Рейтинговые действия, 18.06.2019

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг АЛЬФА-БАНКа на уровне ruAA
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 18 июня 2019 г.

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг АЛЬФА-БАНКа на уровне ruAA со стабильным прогнозом.

Рейтинг банка обусловлен сильными рыночными позициями и запасом ликвидности при адекватных оценках достаточности капитала и качества активов, а также высокой оценкой качества корпоративного управления. Сильное положительное влияние на уровень рейтинга оказывает высокая вероятность финансовой и административной поддержки банка со стороны федеральных органов власти в связи с его статусом системно значимой кредитной организации.

АО «АЛЬФА-БАНК» (г. Москва) – крупнейший российский универсальный частный банк, специализирующийся на обслуживании частных и корпоративных клиентов. На 01.04.2019 банк занимает 6-е место по величине активов и 5-ое место по размеру капитала в рэнкингах «Эксперт РА». Широкая география деятельности банка включает 7 филиалов и более 700 структурных подразделений, расположенных на территории России. Банк входит в группу ABH Financial Limited. Крупнейшими конечными бенефициарами, владеющими более 20% капитала банка, являются М.М. Фридман и Г.Б. Хан.

Сильная оценка рыночных позиций обусловлена значимыми конкурентными позициями банка и широкой клиентской базой в сегментах розничного и корпоративного кредитования, а также расчетного обслуживания как юридических, так и физических лиц. На 01.04.2019 банк занимает 6-е место по величине портфеля корпоративных кредитов, 3-е место по объему розничного кредитного портфеля, 4-е место по объему привлеченных средств ФЛ, 3-е место по объему средств ФЛ до востребования среди банков РФ. Также агентство отмечает сильные позиции банка в сегментах кредитов наличными и кредитных карт. Агентство оценивает диверсификацию бизнеса по направлениям деятельности как адекватную (индекс Херфиндаля-Хиршмана составил 0,35 на 01.04.2019). Агентство оценивает диверсификацию бизнеса и операционного дохода по сегментам как приемлемую (29% доходов формируется за счет безрисковых комиссионных доходов) Деятельность банка преимущественно сосредоточена в г. Москве, на которую приходится свыше трети размещенных средств корпоративных и розничных клиентов. Агентство также позитивно оценивает низкий уровень концентрации операций на связанных сторонах (доля активов, приходящихся на связанные стороны, в капитале составила около 20% по итогам 2018 года).

Адекватная оценка достаточности капитала обусловлена приемлемой устойчивостью капитала банка к реализации кредитных рисков (на 01.05.2019 запас по нормативу Н1.0 над регулятивным минимумом позволяет абсорбировать порядка 7% базы подверженных кредитному и рыночному риску активов и внебалансовых обязательств). Агентство положительно оценивает адекватные показатели операционной эффективности (в соответствии с МСФО, ROE по чистой прибыли за 2018 год составила 29,5% против 17% годом ранее; покрытие чистыми процентными и комиссионными расходами расходов на обеспечение деятельности – 241% за 2018 год против 225% годом ранее в соответствии с РСБУ). За период с 01.04.2018 по 01.04.2019 по данным РСБУ чистая процентная маржа составила 4,4%. При этом отмечается высокая зависимость финансового результата банка от волатильных компонентов в форме валютной переоценки, что обусловлено значительной долей активов, номинированных в иностранной валюте (около трети валовых активов на 01.05.2019).

Адекватная оценка качества активов отражает приемлемую долю проблемной задолженности в кредитном портфеле ЮЛ, который формирует чуть меньше половины активов (по РСБУ на 01.05.2019 доля просроченной задолженности в кредитах ЮЛ и ИП составила 5,6%, по МСФО на 01.01.2019 доля stage 3 в корпоративных кредитах - 4,2%) на фоне невысокого уровня покрытия проблемной задолженности резервами (покрытие резервами stage 3 – 58,3%). Диверсификация активов по отраслям и клиентам рассматривается как высокая: по данным РСБУ отчетности за I квартал 2019 года, на три крупнейшие отрасли (финансовые компании, нефтяная промышленность, операции с недвижимым имуществом) приходится около 1/3 корпоративного кредитного портфеля; крупные кредитные риски к нетто-активам составили 35% (без учета объектов крупного кредитного риска с кредитным рейтингом на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА» – менее 11%). Агентство отмечает невысокий уровень имущественной обеспеченности кредитного портфеля (на 01.05.2019 покрытие ссудного портфеля без учета МБК и кредитов органам власти обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 57%), что обусловлено наличием бланковых кредитов высоконадежным заемщикам и высокими компетенциями банка по работе с проблемной задолженностью. Розничный кредитный портфель, который формирует около 15% активов, преимущественно представлен необеспеченными кредитами, для которых характерен умеренный уровень просроченной задолженности. За период с 01.05.2018 по 01.05.2019 доля просроченной задолженности в розничном кредитном портфеле сократилась с 14,0% до 8,1%. Положительное влияние на риск-профиль банка также оказывает высокое качество портфеля ценных бумаг, на который приходится около 14% активов на 01.05.2019.

Сильная ликвидная позиция обусловлена значительным запасом балансовой ликвидности (на 01.05.2019 покрытие привлеченных средств ликвидными активами (Лат) составило 34%, при этом более трети срочных средств ЮЛ без возможности досрочного изъятия; в 1кв2019 года норматив ПКЛ не опускался ниже 120%) на фоне значительного объема источников дополнительной ликвидности (около 14% активов сформировано ликвидными ценными бумагами). Агентство позитивно оценивает наличие консервативных внутренних лимитов в рамках управления ликвидностью и, как следствие, высокую диверсификацию ресурсной базы по кредиторам (на 01.05.2019 доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в нетто-пассивах – около 10%) и по источникам фондирования (на крупнейший источник фондирования (средства ФЛ и ЮЛ) приходится 36% нетто-пассивов). Также агентство отмечает высокую стабильность ресурсной базы банка (отсутствие существенных оттоков клиентских средств за 2018 - 5 мес. 2019 гг.) и ее положительную динамику (за последние 12 месяцев привлеченные средства ФЛ и ИП выросли на 30% (более половины прироста обеспечили текущие счета ФЛ), привлеченные средства ЮЛ – на 10%).

Корпоративное управление банка высоко оценивается агентством с учетом развитой практики управления банковскими рисками. Большинство топ-менеджеров имеют продолжительный опыт работы в различных сегментах финансового рынка и положительную деловую репутацию. Уровень регламентации принятия решений в банке высокий, отсутствует концентрация на ключевых фигурах топ-менеджеров или подразделениях банка. Агентство отмечает рост масштабов розничного бизнеса темпами выше среднерыночных (за период с 01.05.2018 по 01.05.2019 розничный кредитный портфель вырос на 59%, корпоративный кредитный портфель – на 8%). На горизонте до 2021 г. фокус развития банка помимо умеренных темпов развития корпоративного кредитования будет направлен на увеличение доли розничного сегмента, а также повышение уровня диджитализации бизнеса и операционной эффективности. Банк сохранит цель по наращиванию текущих счетов ФЛ и розничного потребкредитования темпами выше среднерыночных, что позволит поддержать маржинальность и увеличить диверсификацию доходной и ресурсной базы банка.

На 01.04.2019 размер нетто-активов банка по РСБУ составил 3,1 трлн руб., величина собственных средств – 423,6 млрд руб., прибыль после налогообложения за I квартал 2019 года – 44,9 млрд руб.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг АО «АЛЬФА-БАНК» был впервые опубликован 29.08.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 10.07.2018.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 12.04.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «АЛЬФА-БАНК», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «АЛЬФА-БАНК» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «АЛЬФА-БАНК» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Дополнительные материалы по тематике


Цена автономии

Консолидация банковского сектора продолжается, но умеренные темпы этого процесса не отражают масштаб накопленных проблем и финансовое положение множества кредитных организаций, нуждающихся в оздоровлении или выводе с рынка 11.02.2020

«Для ипотеки это уже серьезно». Экономист объяснил снижение ключевой ставки

Общественное телевидение России

В пятницу Центральный банк России заявил о снижении ключевой ставки до шести процентов годовых. Это произошло уже в шестой раз подряд. При этом регулятор заявил о прогнозах на дальнейшее снижение ставки.
07.02.2020

ЦБ решил привлечь санированные им банки к спасению других игроков

РБК

Кредитные организации, которые прошли оздоровление на деньги ЦБ, могут быть допущены до санаций по старой схеме. Новый механизм поможет продать банки «в рынок» после оздоровления, говорят эксперты
07.02.2020

Для чего Банк России ужесточает регулирование Сбербанка и ВТБ

Регулятор предложил дифференцировать надбавки к капиталу за системную значимость банков 04.02.2020

Средняя ставка выданной ипотеки упала до 9% годовых

Ведомости

Но побить годовой рекорд выдачи жилищных кредитов банки не смогли
31.01.2020