).

Приемлемое качество активов. Основу активов банка формирует ссудная задолженность: на кредиты ЮЛ и ИП приходится порядка 38% валовых активов, на кредиты ФЛ – 30% активов, при этом порядка трети розничных ссуд выдана физическим лицам на цели развития бизнеса. По оценкам агентства, имущественная обеспеченность кредитов находится на адекватном уровне (покрытие ссудного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составляет 146% на 01.04.2020). Качество кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ оценивается как приемлемое (на 01.04.2020 доля ссуд III–V категорий качества в совокупном кредитном портфеле составляет 23%; уровень просроченной задолженности по кредитам ЮЛ и ИП – 4,2%, по кредитам ФЛ – 6,3%). Однако агентство отмечает появление значительных рисков на фоне пандемии, которые с высокой вероятностью окажут негативное влияние на качество кредитного портфеля банка, и, как следствие, на буфер капитала и рентабельность. В частности, качество розничных кредитов будет под давлением из-за сокращения доходов населения и потери рабочих мест, а кредитование малого и среднего бизнеса сильнее других секторов пострадает от ограничительных мер, направленных на противодействие распространению вируса. В структуре активов банка также присутсвуют средства, размещенные в Банке России и в банках с высокими кредитными рейтингами (совокупно 16% валовых активов), а также ценные бумаги (8% активов), которые более чем на 70% представлены эмитентами с рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА».

Адекватная ликвидная позиция определяется высоким запасом балансовой ликвидности: на 01.04.2020 покрытие высоколиквидными (Лам) и ликвидными (Лат) активами привлеченных средств составляет 20% и 43% соответственно. Основу ресурсной базы банка формируют средства ФЛ, включая ИП (64% привлеченных средств на 01.04.2020), средства ЮЛ составляют около 34% ресурсной базы, при этом стоимость клиентских средств является невысокой (стоимость привлеченных средств ФЛ за 1кв2020 г. составляет 4,6%, средств ЮЛ - 2,3%). Агентство отмечает повышенную концентрацию ресурсной базы на крупнейшей группе кредиторов (доля средств крупнейшей группы кредиторов в пассивах составила 12% на 01.04.2020), однако риски оттока данных средств оцениваются как невысокие ввиду аффилированности кредиторов с банком. Вместе с тем, банк располагает источниками аккумулирования дополнительной ликвидности в виде высоколиквидных ценных бумаг для исполнения обязательств перед крупнейшими кредиторами даже при реализации негативного сценария в отношении динамики средств на их счетах.

Уровень корпоративного управления и стретегического обеспечения оценивается удовлетворительно. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка, что на текущий момент позволяет поддерживать адекватную операционную эффективность и приемлемое качество активов. Действующие стратегические документы банка на период 2019-2021 гг. характеризуются приемлемым уровнем регламентации и детализации и ориентированы на увеличение доли банка в ключевом регионе присутствия, а также г. Москве и г. Нижнем Новгороде в сегментах кредитования и расчетно-кассового обслуживания МСБ и ипотечного кредитования ФЛ. Однако учитывая высокую конкуренцию на рынке и повышенные риски ведения бизнеса в условиях экономической нестабильности, реализация утвержденной стратегии развития, по мнению агентства, не позволит заметно усилить рыночные позиции банка в перспективе нескольких лет.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «ВЛАДБИЗНЕСБАНК» был впервые опубликован 14.05.2014. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 07.06.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «ВЛАДБИЗНЕСБАНК», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «ВЛАДБИЗНЕСБАНК» принимал участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «ВЛАДБИЗНЕСБАНК» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Антон Табах на РБК ТВ об итогах пресс-конференции главы Банка России и сохранении ключевой ставки, 18 декабря 2020 года

Управляющий директор по макроэкономическому анализу и прогнозированию агентства «Эксперт РА» Антон Табах на РБК ТВ 21.12.2020

Антон Табах на онлайн-конференции Банка России «(Пост)Коронавирусная экономика и вызовы для политики центрального банка»

Управляющий директор по макроэкономическому анализу и прогнозированию агентства «Эксперт РА» Антон Табах принял участие в дискуссии на тему «Ипотека: как не надуть пузырь?», организованной в рамках онлайн-конференции Банка России 9 декабря 2020 года 15.12.2020

Льготную ипотеку предложили сохранить для отдельных регионов

Иначе будут нарастать региональные перекосы с объемами строительства 10.12.2020

Эксперт допустил "бешеный спрос" на ипотеку в мае-июне при завершении льготной программы

А в III квартале года в этом случае возможен сильный спад спроса, отметил главный экономист рейтингового агентства "Эксперт РА" Антон Табах 09.12.2020

Проценты падают, кредиты не растут

Банки теряют интерес к кредитованию реального сектора из-за слишком жесткого регулирования 06.12.2020