Москва, 18 февраля 2019 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО Банк «Объединенный капитал» на уровне ruBB. По рейтингу сохранён стабильный прогноз.
Рейтинг банка обусловлен приемлемыми оценками капитала и ликвидной позиции, удовлетворительным качеством активов, умеренно слабыми рыночными позициями, а также консервативной оценкой корпоративного управления.
АО Банк «Объединенный Капитал» специализируется на РКО, а также инвестировании в ценные бумаги. Согласно раскрываемой информации, основным конечными бенефициарами банка являются Евневич А.А., контролирующий совместно с Евневич Н.А. и Евневич М.А. порядка 66% акций, Касьяненко С.В. (20,3%), Черепанова Л.А. (6,8%) и прочие миноритарии.
Умеренно слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами бизнеса на российском банковском рынке (на 01.01.2019 банк занимает 113-е место по величине активов в рэнкингах «Эксперт РА») в сочетании с узкой клиентской базой в сегменте кредитования (на 01.12.18 у банка 30 заёмщиков ЮЛ и ИП, 104 заёмщика - ФЛ). Банк является преимущественно расчётным банком для группы компаний собственников. Банк характеризуется низкой диверсификацией бизнеса по сегментам кредитного риска (индекс Херфиндаля-Хиршмана по направлениям деятельности составил 0,79 на 01.01.2019) на фоне поддержания значительного объема вложений в ценные бумаги. Региональная сеть банка ограничена головным офисом и 2 дополнительными офисами в г. Санкт-Петербурге.
Приемлемый буфер капитала при адекватной способности к его генерации. Высокие значения нормативов достаточности капитала (на 01.01.2019 Н1.0=20,4%, Н1.2=12,5%) обусловливают высокую устойчивость капитала к реализации кредитных рисков (буфер абсорбции убытков позволяет банку выдержать полное обесценение 22% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств). Большой запас достаточности по капиталу обусловлен размещением привлеченных средств преимущественно в низкодоходные активы с невысоким уровнем риска. Банк демонстрирует адекватную эффективность деятельности (за 2018 год ROE по чистой прибыли в соответствии с РСБУ без учёта СПОД составила 11%) в сочетании с высоким покрытием чистыми процентными и комиссионными доходами расходов, связанных с обеспечением деятельности (более 300% за IV квартал 2018 года). В долгосрочной перспективе агентство не исключает стагнации доходной базы активов на фоне постепенного сокращения работающей части кредитного портфеля.
Удовлетворительное качество активов. Структуру активов банка преимущественно формирует портфель ценных бумаг (около 75% валовых активов), из которых более 90% представлено вложениями в долговые бумаги эмитентов, имеющих кредитный рейтинг на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Кредитный портфель ЮЛ (менее 10% нетто-активов на 01.01.2019) характеризуется низкой отраслевой диверсификацией (на 01.01.2019 доля трех крупнейших отраслей составляет 76% в портфеле ссуд ЮЛ и ИП). При этом основной рост корпоративного ссудного портфеля (более 20% за 2018 год) обеспечило кредитование аффилированных с банком компаний (за период 01.01.2018-01.01.2019 кредитование лиц, имеющих отдельные признаки аффилированности, по мнению агентства выросло с 21% до 34% капитала). Агентство отмечает ухудшение качества кредитного портфеля: уровень просроченной задолженности по кредитам ЮЛ и ИП составил 4% на 01.01.2019 против 1% годом ранее; оборачиваемость корпоративного кредитного портфеля значительно снизилась (среднее отношение кредитовых оборотов к средним остаткам по счетам учета ссудной задолженности ЮЛ и ИП за второе полугодие составило 7,6%, при этом за первое полугодие среднее значение составляло 14%). Аналитики отмечают по-прежнему высокую долю ссуд III-V категории качества (33% на 01.01.2019, при этом доля ссуд V категории качества за год выросла с 3% до 8%). Тем не менее Агентство отмечает хороший уровень обеспеченности кредитного портфеля (на 01.01.2019 покрытие ссудного портфеля обеспечением без учета залога ценных бумаг поручительств и гарантий составило 158%).
Адекватная ликвидная позиция обусловлена наличием пассивообразующей дружественной группы кредиторов, при этом отмечается высокий запас балансовой ликвидности: на 01.01.2019 Н3 выдерживает досрочный отток до 38% средств срочностью свыше одного месяца. Порядка 90% нетто-активов банка инвестировано в безрисковые инструменты с невысокой доходностью (помимо 75% активов, размещённых в ликвидные ценные бумаги, банк разместил 7% активов на счетах и депозитах в Банке России на 01.01.2019). Агентство отмечает высокую зависимость ресурсной базы от средств крупнейшей группы кредиторов, аффилированной с банком (на 01.01.2019 доля средств крупнейшей группы кредиторов составила 62%). Вместе с тем банк располагает источниками привлечения дополнительной ликвидности в рамках проведения операций РЕПО (что позволит покрыть потенциальный отток половины привлеченных средств на 01.01.2019), что позитивно оценивается агентством.
Уровень корпоративного управления и риск-менеджмента оценивается консервативно. В банке отсутствуют независимые от акционеров члены Совета Директоров. Кроме того, отмечается недостаточная степень независимости топ-менеджмента от собственников банка, что повышает вероятность оказания влияния на принятие управленческих решений. Качество корпоративного управления находится на одном уровне с большинством банков со схожей специализацией, в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. Банк осуществляет деятельность в рамках стратегии развития на 2018 – 2020 гг. Действующая стратегия банка направлена на умеренный органический рост объемов бизнеса при сохранении текущего уровня принимаемых рисков, при этом ее реализация, по мнению Агентства, не будет способствовать значительному улучшению рыночных позиций.
На 01.01.2019 размер нетто-активов банка по РСБУ составил 44,3 млрд руб., величина собственных средств – 6,9 млрд руб., прибыль после налогообложения за 2018 год – 523,4 млн. руб. (без учета СПОД).
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Рейтинг кредитоспособности впервые был присвоен объекту рейтинга 22.02.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 22.02.2018.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам http://raexpert.ru/ratings/bankcredit/method (вступила в силу 10.04.2018).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО Банк «Объединенный Капитал», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО Банк «Объединенный Капитал» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО Банк «Объединенный Капитал» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.