Москва, 30 января 2019 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг кредитоспособности НС Банку до уровня ruB. По рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruB+ с негативным прогнозом.
Пересмотр рейтинга связан с увеличившейся нагрузкой на капитал в сочетании со снижением устойчивости капитала к реализации кредитных рисков и ухудшением качества активов на фоне снижения операционной эффективности деятельности банка. Рейтинг банка обусловлен умеренно слабыми рыночными позициями, умеренно низкими оценками капитала и ликвидной позиции, невысоким качеством активов, а также консервативной оценкой корпоративного управления.
АО «НС Банк» специализируется на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании юридических лиц. Согласно раскрываемой информации, основным конечным бенефициаром банка является Петров Ю.Г. (87,5% акций).
Умеренно слабая оценка рыночных позиции обусловлена незначительными масштабами бизнеса на российском банковском рынке (на 01.12.2018 банк занимает 128-е место по величине активов в рэнкингах «Эксперт РА») в сочетании с повышенной концентрацией кредитования на компаниях, занятых в строительной отрасли и сфере операций с недвижимостью, в т.ч., в сфере государственного заказа (25% валовых активов на 01.01.2019 с учетом вложений в паи ЗПИФов). В то же время для банка характерна приемлемая диверсификация бизнеса по сегментам кредитного риска (индекс Херфиндаля-Хиршмана по направлениям деятельности составил 0,36 на 01.10.2018). Сеть структурных подразделений банка преимущественно концентрируется в г. Москве и насчитывает 20 подразделений на территории Москвы и Московской области, банк также имеет структурные подразделения в Санкт-Петербурге, Великом Новгороде, Туле и Иваново.
Умеренно низкие позиции по капиталу связаны со снижением устойчивости капитала к реализации кредитных рисков (буфер абсорбции убытков по нормативу Н1.2 снизился за период с 01.04.2018 по 01.01.2019 с 8% до 6,8% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств; за период 01.10.2018-01.01.2019 среднее значение составило 5%), кроме того, отмечается снижение значений нормативов достаточности основного и базового капитала (Н1.1 и Н1.2=9,7% на 01.01.2019 против 10,7% на 01.04.2018; за период 01.10.2018-01.01.2019 среднее значение составило 8,6%). Агентство негативно оценивает высокий уровень иммобилизации капитала вложениями в имущество и паи ЗПИФов (106% капитала). При этом на 01.12.2018 денежные средства в размере 1,9 млрд. руб. составляли 35% от ЗПИФов. Давление на уровень рейтинга оказывает снижение эффективности деятельности банка из-за ухудшения качества активов (по РСБУ ROE по прибыли после налогообложения за период с 01.01.2018 по 01.01.2019 составила минус 4%). Агентство позитивно оценивает улучшение показателей достаточности капитала и эффективности деятельности на 01.01.2019 в связи с сокращением накопленного убытка с 520 млн руб. на 01.12.2018 до 80 млн руб на 01.01.2019. Однако отмечает, что значительное влияние на улучшение финансового результата оказало восстановление ранее созданных резервов по вложениям в ЗПИФы в размере 293 млн. руб., а также восстановление резервов по ссудам. При этом за декабрь 2018 года вложения в ЗПИФы увеличились на 4%, или 201 млн. руб.
Невысокое качество активов. Структуру активов банка преимущественно формирует кредитный портфель ЮЛ (34% активов), характеризующийся низкой отраслевой диверсификацией (на 01.01.2019 доля трех крупнейших отраслей, включая строительство по государственному заказу, составляет 80% в портфеле ссуд ЮЛ и ИП). Агентство отмечает ухудшение качества кредитного портфеля: несмотря на невысокий уровень просроченной задолженности по кредитам ЮЛ и ИП (2,1% на 01.01.2019), корпоративный кредитный портфель характеризуется низкой оборачиваемостью, что отчасти связано со спецификой кредитования строительной отрасли (среднее отношение кредитовых оборотов к средним остаткам по счетам учета ссудной задолженности ЮЛ и ИП за период с 01.04.2018 по 01.12.2018 составило 12%, при этом в декабре 2018 значение резко выросло до 31%) при одновременном росте концентрации чистых активов на объектах крупного кредитного риска (концентрация выросла с 56% до 68% за период 01.04.2018 - 01.01.2019). Более того, агентство отмечает, что в 2017-2018 гг. банк заключил ряд сделок по переуступке проблемной ссудной задолженности (за период с 01.11.2017 по 01.01.2019 объем реализованных банком прав требований составил порядка 2 млрд руб. или 16% среднего объема портфеля ЮЛ, ФЛ и ИП). Агентство отмечает высокую долю ссуд III-V категории качества (29% на 01.01.2019), при этом за период с 01.04.2018 по 01.01.2019 в абсолютном значении объем оставался без изменений. Однако об ухудшении качества ссудного портфеля свидетельствует увеличение доли проблемных и безнадежных ссуд, как в абсолютном (суммарный объем ссуд IV-V категорий качества за период с 01.04.2018 по 01.01.2019 вырос с 562,2 млн руб. до 1 427,5 млн. руб.), так и относительном (с 3,5 п. п. на 01.04.2018 до 10,4 п.п. на 01.01.2019) выражении. Агентство отмечает хороший уровень обеспеченности кредитного портфеля (на 01.01.2019 покрытие ссудного портфеля обеспечением без учета залога ценных бумаг поручительств и гарантий составило 147%), при этом банк активно использует залоговое обеспечение для уменьшения создаваемых резервов (дельта между расчётными и фактически сформированными РВПС составляет 14% капитала на 01.01.2019), что может свидетельствовать о недостаточно консервативной политике резервирования. Около 34% активов банка на 01.01.2019 формирует портфель ценных бумаг, из которых 35% представлено вложениями в долговые бумаги эмитентов, имеющих кредитный рейтинг на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА», и еще 48% представлено вложениями в паи ЗПИФ.
Ликвидная позиция определяется невысоким запасом балансовой ликвидности: на 01.01.2019 норматив Н2 составлял 173,21% (при нормативном значении 15%) и выдерживал досрочный отток до 16% средств срочностью свыше одного дня, Н3 составлял 220,06% (при нормативном значении 50%) и выдерживал досрочный отток до 19% средств срочностью свыше одного месяца; покрытие высоколиквидными активами привлеченных средств составляет порядка 14,5%. Ресурсная база банка характеризуется слабой диверсификацией по источникам (на 01.01.2019 доля ключевого источника фондирования - средств физических лиц - составила около 61% привлеченных средств). Вместе с тем банк располагает источниками привлечения дополнительной ликвидности, в рамках проведения операций РЕПО (банк может привлечь дополнительно около 2,4 млрд. руб., что эквивалентно 8,5% привлеченных средств на 01.01.2019), что оказывает поддержку совокупной оценке ликвидной позиции банка.
Агентство консервативно оценивает уровень корпоративного управления и качество риск-менеджмента, исходя из текущего качества активов и отрицательного финансового результата. Стратегия развития банка на период 2017-2019 гг. ориентирована на сохранение текущей специализации, при этом ее реализация, по мнению Агентства, не будет способствовать значительному улучшению рыночных позиций. Аналитики агентства также отмечают, недостаточно эффективную реализацию ранее установленных планов развития: за 2018 год не был достигнут ряд целевых показателей.
На 01.01.2019 размер нетто-активов банка по РСБУ составил 32,9 млрд руб., величина собственных средств – 6,4 млрд руб., убыток после налогообложения за 2018 год – 80,1 млн. руб. (без учета СПОД).
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Рейтинг кредитоспособности впервые был присвоен объекту рейтинга 31.12.2008. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 04.06.2018.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам http://raexpert.ru/ratings/bankcredit/method (вступила в силу 10.04.2018).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «НС Банк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «НС Банк» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «НС Банк» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.