Рейтинговые действия, 15.10.2019

«Эксперт РА» повысил рейтинг СЕВЕРГАЗБАНКа до уровня ruА-
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 15 октября 2019 года.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 2816
Тип лицензии Универсальная лицензия
Вхождение в ССВ Да
Головной офис Вологодская область

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.19 01.09.19
Активы, млн руб. 53 769 58 091
Капитал, млн руб. 4 054 5 425
Н1.0, % 12.8 14.7
Н1.2, % 8.6 11.2
Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % 7.5 7.9
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 7.2 7.6
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 4.9 4.4
Доля ключевого источника пассивов, % 53.7 51.4
Доля крупнейшего кредитора, % 23.4 24.3
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 56.9 53.7
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 65.5 56.9

Источник: ПАО "БАНК СГБ"

Показатели эффективности деятельности Банка:

Показатель 2018 с 01.07.18 по 01.07.19
Чистая прибыль, млн руб. 429 256
ROE, % 11.9 6.6
NIM, % 3.3 2.8

Источник: ПАО "БАНК СГБ"

Ведущие рейтинговые аналитики:

Людмила Кожекина,
Директор, рейтинги кредитных институтов

Мария Зинина,
Младший директор, рейтинги кредитных институтов

Связанные отчеты:
Обзор рынка потребительского кредитования по итогам 1-го полугодия 2019 года: скрытая угроза

Обзор банковского сектора за 1-е полугодие 2019 года: рентабельность не гарантирована

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности СЕВЕРГАЗБАНКа до уровня ruА-. По рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruBBB+ со стабильным прогнозом.

Повышение рейтинга обусловлено усилением капитальной позиции банка в результате выпуска бессрочных субординированных облигаций при сохранении разумных аппетитов к риску. Кроме того, рейтинг банка обусловлен удовлетворительной оценкой рыночных позиций, умеренно высоким качеством активов, адекватной ликвидной позицией, а также приемлемым уровнем корпоративного управления. Агентство приняло во внимание высокую вероятность оказания финансовой поддержки банку в случае необходимости со стороны собственника (АО «НПФ ГАЗФОНД»), являющегося одним из крупнейших пенсионных фондов на российском рынке и лидером рынка негосударственного пенсионного обеспечения.

ПАО «БАНК СГБ» (г. Вологда) – региональный банк, специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании корпоративных и розничных клиентов, размещении средств на рынке МБК и операциях с ценными бумагами. Согласно раскрываемой информации, конечными бенефициарами банка являются Гавриленко А.Г. (55% акций), АО «НПФ ГАЗФОНД» (35% акций) и Банк ГПБ (АО) (10% акций).

Обоснование рейтинга

Удовлетворительная оценка рыночных позиций обусловлена ограниченными масштабами бизнеса банка на российском банковском рынке (на 01.09.2019 банк занимает 84-е место по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА»). Сеть подразделений банка оценивается агентством как приемлемая (38 подразделений на территории 11 субъектов РФ). Для банка характерна низкая диверсификация бизнеса по сегментам кредитного риска (индекс Херфиндаля-Хиршмана по направлениям деятельности составил 0,47 на 01.07.2019), что обусловлено значительным размещением средств в Банке России и НКЦ. Агентство оценивает географическую диверсификацию бизнеса как адекватную: на крупнейший регион присутствия (Вологодскую область) приходится около 44% кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ на 01.07.2019. По оценкам агентства, концентрация активов на связанных с бенефициарами кредитной организации структурах оценивается как приемлемая. Банк является партнером АО «НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления» по осуществлению пенсионных выплат, а также партнером в рамках проектов государственно-частного партнерства в сфере транспортной инфраструктуры и ЖКХ, что позволяет банку масштабировать бизнес.

Улучшение позиции по капиталу обусловлено размещением бессрочных субординированных облигаций на 1,25 млрд руб. в 2019 году, что привело к увеличению буфера абсорбции убытков. Так, на 01.09.2019 запас капитала по нормативу Н1.2 позволяет выдерживать обесценение до 6,9% базы подверженных кредитному и рыночному риску активов и внебалансовых обязательств против 3,6% годом ранее; норматив Н1.2 составил 11,2% против 8,2% годом ранее. При этом в 2019 году наблюдалось снижение операционной эффективности банка на фоне роста стоимости фондирования и увеличения операционных расходов в целях повышения уровня диджитализации бизнеса Так, за период с 01.07.2018 по 01.07.2019 ROE по РСБУ составила 6,6% против 12,4% за аналогичный период 2017-2018 гг., NIM составила 2,8% против 3,6% (без учета краткосрочных казначейских операций NIM превышает 5%), покрытие чистыми процентными комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности составило 99% за 2кв2019 против 122% за 2кв2018.

Умеренно высокое качество активов. Основу активов банка составляют высоконадежные, но низкодоходные средства, размещенные в Банке России и НКЦ (около 47% валовых активов на 01.09.2019), на кредиты ФЛ приходится порядка 21% активов, на ссуды ЮЛ и ИП - 11% активов. Кредитный портфель ЮЛ и ИП характеризуется приемлемой отраслевой диверсификацией (на 01.07.2019 доля трех крупнейших отраслей составляет 59%). Розничный кредитный портфель на половину представлен ипотечными ссудами (треть приходится на военную ипотеку), на половину - потребительскими кредитами. Качество ссудного портфеля оценивается в целом как удовлетворительное: по данным МСФО, на 01.07.2019 доля stage 3 в кредитах ЮЛ составила около 11% (покрытие резервами 91%), доля stage 3 в розничном кредитном портфеле – 7% (покрытие резервами 92%). Вместе с тем, агентство отмечает, что в 2018 году банк заключил ряд сделок по переуступке проблемной ссудной задолженности (объем реализованных за 2018 год прав требований составил порядка 5% среднего объема портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ ). Агентство отмечает приемлемый уровень имущественной обеспеченности портфеля кредитов ЮЛ, ИП и ФЛ (покрытие ссудного портфеля обеспечением в виде имущества и закладных по ипотечным ссудам на 01.09.2019 составило около 130%). Диверсификация активов по клиентам оценивается как высокая: на 01.09.2019 крупные кредитные риски к нетто-активам составили около 10%. Портфель ценных бумаг банка составляет 8% активов на 01.09.2019 и представлен преимущественно вложениями в облигации эмитентов, имеющих кредитный рейтинг на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА».

Адекватная ликвидная позиция. Ресурсная база банка характеризуется высокой долей краткосрочных компонентов (порядка половины клиентских средств на 01.09.2019 представлены привлеченными средствами срочностью до 30 дней) и высокой концентрацией на средствах крупнейших кредиторов (на 01.09.2019 доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов составила 54% нетто-пассивов, доля крупнейшего кредитора – 24%). Это обуславливает поддержание банком высокого запаса балансовой ликвидности: на 01.09.2019 покрытие высоколиквидными активами привлеченных средств составляет порядка 24%, ликвидными активами – 57%. В то же время, порядка половины всех привлеченных средств на 01.09.2019 приходится на связанные с собственниками банка компании, поэтому агентство рассматривает их как стабильный компонент с минимальным риском досрочного изъятия. Также у банка имеется портфель необремененных высоколиквидных ценных бумаг, под залог которого возможно привлечение дополнительного фондирования в рамках сделок РЕПО, что позитивно оценивается агентством.

Приемлемый уровень корпоративного управления. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. Эффективность управления банком и риск-менеджмента агентство оценивает как приемлемую исходя из текущего качества активов и операционной эффективности деятельности. Действующая стратегия банка направлена на умеренный органичный рост объемов бизнеса и клиентской базы при сохранении текущего уровня принимаемых рисков. Стратегией на период 2019-2021 гг. запланировано развитие гарантийного бизнеса в сегменте экспресс-гарантий для обеспечения госконтрактов по 44-ФЗ, кредитования МСБ и ипотечного кредитования. Структура собственности банка оценивается как сложная ввиду значительного числа промежуточных компаний до конечных собственников.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ПАО «БАНК СГБ» был впервые опубликован 19.02.2009. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 26.11.2018.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО «БАНК СГБ», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО «БАНК СГБ» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО «БАНК СГБ» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Дополнительные материалы по тематике


«Эксперт РА» прогнозирует новый рекорд на ипотечном рынке

Banki.ru

Объем выдач ипотеки по итогам 2020 года вырастет на 10—15% и составит 3,1—3,2 трлн рублей. Об этом свидетельствуют данные исследования рейтингового агентства «Эксперт РА».
21.02.2020

Россияне станут чаще влезать в долги из-за жилья

Лента.Ру

Россияне станут чаще влезать в долги из-за жилья. По прогнозам специалистов, объем выдачи ипотеки к концу 2020 года вырастет на 10-15 процентов и составит 3,1-3,2 триллиона рублей. Об этом говорится в материале рейтингового агентства «Эксперт РА», поступившем в распоряжение «Ленты.ру».
21.02.2020

Объем выданных ипотечных кредитов упал впервые за четыре года

РБК

В прошлом году число выданных ипотечных кредитов снизилось на 14% по сравнению с 2018 годом. Всего банки выдали 1,3 млн кредитов на сумму 2,8 трлн руб.
21.02.2020

Цена автономии

Консолидация банковского сектора продолжается, но умеренные темпы этого процесса не отражают масштаб накопленных проблем и финансовое положение множества кредитных организаций, нуждающихся в оздоровлении или выводе с рынка 11.02.2020

«Для ипотеки это уже серьезно». Экономист объяснил снижение ключевой ставки

Общественное телевидение России

В пятницу Центральный банк России заявил о снижении ключевой ставки до шести процентов годовых. Это произошло уже в шестой раз подряд. При этом регулятор заявил о прогнозах на дальнейшее снижение ставки.
07.02.2020