Рейтинговые действия, 31.08.2020

Эксперт РА подтвердил рейтинг страховой компании «РСХБ-Страхование» на уровне ruAА
Поделиться
VK

PDF  

Москва, 31 августа 2020 г.

 «Эксперт РА» подтвердил рейтинг финансовой надежности страховой компании «РСХБ-Страхование» на уровне ruAА, прогноз по рейтингу – стабильный.

АО СК «РСХБ-Страхование» – универсальная страховая компания, предоставляющая услуги корпоративным и частным клиентам. Приоритетные направления деятельности - страхование рисков предприятий агропромышленного комплекса и банкострахование. В соответствии с методологией агентства, компания входит во второй размерный класс и занимает 32-е место по объему собранной премии среди российских страховщиков за 2019 год, по данным Банка России. Собственником компании является АО «Россельхозбанк», рейтинговый класс которого находится на уровне ruAA.

Агентством положительно оценивается высокая диверсификация страхового портфеля по видам страхования. На крупнейшее направление деятельности – сельскохозяйственное страхование – приходится 35,2% взносов за 1 полугодие 2020 г. При этом структура страхового портфеля стабильна. Также агентство отмечает высокую географическую диверсификацию портфеля: на долю крупнейшего региона приходится 51,7% совокупных взносов за 1 полугодие 2020 г. По итогам 1 полугодия 2020 г. компания собрала на 5,0% страховой премии больше, чем за 1 полугодие 2019 г. Темпы прироста собственных средств компании составили 18,2% на 30.06.2020 по сравнению со значением на 30.06.2019, что оценивается позитивно.

В числе положительных факторов отмечена высокая диверсификация по каналам распространения страховых продуктов (на долю кредитных организаций пришлось 37,1% взносов за 1 полугодие 2020 г.). В то же время, доля крупнейшего клиента во взносах страховщика составила 36,6% премии за 1 полугодие 2020 г. Тем не менее, агентство оценивает риски утраты бизнеса, связанного с крупнейшим клиентом, как низкие. Позитивное влияние на рейтинговую оценку оказывает низкая величина комиссионного вознаграждения по крупнейшему каналу продаж, которая составила 25,8% от взносов, полученных через этот канал по результатам 1 полугодия 2020 г.

Показатели рентабельности продаж (31,9% за 1 полугодие 2020 г.), рентабельности капитала (105,4% в годовом выражении за 1 полугодие 2020 г.) и рентабельности инвестиций (19,0% в годовом выражении за 1 полугодие 2020 г.) находятся на высоком уровне. Кроме этого, в числе позитивных факторов выделяются низкие значения коэффициента убыточности-нетто (42,1% за 1 полугодие 2020 г. и 40,4% за 2019 г.), комбинированного коэффициента убыточности-нетто (78,6% за 1 полугодие 2020 г. и 74,8% за 2019 г.) и доли расходов на ведение дела (36,5% за 1 полугодие 2020 г. и 34,4% за 2019 г.). Сдерживающее влияние на рейтинг компании оказывает высокая доля отказов в выплате страхового возмещения по страхованию от НС и болезней (20,2% за 1 полугодие 2020 г.).

Позитивное влияние на уровень рейтинга оказывает высокое качество активов страховщика. На 30.06.2020 доля высоколиквидных вложений, имеющих условный рейтинговый класс ruAA или выше, составила 51,9% активов страховщика, очищенных от отложенных аквизиционных расходов, а коэффициент качества активов составил 0,88. Также отмечается высокая диверсификация активов компании: на 30.06.2020 на долю крупнейшего объекта вложений, который нельзя отнести к условному рейтинговому классу (УРК) ruAA и выше, пришлось 2,8% активов, очищенных от отложенных аквизиционных расходов (ОАР), на трех крупнейших – 3,1%. На связанные структуры, без учета объектов с рейтингом ruAA и выше, пришлось 2,8% активов компании, очищенных от ОАР, на 30.06.2020.

В качестве позитивных факторов выделяется высокий запас свободного капитала и существенное отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного уровня (162,9% на 30.06.2020). Коэффициенты текущей ликвидности (1,30 на 30.06.2020) и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,76 на 30.06.2020) находятся на высоком уровне. В то же время, агентство негативно оценивает высокую долю кредиторской задолженности и прочих обязательств в пассивах компании (19,7% на 30.06.2020).

Надежность перестраховочной защиты оценивается как высокая: по итогам 1 полугодия 2020 г. 100% премии, переданной в перестрахование, приходится на компании с условным рейтинговым классом ruAA или выше. Также в качестве положительного фактора выделяется наличие опыта крупных выплат: крупнейшая выплата-брутто составила 381,8 млн рублей или 26,7% от собственных средств на 30.09.2016.

Организация риск-менеджмента находится на адекватном уровне. В компании функционируют коллегиальные органы, в функции которых входит управление рисками.

По данным «Эксперт РА», на 30.06.2020 активы страховщика составили 16,7 млрд рублей, собственные средства – 2,5 млрд рублей, уставный капитал – 627,8 млн рублей. За 1 полугодие 2020 г. компания собрала 3,9 млрд рублей страховых взносов.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг АО СК «РСХБ-Страхование» был впервые опубликован 26.08.2013. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 02.09.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 08.06.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО СК «РСХБ-Страхование», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО СК «РСХБ-Страхование» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО СК «РСХБ-Страхование» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Страховщики теряют премии

Коммерсантъ

Россияне перестали интересоваться страхованием жизни. Падение спроса на продукты с дополнительной инвестиционной доходностью фиксируют сами участники рынка. По итогам первого полугодия премии страховых компаний сократились на 7%. При этом в первом квартале сборы снизились сразу на 10%. На этом фоне растет количество выплат клиентам. Суммарно они получили 164 млрд руб., что почти на 17% больше, чем в прошлом году.
10.08.2022

Премии страховщиков жизни за первое полугодие упали на 7%

Frank Media

Совокупные премии страховщиков жизни по итогам первого полугодия составили 233 млрд рублей, что на 7% меньше аналогичного периода прошлого года, говорится в сообщении Всероссийского союза страховщиков (ВСС). Темпы сокращения рынка замедлились (в первом квартале рынок упал на 10%), но говорить о позитивном тренде преждевременно, считают в ВСС. Ситуацию на рынке формируют нестабильные и краткосрочные факторы, как инфраструктурного, так и поведенческого характера: непрогнозируемая инфляция, доверие к финансовым рынкам, снижение горизонта планирования, снижение реально располагаемых доходов, сокращение инструментов для инвестирования, возросшие риски инвестирования, сокращение кредитование и ипотеки, сохраняющаяся блокировка активов.
09.08.2022

Коридор избавит от убытков: подорожавший ОСАГО минует аккуратных водителей

Деловой Петербург

Расширение люфта тарифов ОСАГО приведёт к росту стоимости полисов на 10–15%, но защитит страховой рынок от растущей убыточности
07.07.2022

Страховщики ожидают спада в отрасли

Российская газета

Большинство представителей российского страхового рынка ожидают падения страховых премий более чем на 10% по итогам этого года. При этом, по мнению представителей отрасли, больше всего уже пострадали сегменты автокаско, страхования жизни, ДМС и ОСАГО. Об этом свидетельствуют данные опроса, проведенного рейтинговым агентством "Эксперт РА".
25.05.2022

Тарифы готовятся к скачку

Коммерсант

Стоимость основных видов страхования в текущем году вырастет на фоне ускорившейся инфляции и санкций. КАСКО у большинства компаний уже подорожало на 20–30%.
28.04.2022