Рейтинговые действия, 16.03.2020

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг Банку Форштадт на уровне ruBB+
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 16 марта 2020 г.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 2208
Тип лицензии Универсальная
Вхождение в ССВ Да
Головной офис г. Оренбург

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.20 01.02.20
Активы, млн руб. 14 068 14 652
Капитал, млн руб. 3 280 3 310
Н1.0, % 18.4 17.9
Н1.2, % 15.1 14.5
Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % 23.1 23.3
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 7.8 7.5
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 1.9 2.0
Доля ключевого источника пассивов, % 50.8 49.5
Доля крупнейшего кредитора, % 7.2 7.5
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 29.3 30.1
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 46.2 57.2

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АКБ "Форштадт" (АО)

Показатели эффективности деятельности Банка:

Показатель 2018 2019
Чистая прибыль, млн руб. 211 232
ROE, % 7.0 7.4
NIM, % 6.3 6.3

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АКБ "Форштадт" (АО)
Показатели прибыли и рентабельности по РСБУ очищены от влияния корректировок на оценочные резервы по МСФО 9

Ведущие рейтинговые аналитики:

Екатерина Щурихина,
Младший директор, рейтинги кредитных институтов

Юлия Якупова,
Ведущий аналитик, рейтинги кредитных институтов

Связанные отчеты:
Индекс здоровья банковского сектора на 1 октября 2019 года

Обзор банковского сектора за 1-е полугодие 2019 года: рентабельность не гарантирована

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Банка Форштадт на уровне ruBB+. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, сильной позицией по капиталу при адекватных способностях к его генерации, невысоким качеством активов, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

АКБ «Форштадт» (АО) – небольшой по размеру активов банк, специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании физических и юридических лиц, а также на инвестировании в ценные бумаги. Головной офис банка находится в г. Оренбурге, подразделения банка также представлены в Оренбургской области, городах Москва, Санкт-Петербург, Самара, Уфа, Воронеж и Челябинск. Согласно раскрываемой информации, бенефициарами банка являются Сергей Левин (50%), Арам Екавян (43,1%) и Сергей Черный (6,8%).

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена невысокими конкурентными позициями банка на российском банковском рынке (на 01.02.2020 банк занимает 160-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА») при значительной концентрации бизнеса на домашнем регионе присутствия (на 01.02.2020 на Оренбургскую область приходится 52% кредитного портфеля и 84% привлеченных средств ЮЛ, ИП и ФЛ). Концентрацию клиентской базы на одном регионе агентство рассматривает в качестве одного из факторов, ограничивающих бизнес-профиль, поскольку указанное может оказывать давление на финансовый результат банка при ухудшении конъюнктуры рынка в регионе. Вместе с тем, агентство отмечает высокую диверсификацию бизнеса банка по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,3 на 01.02.2020). В то же время отмечается повышенная концентрация активных операций на компаниях, имеющих, по оценке агентства, отдельные признаки юридической или экономической аффилированности с собственниками банка.

Сильная позиция по капиталу при адекватных способностях к его генерации. Для банка характерны высокие значения нормативов достаточности собственных средств (на 01.02.2020 Н1.0=17,9%; Н1.2=14,5%; Н1.1=14,5%; Н1.4=17,3%) и высокая устойчивость капитала к реализации кредитных рисков (на 01.02.2020 полное обесценение до 23,5% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств не привело бы к нарушению нормативов достаточности капитала). Эффективность деятельности банка оценивается как приемлемая (за 2019 год ROE по чистой прибыли по РСБУ (без учета корректировок, относимых на финансовый результат в соответствии с внедрением с 01.01.2019 стандарта МСФО 9) составила 7,4%), однако агентство отмечает, что более 80% прибыли традиционно распределяется на дивиденды. Уровень покрытия чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности является адекватным (173% за 2019 год).

Невысокое качество активов. Кредитный портфель составляет основу активов банка и представлен, прежде всего, ссудами юридических лиц (28% валовых активов на 01.02.2020) и розничных клиентов (24% валовых активов на 01.02.2020). Качество корпоративного кредитного портфеля оценивается как невысокое (средний уровень просроченной задолженности в 2019 году превысил 9%, на долю ссуд IV-V категорий качества в среднем приходилось около трети ссудного портфеля ЮЛ и ИП), однако отмечается улучшение показателей просрочки в конце 2019 года – начале 2020 года вследствие списания безнадежных кредитов и погашения части проблемной задолженности. Агентство обращает внимание на высокую концентрацию кредитного портфеля ЮЛ и ИП на заемщиках, занятых в сельском хозяйстве (28% на 01.02.2020), для которых характерен более высокий уровень дефолтности, чем в среднем по корпоративному сектору. В кредитном портфеле ФЛ наблюдается снижение доли ипотечных и жилищных кредитов (с 44% до 34% за 2019 год) вследствие роста объема потребительских ссуд, при этом качество портфеля оценивается как приемлемое (на 01.02.2020 доля просроченной задолженности составила около 2%). Уровень имущественной обеспеченности ссудного портфеля оценивается агентством как невысокий (покрытие ссудного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 64% на 01.02.2020). Отмечается также высокое кредитное качество портфеля ценных бумаг банка (34% валовых активов на 01.02.2020), который представлен в основном облигациями с высокими кредитными рейтингами.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена приемлемым запасом балансовой ликвидности (за 2019 год среднее значение покрытия привлеченных средств высоколиквидными активами составило 16%, ликвидными активами – 56%). Основным источником фондирования для банка выступают средства физических лиц (на 01.02.2020 средства ФЛ и ИП формировали более 65% привлеченных средств), при этом стоимость данного источника фондирования находится на приемлемом уровне (6,2% годовых за IV квартал 2019 года). Вместе с тем, отмечается высокая концентрация ресурсной базы на крупнейшей группе кредиторов, связанной с банком (на 01.02.2020 доля средств крупнейшей группы кредиторов в нетто-пассивах составила 7,5%). Агентство отмечает наличие у банка доступа к рыночным источникам дополнительной ликвидности под залог портфеля высоколиквидных ценных бумаг (объем возможного привлечения ликвидности позволяет заместить свыше трети привлеченных средств на 01.02.2020).

Уровень корпоративного управления оценивается консервативно. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. При этом отмечается наличие отдельных недостатков в системе корпоративного управления и управления кредитными рисками, которые, в частности, привели к значительному объему просроченной задолженности ЮЛ на балансе. Банк работает в рамках стратегии развития на 2019 – 2023 гг., которая предполагает сохранение текущей бизнес-модели с фокусом на увеличение потребительского кредитования. По мнению агентства, реализация стратегии не позволит на горизонте ее действия существенно усилить рыночные позиции банка в условиях ужесточения конкуренции в основных бизнес-сегментах со стороны госбанков и крупнейших частных банков.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АКБ «Форштадт» (АО) был впервые опубликован 30.03.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 21.03.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АКБ «Форштадт» (АО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АКБ «Форштадт» (АО) принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АКБ «Форштадт» (АО) дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Дополнительные материалы по тематике


Александр Сараев на РБК ТВ о прогнозах развития рынка кредитования МСБ

Управляющий директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Александр Сараев о результатах исследования рынка кредитования МСБ на РБК ТВ 02.04.2020

Долги переоценят

Российская газета

Неопределенность в экономике и ослабление рубля могут заставить банки повысить ставки по ипотеке.
29.03.2020

Банковский коронавирус: как заранее понять, если у твоего банка начнутся проблемы

Все опять говорят про кризис. В этих условиях мы начинаем особенно беспокоиться за судьбу своих сбережений, в том числе переживать, а всё ли в порядке с банком, где открыт вклад. Аналитик рейтингового агентства «Эксперт РА» Вячеслав Путиловский рассказал, как обычному клиенту определить вероятность банкротства.  26.03.2020

Банкам придется сильно поднять ставки по ипотеке из-за коронавируса

Ставки по ипотеке из-за замедления экономики, роста инфляции, распространения коронавируса и снижения цен на нефть могут вырасти до 12%, прогнозирует рейтинговое агентство «Эксперт РА». 26.03.2020

Ставки по ипотеке могут превысить 10%, показало исследование

РИА Новости

МОСКВА, 26 мар — РИА Новости. Ставки по ипотеке в России могут превысить 10% уже в первой половине этого года, следует из обзора ипотечного рынка аналитического рейтингового агентства "Эксперт РА".
26.03.2020