«Эксперт РА» подтвердил рейтинг Газпромбанку на уровне ruАА+

Москва, 25 июня 2019 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Газпромбанку на уровне ruАА+ со стабильным прогнозом.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен сильной оценкой рыночных позиций при адекватных корпоративном управлении, ликвидной позиции и способности к генерации капитала, а также удовлетворительных оценках его достаточности и качества активов. Ключевым фактором, оказавшим влияние на уровень рейтинга, выступает исключительная значимость Газпромбанка для российской банковской системы (банк входит в перечень системно значимых кредитных организаций в соответствии с критериями Банка России) и высокая вероятность поддержки банка со стороны акционеров и органов власти в случае необходимости.

Банк ГПБ (АО) (г. Москва, регистрационный номер 354) - один из крупнейших российских универсальных финансовых институтов, специализирующийся на кредитовании крупных корпоративных клиентов и контролируемый ПАО «Газпром» и его структурами. Головной офис банка находится в г. Москве. Кроме того, банк представлен 20 филиалами, 235 дополнительными офисами, 124 операционными офисами и 3 операционными кассами вне кассового узла на территории РФ. Кроме того, банк располагает дочерними кредитными организациями в России, Белоруссии, Швейцарии и Люксембурге, имеет представительства в Казахстане, Китае, Монголии и Индии.

Сильная оценка рыночных позиций отражает устойчивые конкурентные позиции банка в ключевых кредитных сегментах и широкую географию присутствия. По состоянию на 01.04.2019 банк занимал 3 место в рэнкинге «Эксперт РА» по кредитам организациям и 4 место по кредитам розничным клиентам. Сеть подразделений банка насчитывает 382 единицы на территории РФ. Концентрация бизнеса на основных сегментах рассматривается как достаточно высокая (в структуре доходов превалируют процентные доходы от корпоративного кредитования), однако данный фактор частично нивелируется тем, что крупнейшие заемщики банка во многом представлены российскими отраслевыми лидерами и системообразующими организациями. С другой стороны, специализация оказывает сдерживающее влияние на чистую процентную маржу банка.

Удовлетворительная позиция по капиталу при адекватной способности к его генерации обусловлена невысокой устойчивостью капитала к возможному обесценению крупных кредитов (по данным на 01.04.2019 к снижению норматива Н1.1 до регулятивного минимума может привести полное обесценение около 6% подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств) и текущими показателями рентабельности (согласно отчетности по РСБУ, ROE по прибыли после налогообложения составила 4% за период с 01.04.2018 по 01.04.2019; средняя рентабельность капитала по прибыли после налогообложения, согласно отчетности в соответствии с МСФО, за 2018 – 1кв2019 составила 7,4%) в сочетании с высоким покрытием чистыми процентными и комиссионными доходами расходов, связанных с обеспечением деятельности (более 190% за I квартал 2019 года). Показатель чистой процентной маржи на протяжении последних трех лет поддерживался в диапазоне 2,5-3%, что ниже среднерыночного уровня, однако с учетом специализации банка это рассматривается агентством как адекватный уровень.

Удовлетворительное качество активов. Качество ссудного портфеля юридических лиц, составляющего основу активов банка, оценивается как адекватное: согласно консолидированной отчетности в соответствии с МСФО за 1кв2019, доля обесцененных ссуд юридическим лицам составила около 7% при покрытии указанных ссуд резервами на уровне около 54%. Розничный кредитный портфель представлен в основном ипотекой, доля ссуд, отнесенных к 3 стадии (в том числе непросроченных), по кредитам ФЛ в целом составила 2% по состоянию на конец 1кв2019, что рассматривается как низкий уровень. Надежность основных контрагентов банка на рынке МБК рассматривается как высокая. Качество портфеля ценных бумаг рассматривается как адекватное (по состоянию на 01.04.2019 порядка 80% портфеля ценных бумаг представлено вложениями в инструменты с условным рейтинговым классом на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА»), при этом отмечается поддержание банком значительного объема вложений в акции и уставные капиталы дочерних и зависимых организаций (по состоянию на 01.04.2019 в совокупности порядка 40% собственных средств).

Адекватная ликвидная позиция определяется текущим уровнем ликвидности банка (на 01.04.2019 отношение ликвидных активов (Лат) к привлеченным средствам за вычетом субординированных депозитов составило около 20%) при широком спектре источников дополнительной ликвидности, доступных банку как в силу наличия качественного портфеля ценных бумаг, так и в рамках кредитования по 4801-У. При этом высокая концентрация ресурсной базы (на 01.04.2019 доля средств крупнейшей группы кредиторов в пассивах составила 16%, доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов – около 36%) во многом объясняется стратегическим партнерством банка и ПАО «Газпром».

Уровень корпоративного управления оценивается как адекватный. Корпоративное управление и уровень стратегического планирования рассматриваются как адекватные стоящим перед банком задачам. Фокус развития банка в будущем, помимо консервативного развития корпоративного кредитования, будет направлен на увеличение доли розничного сегмента как по активной, так и по пассивной стороне баланса, что позволит повысить маржинальность и диверсифицировать доходную и ресурсную базу. Кроме того, в связи с активизацией розничного направления проводится трансформация технологической базы, призванная в том числе повысить конкурентоспособность банка в данном аспекте.

На 01.04.2019 размер нетто-активов банка по РСБУ составил 5,9 трлн руб., величина собственных средств – 780 млрд руб., прибыль после налогообложения за I квартал 2019 года – около 17,7 млрд руб.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.