«Эксперт РА» подтвердил рейтинг МЕТКОМБАНКа на уровне ruВВВ-

Москва, 10 апреля 2019 г.

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг МЕТКОМБАНКа на уровне ruВВВ- со стабильным прогнозом. Рейтинг банка обусловлен удовлетворительной оценкой рыночных позиций, качества активов и корпоративного управления, при сильной оценке достаточности капитала и устойчивой ликвидной позицией.

ПАО «МЕТКОМБАНК» (г. Каменск-Уральский, Свердловская область, рег. номер 2443) – средний по размеру активов банк, специализирующийся на кредитовании и расчетном обслуживании крупного и среднего бизнеса, а также на инвестициях в ценные бумаги. На 01.01.2019 банк занимает 85 место по величине активов и 56 место по размеру капитала (в соответствии с рэнкингами «Эксперт РА»). Сеть присутствия банка включает 7 подразделений (включая головной офис) на территории г. Москвы, Свердловской и Саратовской областей. Структура собственности банка является крайне деконцентрированной (доля каждого из бенефициаров не превышает 10%). С февраля 2016 года банк осуществляет процедуру финансового оздоровления АО «Экономбанк» (далее — Экономбанк).

Удовлетворительная оценка рыночных позиций отражает невысокие конкурентные позиции банка на банковском рынке РФ при умеренных позициях в основном регионе присутствия (банк занимает 85 место по величине активов в России и 4 место - среди 9 банков, зарегистрированных в Свердловской области). Преимущественно деятельность банка сосредоточена в г. Москве и Свердловской области. К основным рискам бизнес-модели агентство относит значительную концентрацию клиентской базы как в активах, так и в пассивах на одной группе компаний. Величина кредитного риска, приходящегося, с учетом применяемой агентством методологии, на лиц, имеющих признаки экономической и/или юридической взаимосвязанности с банком, рассматривается как повышенная. Помимо этого, агентство отмечает низкую диверсификацию бизнеса банка по сегментам кредитного риска (индекс Херфиндаля-Хиршмана по направлениям деятельности составил 0,47 на 01.01.2019) в связи с высокой долей ценных бумаг в активах (порядка 44% на 01.01.2019). Данное обстоятельство усиливает подверженность финансовых показателей банка влиянию волатильности российского фондового рынка.

Сильная оценка буфера абсорбции убытков обусловлена высоким уровнем достаточности капитала (на 01.03.2019 Н1.0=18,3%, Н1.1=Н1.2=17,8%) и адекватной способностью банка к его генерации. Однако агентство отмечает, что за период с 01.03.2018 по 01.03.2019 норматив Н1.0 уменьшился на 11 п.п. на фоне роста кредитования и снижения величины капитала в связи с отрицательной переоценкой вложений в ценные бумаги, что привело к получению по итогам 2018 года убытка от изменения прочего совокупного дохода). Так, за период с 01.03.2018 по 01.03.2019 кредитный портфель ЮЛ, ИП и ФЛ увеличился на 48%. При этом финансовый результат банка, достигнутый за 2018 год, оценивается аналитиками агентства как адекватный: за 2018 год ROE по прибыли после налогообложения составила 7,0%, ROA=2,1%; NIM=4,3%. По итогам последних нескольких лет банк стабильно выплачивал акционерам большую часть прибыли в виде дивидендов.

Удовлетворительная оценка качества активов. Качество портфеля ценных бумаг оценивается как умеренно высокое (на 01.01.2019 доля вложений в ценные бумаги эмитентов, имеющих рейтинг на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА» – около 80%). При этом агентство обращает внимание на высокую долю вложений в долевые инструменты (порядка 38% портфеля ценных бумаг или 16% активов на 01.03.2019). Кредитный портфель составляет 49% активов (в том числе МБК - 13% активов, кредиты ФЛ - 3%, кредиты ЮЛ– 33% на 01.03.2019). Доля проблемных ссуд находится на приемлемом уровне (на 01.03.2019 по РСБУ доля ссуд 3-5 категории качества в совокупном ссудном портфеле составила около 19% против 25% годом ранее; по данным МСФО за 9мес2018, доля stage 3 в кредитах ЮЛ и ИП (с учетом санируемого Экономбанка) – 23%) и адекватном уровне резервирования проблемных ссуд (покрытие резервами stage 3 – 78%). В анализируемый период наблюдается рост концентрации на объектах крупного кредитного риска (отношение показателя КСКР к нетто-активам выросло с 37% до 47%). При этом кредитный портфель отличается невысоким уровнем имущественной обеспеченности (на 01.03.2019 покрытие ссудного портфеля обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 59%, без учета поручительств и гарантий – 74%).

Устойчивая ликвидная позиция обусловлена значительным запасом балансовой ликвидности (в среднем за период с 01.03.2018 по 01.03.2019 покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами (Лам) составило 43%; ликвидными активами (Лат) - 62%) на фоне высокой концентрации ресурсной базы на средствах, привлеченных от крупнейших кредиторов (в среднем за период с 01.03.2018 по 01.03.2019 доля средств крупнейшей группы кредиторов в нетто-пассивах – около 25%). По оценкам агентства, банк располагает достаточными источниками аккумулирования ликвидности для исполнения обязательств перед крупнейшими кредиторами даже при реализации негативного сценария в отношении динамики средств на их счетах, что также обусловлено наличием значительного объема вложений в межбанковский рынок и ликвидные ценные бумаги.

Удовлетворительная оценка качества корпоративного управления банка. В целом, качество корпоративного управления соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. Стратегия банка составлена на трехлетний период (до 2020 года) и отличается умеренным уровнем детализации, включает в себя SWOT-анализ, а также описание направлений развития по бизнес-сегментам. Агентством позитивно оцениваются планы банка по диверсификации бизнеса и доходов за счет продукта электронных банковских гарантий и наращивания розничного кредитования в сегменте кредитных карт.

На 01.01.2019 размер нетто-активов банка по РСБУ составил 63,3 млрд руб., величина собственных средств – 18,5 млрд руб., прибыль после налогообложения за 2018 год – 1,4 млрд руб.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.