Москва, 26 ноября 2018 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности СЕВЕРГАЗБАНКу на уровне ruBBB+. По рейтингу установлен стабильный прогноз.
Рейтинг банка обусловлен удовлетворительной оценкой рыночных позиций, умеренно высоким качеством активов и адекватной ликвидной позицией, слабым запасом капитала при высокой эффективности деятельности, а также приемлемым уровнем корпоративного управления. Агентство приняло во внимание высокую вероятность оказания финансовой поддержки СЕВЕРГАЗБАНКу в случае необходимости со стороны акционера – НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления – одного из крупнейших пенсионных фондов на российском рынке, осуществляющего деятельность в области обязательного пенсионного страхования и негосударственного пенсионного обеспечения.
ПАО «БАНК СГБ» – региональный банк, специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании корпоративных и розничных клиентов, размещении средств на рынке МБК и операциях с ценными бумагами. Деятельность банка преимущественно сосредоточена на территории Вологодской области. Согласно раскрываемой информации, конечными бенефициарами банка являются Гавриленко А.Г. (ему принадлежат порядка 65% акций) и НПФ ГАЗФОНД (35% акций).
Удовлетворительная оценка рыночных позиций обусловлена ограниченными масштабами бизнеса банка на российском банковском рынке (на 01.10.2018 банк занимает 104-е место по величине активов в рэнкингах «Эксперт РА»). Сеть подразделений банка оценивается агентством как приемлемая (43 подразделения на территории г. Москвы, г. Санкт-Петербурга, Архангельской, Вологодской, Ивановской, Новгородской, Красноярской, Ярославской, Волгоградской, Саратовской областей, Республики Коми). Для банка характерна низкая диверсификация бизнеса по сегментам кредитного риска (индекс Херфиндаля-Хиршмана по направлениям деятельности составил 0,51 на 01.07.2018), что обусловлено значительным размещением средств в Банке России (более 37% активов на 01.10.2018). По оценкам агентства, концентрация активов на связанных с бенефициарами кредитной организации структурах оценивается как невысокая. Банк является партнером НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления по осуществлению пенсионных выплат для клиентов Фонда за счет средств пенсионных резервов.
Слабая позиция по капиталу и адекватная способность его генерации обусловлены, с одной стороны, невысокой устойчивостью капитала к реализации кредитных рисков (буфер абсорбции убытков по нормативу Н1.0 на 01.10.2018 составил 4,7% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств), а с другой - адекватными показателями рентабельности деятельности (за период с 01.10.2017 по 01.10.2018 ROE по РСБУ составила 11,4%, ROA = 0,7%) в сочетании с высоким покрытием чистыми процентными и комиссионными доходами расходов, связанных с обеспечением деятельности (более 140% за III квартал 2018 года). Агентство позитивно оценивает планируемое банком увеличение капитала путем размещения бессрочных субординированных облигаций на общую сумму 1,25 млрд руб., что окажет положительное влияние на запас по капиталу при отсутствии наращивания базы активов под риском.
Умеренно высокое качество активов. Основу активов банка составляют высоконадежные, но низкодоходные остатки на расчетных счетах и депозитах в Банке России (более 37% валовых активов на 01.10.2018), а также кредиты ФЛ (порядка 20% активов) и ссуды ЮЛ и ИП (12% активов), которые характеризуются приемлемой отраслевой диверсификацией (на 01.10.2018 доля трех крупнейших отраслей составляет 56% в портфеле ссуд ЮЛ и ИП). Качество ссудного портфеля оценивается в целом как удовлетворительное (на 01.10.2018 доля ссуд III – V категорий качества составляет 11% совокупного ссудного портфеля), однако для корпоративных кредитов характерен высокий уровень просроченной задолженности (около 11% по кредитам ЮЛ и ИП). Вместе с тем, агентство отмечает, что в 2017-2018 гг. банк заключил ряд сделок по переуступке проблемной ссудной задолженности (за период с 01.10.2017 по 01.10.2018 объем реализованных банком прав требований составил порядка 576 млн руб. или 5% среднего объема портфеля ЮЛ, ФЛ и ИП). Уровень покрытия ссудного портфеля без учета МБК обеспечением с учетом залога ценных бумаг поручительств и гарантий на 01.10.2018 составляет 198%. Портфель ценных бумаг банка составляет 11% активов на 01.10.2018 и представлен преимущественно вложениями в облигации эмитентов, имеющих кредитный рейтинг на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА» (более 95% портфеля ценных бумаг).
Адекватная ликвидная позиция определяется высоким запасом балансовой ликвидности: на 01.10.2018 норматив Н2 выдерживает досрочный отток до 20% средств срочностью свыше одного дня, Н3 выдерживает досрочный отток до 124% средств срочностью свыше одного месяца; покрытие высоколиквидными активами привлеченных средств составляет порядка 16%. Ресурсная база банка характеризуется повышенной зависимостью от средств корпоративных клиентов (52% пассивов представлены остатками на счетах ЮЛ на 01.10.2018). При этом концентрация привлеченных средств на крупнейших кредиторах оценивается как высокая (на 01.10.2018 доля средств 10 крупнейших кредиторов в пассивах составила около 51%, доля средств крупнейшей группы кредиторов – 21%). Однако ввиду того, что порядка трети всех привлеченных средств на 01.10.2018 приходится на связанные с собственниками банка компании, агентство рассматривает их как стабильный компонент с минимальным риском досрочного изъятия. Вместе с тем, у банка имеется портфель необремененных высоколиквидных ценных бумаг, под залог которого возможно привлечение дополнительного фондирования в рамках сделок РЕПО, что позитивно оценивается агентством.
Приемлемый уровень корпоративного управления. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. Действующая стратегия банка направлена на умеренный органичный рост объемов бизнеса и клиентской базы при сохранении текущего уровня принимаемых рисков. При этом агентство отмечает отсутствие на данный момент утвержденной стратегии на период 2019-2021 гг. Эффективность управления банком и риск-менеджмента агентство оценивает как приемлемую исходя из текущего качества активов и адекватной операционной эффективности деятельности. Структура собственности банка оценивается как сложная ввиду значительного числа промежуточных компаний до конечных собственников.
На 01.10.2018 размер нетто-активов банка по РСБУ составил 48,8 млрд руб., величина собственных средств – 3,8 млрд руб., прибыль после налогообложения за 9 месяцев 2018 года - 440 млн. руб.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг ПАО «БАНК СГБ» впервые был впервые опубликован 19.02.2009. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 04.12.2017.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам http://raexpert.ru/ratings/bankcredit/method (вступила в силу 10.04.2018).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО «БАНК СГБ», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО «БАНК СГБ» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО «БАНК СГБ» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.