Рейтинговые действия, 06.02.2020

«Эксперт РА» повысил рейтинг Промсельхозбанка до уровня ruВ
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 6 февраля 2020 г.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 538
Тип лицензии Базовая лицензия
Вхождение в ССВ Да
Головной офис г. Москва

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.19 01.01.20
Активы, млн руб. 1 249 1 378
Капитал, млн руб. 364 435
Н1.0, % 27.9 18.6
Н1.2, % 25.1 14.2
Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % 27.2 15.8
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 23.8 4.3
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 51.4 18.0
Доля ключевого источника пассивов, % 47.9 38.8
Доля крупнейшего кредитора, % 3.6 4.4
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 14.6 20.7
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 57.0 55.6

Источник: ООО "Промсельхозбанк"

Показатели эффективности деятельности Банка:

Показатель 2018 2019
Чистая прибыль, млн руб. 22 49
ROE (с учетом доходов от цессий), % 6.3 13.0
NIM, % 4.3 6.4

Источник: ООО "Промсельхозбанк"

Ведущие рейтинговые аналитики:

Людмила Кожекина,
Директор, рейтинги кредитных институтов

Ксения Балясова,
Младший директор, рейтинги кредитных институтов

Связанные отчеты:
Индекс здоровья банковского сектора на 1 октября 2019 года

Обзор рынка потребительского кредитования по итогам 1-го полугодия 2019 года: скрытая угроза

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности Промсельхозбанка до уровня ruB. По рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruB- с развивающимся прогнозом.

Повышение уровня рейтинга обусловлено увеличением буфера капитала, а также ростом операционной эффективности бизнеса на фоне улучшения диверсификация бизнеса по сегментам кредитного риска. Рейтинг банка также обусловлен слабой оценкой рыночных позиций и корпоративного управления, удовлетворительным качеством портфеля гарантий, невысоким качеством активов, а также адекватной ликвидной позицией.

ООО «Промсельхозбанк» – небольшой по размеру активов банк, зарегистрированный в г. Москве. Ключевыми направлениями деятельности кредитной организации выступают кредитование и расчетно-кассовое обслуживание предприятий малого и среднего бизнеса, выдача гарантий в рамках 44-ФЗ, а также валютно-обменные операции. Банк имеет 7 структурных подразделений на территории г. Москвы, г. Саратова и г. Энгельса, вместе с этим деятельность кредитной организации преимущественно сосредоточена в г. Москве. Согласно раскрываемой информации, крупнейшим бенефициаром является Председатель Совета директоров Невейницын Станислав Витальевич (55%).

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций отражает незначительные конкурентные позиции кредитной организации на банковском рынке РФ (347-ое место по активам на 01.12.2019 в рэнкинге «Эксперт РА») и узкую клиентскую базу в сегменте кредитования. Агентство положительно оценивает улучшение диверсификации бизнеса по сегментам кредитного риска вследствие роста портфеля гарантий (на 01.01.2020 индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,35 против 0,42 на 01.07.2019). Однако дальнейшее развитие банка и усиление его конкурентных позиций ограничено, в первую очередь, небольшим размером регулятивного капитала.

Агентство положительно оценивает увеличение запаса капитала над регулятивным минимумом в результате оказания собственником поддержки путем выкупа проблемных активов по балансовой стоимости. Так, во 2-ом полугодии 2019 года капитал банка вырос с 361 млн руб. до 435 млн руб., что привело к увеличению устойчивости банка к реализации кредитных и рыночных рисков (на 01.01.2020 запас по абсолютному размеру капитала позволяет выдержать полное обесценение порядка 12% активов и внебалансовых обязательств под риском против 6% на 01.07.2019). Также агентство учитывает планы акционеров по дальнейшему поддержанию уязвимой капитальной позиции банка на горизонте года. Для банка по-прежнему характерно поддержание высоких значений нормативов достаточности капитала несмотря на существенное снижение нормативов в результате роста бизнеса (Н1.0=18,6%, Н1.2=14,2% на 01.01.2020). Также агентство обращает внимание, что около 15% валовых активов представлено вложениями в имущество, в том числе в активы, предназначенные для продажи, что обеспечивает высокий уровень иммобилизации капитала (более 100% на 01.01.2020) и оказывает давление на рентабельность бизнеса. Однако банк планирует реализацию непрофильных объектов недвижимости в 1-ой половине 2020 года, что обеспечит увеличение капитала за счет расформирования значительного объема резервов по объектам недвижимости. За счет активного роста портфеля выданных гарантий во 2-ом полугодии 2019 года банк существенно улучшил операционную эффективность бизнеса: покрытие чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности составило около 107% за IV квартал 2019 против менее 42% за II квартал 2019 года. Однако полученный по итогам 2019 года положительный финансовый результат обусловлен преимущественно переуступкой проблемных активов, без учета эффекта данный сделки деятельность банка убыточна, в том числе за счет высокого уровне операционных расходов относительно средний активов (13,1% за 2019 год).

Невысокое качество активов и удовлетворительное качество портфеля гарантий. Основу активов банка составляет ссудный портфель ЮЛ и ИП, на который приходится 41% валовых активов кредитной организации по состоянию на 01.01.2020. Агентство отмечает значительное снижение доли просроченной задолженности в кредитном портфеле ЮЛ и ИП за счет выкупа собственником проблемных ссуд: с 23,8% на 01.01.2019 до 4,3% на 01.01.2020. Однако качество ссудного портфеля ЮЛ и ИП по-прежнему оценивается как невысокое: доля ссуд III категории качества составила около 31%, доля ссуд V категории качества – 11%. Текущий уровень обеспеченности ссудного портфеля оценивается как приемлемый (на 01.01.2020 покрытие ссудного портфеля без МБК обеспечением без учета ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 268%). Предоставление банковских гарантий является одним из ключевых сегментов бизнеса банка. Во 2-ом полугодии 2019 года портфель гарантий вырос с 247 млн руб. до 1,3 млрд руб. и на 01.01.2020 превысил капитал банка в 3 раза. Увеличение портфеля гарантий сопровождалось повышением концентрации крупных кредитных рисков (на 01.01.2020 крупные кредитные риски к нетто-активам составили 126% против 61% на 01.07.2019). Агентство позитивно оценивает отсутствие фактов раскрытия гарантий, однако обращает внимание на то, что потенциальная точечная реализация крупных кредитных рисков может оказать значительное давление на капитальную позицию банка.

Приемлемая ликвидная позиция и удовлетворительный профиль фондирования. Банк поддерживает адекватный запас ликвидных активов: на 01.01.2020 объем ликвидных активов (Лат) позволяет банку покрыть потенциальный отток более половины привлеченных средств. Также агентство оценивает диверсификацию ресурсной базы по клиентам и источникам фондирования как приемлемую (на 01.01.2020 доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в нетто-пассивах составила около 21%; доля ключевого источника фондирования – средств ФЛ и ИП – составила 58% привлеченных средств). Динамика привлеченных средств характеризуется повышенной волатильностью (в отдельные месяцы 2019 гг. чистые оттоки средств ЮЛ превышали 25%), что обусловлено сезонностью деятельности клиентов. При этом агентство отмечает формирование банком источника дополнительной ликвидности в результате приобретения портфеля ОФЗ (5,9% активов на 01.01.2020), под залог которого банк сможет привлечь фондирование в случае необходимости.

Слабая оценка системы корпоративного управления обусловлена уязвимой капитальной позицией на фоне низкой способности банка к генерации капитала, а также наличием отдельных недостатков в системе риск-менеджмента. Агентство также обращает внимание на риски, связанные с интенсивным наличным денежным оборотом (в среднем за IV квартал 2019 года дебетовые обороты по счетам 20202 и 20209 относительно средних активов банка составили 84%), что предполагает повышенные требования к внутреннему контролю банка. Действующая стратегия банка на период 2019-2022 гг. характеризуется приемлемым уровнем регламентации и детализации, но заложенные в стратегию показатели, по мнению агентства, не являются достаточными для существенного усиления конкурентных позиций банка в перспективе нескольких лет.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ООО «Промсельхозбанк» был впервые опубликован 29.09.2011. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 02.09.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «Промсельхозбанк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «Промсельхозбанк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «Промсельхозбанк» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Ставки решают

Мягкая денежно-кредитная политика позволяет рынку лизинга легче пройти кризис. 24.11.2020

Юрий Беликов на РБК ТВ об индексе здоровья банковского сектора

Управляющий директор по валидации рейтингового агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов на РБК ТВ о прогнозах по банковскому сектору и вероятности дефолтов банков 24.11.2020

Утомленные карантином

Снижение качества потребительских ссуд из-за падения платежеспособности населения привело к двукратному росту стоимости риска с начала года и как следствие к сокращению рентабельности банков. Несмотря на восстановление розничного кредитования во второй половине года, по итогам всего 2020-го сокращение рентабельности розничных игроков может составить от 30 до 50%, по оценкам «Эксперт РА». 11.11.2020

Искусство пускать пузыри: угрожает ли России ипотечный кризис

Нынешний кризис необычно повлиял на рынок недвижимости: и объемы ипотеки, и цены на жилье пошли вверх. Грозит ли экономике ипотечный пузырь, или ситуация остается под контролем? По мнению главного экономиста «Эксперт РА», доцента ВШЭ и экономического факультета МГУ Антона Табаха, негативный сценарий пока маловероятен. 21.10.2020

Борьба за место под солнцем – как выживают региональные банки

Конкурентная среда на российском кредитном рынке продолжает ухудшаться. За последние семь лет доля региональных банков в активах сократилась вдвое. 19.10.2020