«Эксперт РА» подтвердил рейтинг АКБ «НРБанк» (АО) на уровне ruВВ

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АКБ «НРБанк» (АО) на уровне ruВВ. По рейтингу установлен стабильный прогноз.

Рейтинг банка обусловлен ограниченными рыночными позициями, адекватной достаточностью капитала при низкой способности к его генерации, низким качеством активов, адекватной позицией по ликвидности и консервативной оценкой корпоративного управления. Существенным позитивным фактором для рейтинга банка выступает умеренно высокая вероятность оказания финансовой поддержки со стороны его акционеров.

АКБ «НРБанк» (АО) – небольшой по размеру активов столичный банк. В конце 2019 года структура собственности поменялась и акционерами банка являются ПАО «ГТЛК» (81%) и Евразийский банк развития (19%). Основными направлениями бизнеса банка являются кредитование и обслуживание юридических лиц, а также операции с ценными бумагами, при этом стратегия ориентирована на интеграцию деятельности банка с бизнесами новых акционеров.

Обоснование рейтинга

Ограниченные рыночные позиции обусловлены незначительными масштабами бизнеса на российском банковском рынке: по величине активов банк занимает 163-е место в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.11.2020. Согласно стратегии в 2020 году банк проходит инвестиционную стадию развития, которая сопровождается повышенными капитальными расходами на модернизацию внутренней инфраструктуры банка (преимущественно ИТ). С момента появления новых акционеров работающие активы банка выросли, при этом диверсификация бизнеса по направлениям деятельности по-прежнему имеет невысокую оценку: индекс Херфиндаля-Хиршмана по доходам за период с 01.10.2019 по 01.10.2020 составил 0,41. Также агентство отмечает наличие потенциала укрепления конкурентных позиций в перспективе за счет планируемой интеграции в бизнес основных акционеров, что позитивно влияет на рейтинг банка.

Адекватная достаточность капитала при низкой способности к его генерации. В результате роста масштабов бизнеса достаточность капитала с начала 2020 года имеет тенденцию к снижению, при этом на 01.11.2020 значения соответствующих нормативов находятся на высоком уровне (Н1.0 = 36%, Н1.1 и Н1.2 = 34%). Запас капитала позволяет банку выдержать обесценение 52% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств. За период с 01.10.2019 по 01.10.2020 RoE составила 10,3%, RoA - 5,4%, что обусловлено крупным восстановлением резервов в 4-м квартале 2019 года, без учёта которого деятельность банка является убыточной. Эффективность деятельности на инвестиционной стадии развития банка оценивается как низкая (за период с 01.10.2019 по 01.10.2020 NIM = 4,2%, CIR = 134%). Агентство отмечает повышенный уровень концентрации активных операций на объектах крупного кредитного риска: на 01.11.2020 отношение KSKR к чистым активам составило 65%.

Низкое качество активов. Основная доля активов на 01.11.2020 приходится на кредитный портфель ЮЛ (44%), который по сравнению с 01.11.2019 вырос на 42% (на 2,1 млрд руб.). Вместе с этим отмечается снижение доли МБК с 18% до 11% и портфеля ценных бумаг с 36% до 29%. Качество кредитного портфеля ЮЛ оценивается как низкое: доля просроченных ссуд на 01.11.2020 составила 12,5%, доля ссуд III - V категорий качества – 65%. Портфель ЮЛ характеризуется слабой отраслевой диверсификацией: на 01.11.2020 на долю обрабатывающей промышленности приходится 37%. Обеспеченность совокупного кредитного портфеля (без учёта МБК) имуществом и ценными бумагами составила 89%, что оценивается как приемлемый уровень. Портфель ценных бумаг на 01.11.2020 характеризуется невысоким качеством из-за преобладания в нём низколиквидных вложений в паи ЗПИФа недвижимости (56% портфеля). Остальные ценные бумаги сформированы преимущественно облигациями эмитентов, имеющих рейтинги на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». На 01.11.2020 кредиты ФЛ составляют около 5% активов и характеризуются низким качеством, при этом МБК, имущество и прочие активы с долей в 20% характеризуются приемлемым качеством.

Адекватная позиция по ликвидности обусловлена наличием существенного запаса балансовой ликвидности: на 01.11.2020 покрытие привлеченных средств клиентов высоколиквидными и ликвидными активами составило 53% и 88% соответственно, при этом отмечается отрицательная динамика показателей по мере роста кредитного портфеля. Ключевыми источниками фондирования после капитала выступают средства ЮЛ и ФЛ, которые за прошедшие 12 месяцев приросли на 298% и 41% соответственно. Также на 01.11.2020 в пассивах банка присутствуют векселя на сумму 1 млрд руб., являющиеся залогом по крупному кредиту ЮЛ. Отмечается низкая концентрация на крупнейших кредиторах: доля средств 10 крупнейших кредиторов / групп кредиторов на 01.11.2020 составила 18% пассивов.

Консервативная оценка корпоративного управления. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. После изменений в структуре собственности была сформирована новая управленческая команда, в которую вошли представители ПАО «ГТЛК» и Евразийского банка развития. Банк осуществляет деятельность в рамках стратегии развития на период до 2024 г. На горизонте до 2022 года ключевыми задачами является рост масштабов бизнеса, сокращение проблемных и непрофильных активов, а также повышение эффективности деятельности. Консервативная оценка качества управления обусловлена непродолжительным периодом работы новой команды, но может быть повышена в случае эффективности топ-менеджмента в части реализации стратегических планов.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АКБ «НРБанк» (АО) был впервые опубликован 06.12.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 24.12.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АКБ «НРБанк» (АО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АКБ «НРБанк» (АО) принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АКБ «НРБанк» (АО) дополнительных услуг.