Рейтинговые действия, 27.03.2020

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг АК БАРС БАНКу на уровне ruА- и изменил прогноз по рейтингу на стабильный
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 27 марта 2020 года.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 2590
Тип лицензии Универсальная
Вхождение в ССВ Да
Головной офис г. Казань

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.20 01.02.20
Активы, млн руб. 572 661 584 431
Капитал, млн руб. 78 210 78 430
Н1.0, % 15.1 15.0
Н1.2, % 11.9 11.9
Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % 13.6 13.6
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 10.7 10.2
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 7.2 7.1
Доля ключевого источника пассивов, % 36.3 35.7
Доля крупнейшего кредитора, % 25.9 25.6
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 53.3 55.6
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 40.8 44.1

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным ПАО "АК БАРС" БАНК

Показатели эффективности деятельности Банка:

Показатель 2018 2019
Чистая прибыль, млн руб. 2 711 6 241
ROE, % 4.1 9.1
NIM, % 2.7 2.2

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным ПАО "АК БАРС" БАНК

Ведущие рейтинговые аналитики:

Владимир Тетерин,
Старший директор, рейтинги кредитных институтов

Мария Зинина,
Младший директор, рейтинги кредитных институтов

Связанные отчеты:
Прогноз банковского сектора на 2020 год: весеннее обострение

Индекс здоровья банковского сектора на 1 января 2020 года

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АК БАРС БАНКу на уровне ruА- и изменило прогноз по рейтингу с позитивного на стабильный.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен умеренно высокой оценкой бизнес-профиля, адекватными оценками ликвидности, качества активов, достаточности капитала и рентабельности, а также удовлетворительной оценкой уровня корпоративного управления. Сильное позитивное влияние на уровень рейтинга оказывает высокая вероятность финансовой поддержки банка со стороны акционеров в случае необходимости. Вместе с наметившимися позитивными тенденциями в деятельности банка в 2019 году, агентство отмечает происходящие в настоящее время изменения в операционной среде российских банков по причине нарастания турбулентности в российской и мировой экономике. По нашему мнению, в среднесрочной перспективе смена фазы экономического цикла может затруднить поддержание показателей рентабельности банка на уровне 2019 года на фоне роста стоимости риска, а также оказывать давление на капитальную позицию. В связи с этим прогноз по рейтингу банка был изменен с позитивного на стабильный.

ПАО «АК БАРС» БАНК – крупный универсальный финансовый институт, уполномоченный банк правительства Республики Татарстан, специализирующийся на кредитовании бизнеса, а также на розничном кредитовании с фокусом на ипотеку. Помимо головного офиса сеть присутствия банка насчитывает 131 дополнительный офис, 11 операционных касс вне кассового узла и 84 операционных офиса на территории РФ. На 01.02.2020 банк занимал 16-е место по величине активов, согласно рэнкингу «Эксперт РА». Контроль (более 75%) над деятельностью АК БАРС Банка осуществляет Правительство Республики Татарстан с участием менеджмента АО «Связьинвестнефтехим» (рейтинг кредитоспособности на уровне ruAA+ от «Эксперт РА»).

Обоснование рейтинга

Умеренно высокая оценка бизнес-профиля. Банк занимает значимые позиции на региональном уровне, являясь крупнейшей по размеру активов кредитной организацией, зарегистрированной в Республике Татарстан. Вместе с тем, значительную концентрацию клиентской базы и кредитного портфеля в домашнем регионе (по состоянию на 01.10.2019 47% задолженности ЮЛ, ИП и ФЛ, включая выкупленные права требования) агентство рассматривает в качестве одного из рисков бизнес-профиля, что может оказывать давление на финансовые метрики банка в случае ухудшения экономической ситуации в Республике. Отмечается, что значительная доля активов представлена вложениями в ценные бумаги, а также кредитами, выданными кредитным организациям и депозитами в ЦБ РФ, что обуславливает умеренно низкую диверсификацию бизнеса банка по сегментам, согласно применяемой агентством методологии (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,44 по состоянию на 01.10.2019).

Адекватная позиция по капиталу. Банк демонстрирует приемлемые показатели достаточности собственных средств (на 01.02.2020 Н1.0=15,0%, Н1.1 и Н1.2=11,9%), при этом буфер абсорбции убытков по нормативу Н1.2 составил около 10% базы подверженных кредитному риску активов и внебалансовых обязательств, что оценивается как высокий уровень. Также агентство отмечает рост показателей рентабельности капитала банка (согласно отчетности по РСБУ, рентабельность балансового капитала по прибыли после налогообложения за 2019 год составила 9% без учета СПОД против 4% по итогам 2018 года), что во многом обусловлено меньшими по сравнению с 2018 годом объемами отчислений в резервы на возможные потери. В то же время отмечается некоторое снижение чистой процентной маржи (2,2% за 2019 год по сравнению с 2,7% по итогам 2018-го) на фоне поступательного снижения ключевой ставки в течение 2019 года, при этом уровень покрытия расходов на обеспечение деятельности чистыми процентными и комиссионными доходами банка остается умеренно высоким (133% за 2019 год).

Адекватное качество активов. На кредитный портфель ЮЛ, ИП и ФЛ по состоянию на 01.02.2020 приходится около 33% активов банка. Доля ссуд IV-V категорий качества в кредитах клиентам оценивается как достаточно высокая (17,5% на 01.02.2020), при этом, согласно данным отчетности по МСФО, в 2019 году несколько увеличилась доля ссуд, отнесенных к 3 стадии (по состоянию на начало года такие ссуды составляли 8,6% портфеля ФЛ и ЮЛ; на 01.10.2019 – 10,7%). Уровень просроченной задолженности по ссудам ФЛ составил 7,1%, по ЮЛ и ИП – 10,2% по состоянию на 01.02.2020, что выше, чем средние показатели по банковскому сектору. Для банка характерны удовлетворительные показатели обеспеченности ссуд - покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило около 62% по состоянию на 01.02.2020. Качество портфеля ценных бумаг (формирует 28% активов на 01.02.2020) рассматривается как высокое – не менее 80% портфеля приходится на вложения эмитентов с рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Кредитное качество основных контрагентов банка на рынке МБК также оценивается как высокое. По состоянию на начало 2020 года на балансе банка продолжают находиться непрофильные вложения в недвижимость (не менее 8% капитала банка), а также вложения в акции компаний (12% капитала банка), не имеющих высоких действующих рейтингов кредитоспособности от рейтинговых агентств, аккредитованных Банком России, либо международных рейтинговых агентств. Согласно информации, предоставленной банком, часть имущественных объектов в среднесрочной перспективе планируется реализовать.

Адекватная ликвидная позиция. Ресурсная база банка характеризуется значительной зависимостью от средств органов республиканской власти и организаций, находящихся в собственности Республики Татарстан (согласно оценкам агентства, их доля в пассивах банка составила свыше 40% на 01.02.2020), однако ввиду связанности данных кредиторов с акционерами банка риск значительных незапланированных колебаний средств на их счетах рассматривается агентством как маловероятный. При этом для банка характерен существенный запас ликвидности: на все отчетные даты 2019 года покрытие ликвидными активами привлеченных средств превышало 40%, по состоянию на 01.02.2020 показатель составил 44%. Кроме того, банк располагает источниками дополнительной ликвидности в виде высоколиквидных ценных бумаг, под залог которых он может привлечь кредиты в рамках сделок РЕПО.

Уровень корпоративного управления оценивается как удовлетворительный. Уровень профессиональных компетенций членов Правления и Совета Директоров рассматривается как соответствующий целям, поставленным перед банком. При этом отмечается наличие отдельных недостатков в системе управления кредитными рисками в прошлом, которое, в частности, привело к значительному объему просроченной задолженности и ссуд IV-V категорий качества на балансе банка. Стратегические планы банка предполагают консервативное развитие основных сегментов бизнеса, что наряду с повышением цифровизации и развитием партнерских сетей должно обеспечить рост прибыли после налогообложения согласно РСБУ в пределах 10% по итогам 2020 года. Агентство исходит из предположения о том, что республиканские структуры в случае возникновения необходимости продолжат оказывать банку финансовую поддержку, в том числе в форме выкупа крупных проблемных долгов, что позволит сгладить потенциальное давление на капитал и прибыльность в результате усиливающейся турбулентности в экономике.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ПАО «АК БАРС» БАНК был впервые опубликован 18.04.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 02.04.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО «АК БАРС» БАНК, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО «АК БАРС» БАНК принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО «АК БАРС» БАНК дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Искусство пускать пузыри: угрожает ли России ипотечный кризис

Нынешний кризис необычно повлиял на рынок недвижимости: и объемы ипотеки, и цены на жилье пошли вверх. Грозит ли экономике ипотечный пузырь, или ситуация остается под контролем? По мнению главного экономиста «Эксперт РА», доцента ВШЭ и экономического факультета МГУ Антона Табаха, негативный сценарий пока маловероятен. 21.10.2020

Борьба за место под солнцем – как выживают региональные банки

Конкурентная среда на российском кредитном рынке продолжает ухудшаться. За последние семь лет доля региональных банков в активах сократилась вдвое. 19.10.2020

Рынок потребкредитования снизился впервые за три года

Но при отсутствии макроэкономических шоков по итогам года может показать рост на 5–10% 16.10.2020

Смягчение политики ЦБ не привело к снижению ставок по потребкредитам

Банки действуют осторожно из-за роста рисков на фоне пандемии 15.10.2020