Рейтинговые действия, 09.12.2019

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг Банка «РЕСО Кредит» на уровне ruBBB
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 9 декабря 2019 г.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 3450
Тип лицензии Универсальная
Вхождение в ССВ Да
Головной офис г. Москва

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.19 01.10.19
Активы, млн руб. 9 007 11 893
Капитал, млн руб. 3 013 2 342
Н1.0, % 26.1 24.3
Н1.2, % 26.1 18.0
Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % 19.6 13.4
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 26.8 28.7
Доля ключевого источника пассивов, % 59.2 64.2
Доля крупнейшего кредитора, % 47.3 62.3
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 86.9 83.3

Источник: Банк "РЕСО Кредит" (АО)

Показатели эффективности деятельности Банка:

Показатель 2018 с 01.10.18 по 01.10.19
Чистая прибыль, млн руб. 63 388
ROE, % 2.1 11.6
NIM, % 2.5 4.4

Источник: Банк "РЕСО Кредит" (АО), данные РСБУ







Ведущие рейтинговые аналитики:

Иван Уклеин,
Директор, рейтинги кредитных институтов

Руслан Коршунов,
Старший директор, рейтинги кредитных институтов

Связанные отчеты:
Обзор банковского сектора за 1-е полугодие 2019 года: рентабельность не гарантирована

Прогноз развития банковского сектора на 2019 год: на позитивной ноте

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Банка «РЕСО Кредит» (далее – банк) на уровне ruBBB. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, высоким качеством активов, значительным запасом капитала и ликвидности, хорошими показателями рентабельности, а также приемлемой оценкой качества корпоративного управления.

Банк «РЕСО Кредит» (АО) специализируется на операциях с ценными бумагами и расчетно-кассовом обслуживании корпоративных клиентов, преимущественно формирующих группу компаний РЕСО. Согласно раскрываемой информации, 100% акций кредитной организации распоряжается компания СПАО «РЕСО-Гарантия», владеющая акционерным капиталом банка через ASTROWAY LIMITED (Республика Кипр). Ключевыми конечными бенефициарами СПАО «РЕСО-Гарантия» являются Саркисов Н. Э. (27,78%), Саркисов С. Э. (27,78%), АО AXA (Франция) (36,68%).

Обоснование рейтинга

Слабые рыночные позиции отражают узкую специализацию и ограниченный масштаб бизнеса банка (173-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.10.19). Агентство отмечает, что большая часть активов представлена вложениями в ценные бумаги, в результате чего индекс концентрации Херфиндаля-Хиршмана превышает 0,9 как по структуре активов на 01.10.19, так и по структуре доходов за период с 01.10.18 по 01.10.19. Банк выполняет функцию казначейства группы компаний РЕСО, при этом традиционный банковский бизнес практически отсутствует (кредитный портфель ФЛ формировал только 0,3% валовых активов на 01.10.19, корпоративный кредитный портфель отсутствует; на РКО менее 50 корпоративных клиентов). Повышенная концентрацию кредитных рисков обусловлена вложениями в ценные бумаги (крупные кредитные риски к активам за вычетом резервов составили 57%, показатель без учёта эмитентов с рейтингами ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА» составляет 37% на 01.10.19). При этом крупнейший кредитный риск (4,5% активов на 01.10.19) сформирован вложениями в дочерние компании.

Высокая достаточность капитала при адекватной рентабельности бизнеса. Буфер абсорбции убытков позволяет банку выдержать обесценение более чем 40% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов, нормативы достаточности капитала поддерживаются на высоком уровне (Н1.0=24%; Н1.2=18% на 01.10.19). Банк демонстрирует хорошие показатели операционной эффективности (покрытие чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности пока остаётся высоким и составляет 374% за 9 месяцев 2019 года) и умеренно высокие показатели рентабельности бизнеса (ROE=11,6%; ROA=3,8% по чистой прибыли в соответствии с РСБУ за период с 01.10.18 по 01.10.19; средняя ROE=9,6% по МСФО за 2018-1пг2019 гг.). Вместе с тем, отмечается тенденция к стагнации доходов вследствие снижения ставок банковского и облигационного рынков, при этом 49% чистой прибыли банка за 9 месяцев текущего года сформировано за счёт операций с ценными бумагами и их переоценки.

Высокое качество активов. Почти 83% валюты баланса представлено вложениями в ценные бумаги, качество портфеля которых оценивается как высокое (54% объёма вложений имеют рейтинг ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА»; более 78% объёма вложений представлено ценными бумагами эмитентов с рейтингами на уровне ruA- и выше). Также отмечается высокая надёжность средств, размещённых на МБК и корреспондентских счетах (почти 14% активов размещено в Банке России и НКЦ).

Сильная ликвидная позиция и удовлетворительный профиль фондирования. Запас высоколиквидных активов покрывает потенциальный досрочный отток 45% привлечённых срочных средств; привлечённые средства на срок свыше 30 дней полностью покрыты ликвидными активами. Основу фондирования банка составляют средства ЮЛ (93% привлечённых средств, либо 64% валовых пассивов), при этом агентство отмечает их повышенную волатильность вследствие высокой зависимости ресурсной базы от динамики средств крупнейшей группы кредиторов (доля средств крупнейшего кредитора в пассивах - 62,3%). По оценкам агентства, стоимость ресурсной базы банка при фондировании преимущественно расчётными счетами является приемлемой (средняя стоимость привлечённых средств ЮЛ – 3,1% за 3кв2019 в годовом выражении). Банк имеет доступ к источникам дополнительной ликвидности в рамках операций РЕПО (позволяет заместить потенциальный отток не менее половины привлечённых средств на 01.10.19).

Приемлемое качество корпоративного управления и бизнес-процессов с учётом узкого профиля деятельности кредитной организации. Уровень развития внутренней инфраструктуры невысокий в силу ограниченной специализации банка и интеграции в бизнес-процессы СПАО «РЕСО-Гарантия». Уровень регламентации и детализации стратегического обеспечения деятельности банка, по мнению агентства, недостаточен для достижения долгосрочных целей и укрепления конкурентных позиций в перспективе нескольких лет.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг Банк «РЕСО Кредит» (АО) был впервые опубликован 30.01.2015. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 22.01.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, Банк «РЕСО Кредит» (АО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, Банк «РЕСО Кредит» (АО) принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало Банк «РЕСО Кредит» (АО) дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Искусство пускать пузыри: угрожает ли России ипотечный кризис

Нынешний кризис необычно повлиял на рынок недвижимости: и объемы ипотеки, и цены на жилье пошли вверх. Грозит ли экономике ипотечный пузырь, или ситуация остается под контролем? По мнению главного экономиста «Эксперт РА», доцента ВШЭ и экономического факультета МГУ Антона Табаха, негативный сценарий пока маловероятен. 21.10.2020

Борьба за место под солнцем – как выживают региональные банки

Конкурентная среда на российском кредитном рынке продолжает ухудшаться. За последние семь лет доля региональных банков в активах сократилась вдвое. 19.10.2020

Рынок потребкредитования снизился впервые за три года

Но при отсутствии макроэкономических шоков по итогам года может показать рост на 5–10% 16.10.2020

Смягчение политики ЦБ не привело к снижению ставок по потребкредитам

Банки действуют осторожно из-за роста рисков на фоне пандемии 15.10.2020