Рейтинговые действия, 02.06.2020

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг Еврофинанс Моснарбанку на уровне ruBB+ и изменил прогноз по рейтингу на стабильный
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 2 июня 2020 г.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 2402
Тип лицензии Универсальная
Вхождение в ССВ Да
Головной офис г. Москва

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.20 01.04.20
Активы, млн руб. 64 645 71 072
Капитал, млн руб. 11 526 11 380
Н1.0, % 30.4 32.2
Н1.2, % 26.4 29.8
Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % 4.9 5.9
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 0.0 0.0
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 39.8 43.4
Доля ключевого источника пассивов, % 38.9 43.8
Доля крупнейшего кредитора, % 10.8 10.1
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 25.4 24.6
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 95.5 92.1

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО АКБ "ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК"

Показатели эффективности деятельности Банка:

Показатель 2019 с 01.04.19 по 01.04.20
Чистая прибыль, млн руб. 716 239
ROE, % 6.2 2.0
NIM, % 5.6 4.2

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО АКБ "ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК"

Ведущий рейтинговый аналитик:

Екатерина Щурихина,
Младший директор, рейтинги кредитных институтов

Связанные отчеты:
Прогноз кредитования малого и среднего бизнеса в России на 2020 год: рекорды позади

Итоги 2019-го и прогноз на 2020 год на рынке ипотеки: угроза заражения

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Еврофинанс Моснарбанку на уровне ruBB+ и изменило прогноз по рейтингу с развивающегося на стабильный.

Изменение прогноза по рейтингу на стабильный связано с завершением процедуры смены акционеров и консолидацией контрольного пакета акций у Росимущества, а также адаптацией банка к введенным санкционным ограничениям. Рейтинг банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, сильной позицией по капиталу при невысоких показателях прибыльности, адекватным качеством активов, комфортной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой качества корпоративного управления.

АО АКБ «ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК» специализируется на корпоративном кредитовании и операциях с ценными бумагами, осуществляет обслуживание расчетов по российско-венесуэльским проектам. С 2019 года кредитная организация контролируется Федеральным агентством по управлению государственным имуществом (50,000012%), которое получило акции от прежних акционеров Банка ВТБ (ПАО) и Банка ГПБ (АО), 49,999988% акций принадлежит венесуэльскому государственному Фонду национального развития (FONDEN S.A.). Сеть подразделений банка представлена головным офисом в г. Москве и представительством в г. Каракасе (Венесуэла).

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена невысокими конкурентными позициями банка на российском банковском рынке (на 01.04.2020 банк занимает 80-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА») в сочетании со слабой диверсификацией бизнеса по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,81) и узкой клиентской базой. Включение банка с 11 марта 2019 года в санкционный список Министерства финансов США ограничивает его конкурентные позиции в части проведения расчетов в долларах США и взаимодействия с контрагентами, в том числе с резидентами РФ из-за угрозы вторичных санкций. Агентство отмечает риски потенциального ухудшения конкурентных позиций банка в случае очередного обострения политической ситуации в Венесуэле. Кроме того, размер активов, порядка 70% которых представлено высоколиквидными средствами, размещениями в ценные бумаги и МБК, подвержен существенным колебаниям вследствие высокой волатильности ресурсной базы юридических лиц, что обусловлено бизнес-моделью банка.

Сильная позиция по капиталу при невысокой способности к его генерации обусловлена высокими значениями нормативов достаточности собственных средств (на 01.04.2020 Н1.0=32,2%; Н1.2=29,8%; Н1.1=29,8%; Н1.4=13,8%) в сочетании с невысокими показателями эффективности деятельности (ROE за 2019 год составила 6,2% по чистой прибыли с учетом СПОД; за период с 01.04.2019 по 01.04.2020 – 2% с учетом значительного объема доформированных резервов по заблокированным активам в связи с введением санкций). Также агентство отмечает высокий уровень устойчивости капитала банка к реализации кредитных рисков (на 01.04.2020 полное обесценение до 27,9% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств не привело бы к нарушению нормативов достаточности капитала). Вместе с тем, для банка характерен приемлемый уровень операционной эффективности деятельности (за 2019 год уровень чистой процентной маржи составил 5,6%; покрытие чистыми процентными и комиссионными доходами расходов, связанных с обеспечением деятельности – свыше 360%). Концентрация активных операций на крупных объектах оценивается как невысокая (на 01.04.2020 отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам составило около 19%).

Адекватное качество активов. Основу активов банка составляют ссуды кредитным организациям и портфель ценных бумаг (45% и 25% соответственно на 01.04.2020). Ссуды кредитным организациям представлены преимущественно требованиями к контрагентам с кредитным рейтингом на уровне ruAAA по шкале «Эксперт РА». Портфель ценных бумаг наполовину состоит из ценных бумаг с рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА», около 23% приходится на долговые обязательства, которые полностью зарезервированы. Кредитный портфель корпоративных клиентов (9% валовых активов на 01.04.2020) сформирован ссудами крупных клиентов и характеризуется приемлемым качеством.

Комфортная ликвидная позиция. Основными источниками фондирования для банка выступают средства кредитных организаций и юридических лиц (44% и 27% пассивов соответственно на 01.04.2020). Около 50% ресурсной базы характеризуются высокой волатильностью, вследствие чего банк традиционно поддерживает значительный объем высоконадежных, но относительно низкодоходных активов (за период с 01.04.2019 по 01.04.2020 среднее значение покрытия привлеченных средств высоколиквидными активами составило 48%, ликвидными – 95%), что негативно отражается на рентабельности бизнеса. Вместе с тем, в случае утраты банком волатильной части пассивной базы оценка ликвидной позиции может ухудшиться. Агентство отмечает наличие доступа к рыночным источникам дополнительной ликвидности под залог портфеля ценных бумаг высокого кредитного качества (объем возможного привлечения ликвидности позволяет заместить около 10% привлеченных средств на 01.04.2020), который может быть использован для привлечения ликвидности в рамках сделок РЕПО.

Качество корпоративного управления и бизнес-процессов оценивается консервативно. Уровень корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. Банком разработана стратегия развития на 2020–2024 гг., которая предполагает сохранение позиций банка в качестве кредитной организации, специализирующейся на расчетно-инвестиционных операциях, а также ориентацию на кредитование российского крупного бизнеса и компаний среднего бизнеса с хорошими финансовыми показателями в случае стабилизации макроэкономической ситуации. Вместе с тем стратегический вектор развития находится под значительным давлением из-за санкций и падения нефтяных цен, в связи с чем агентство консервативно оценивает возможность реализации в среднесрочной перспективе целевых показателей развития, сформированных топ-менеджментом.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО АКБ «ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК» был впервые опубликован 08.11.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 18.06.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО АКБ «ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО АКБ «ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО АКБ «ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Дополнительные материалы по тематике


РБК: MasterCard изменит правила конвертации валют

Business FM

С августа при оплате товаров в долларах или евро сумма покупки будет списываться с учетом курса на день платежа
31.07.2020

ЦБ упростит для банков работу с проблемными долгами компаний

РБК

Будут ли они списывать кредиты в обмен на акции предприятий
24.07.2020

Доходы Сбербанка от комиссий за денежные переводы выросли в полтора раза

Business FMM

Росту доходов способствовали запуск переводов с кредитных карт, отмена «банковского роуминга», самоизоляция и введение комиссии за крупные переводы
15.07.2020

Брать ипотеку сейчас или подождать до осени

РБК

По мнению аналитиков, до конца года ипотека подешевеет еще, но уже не так сильно. Поэтому если есть первоочередная необходимость в улучшении жилищных условий и финансовые возможности, то стоит рассмотреть покупку жилья в кредит
03.07.2020

В «Эксперт РА» указали на снижение доли банков, столкнувшихся с сокращением капитала

Banki.ru

В мае резко уменьшилась доля банков, испытывающих сокращение собственных средств. На это как на одну из тенденций отчетного месяца в банковском секторе РФ указывает рейтинговое агентство «Эксперт РА».
02.07.2020