«Эксперт РА» подтвердил рейтинг АЛЬФА-БАНКа на уровне ruAA

Москва, 10 июля 2018 г.

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг АЛЬФА-БАНКа на уровне ruAA со стабильным прогнозом.

Рейтинг банка обусловлен сильными рыночными позициями и запасом ликвидности при адекватных оценках достаточности капитала и качества активов, а также высокой оценкой качества корпоративного управления. Сильное положительное влияние на уровень рейтинга оказывают высокая вероятность финансовой и административной поддержки банка со стороны федеральных органов власти в связи со статусом системно значимой кредитной организации.

АО «АЛЬФА-БАНК» (г. Москва, рег. номер 1326) – крупнейший российский универсальный частный банк, специализирующийся на обслуживании частных и корпоративных клиентов. На 01.06.2018 банк занимает 6-е место по величине активов и 5-ое место по размеру капитала в рэнкингах «Эксперт РА». Банк входит в группу ABH Financial Limited. Крупнейшими конечными бенефициарами, владеющими более 20% капитала банка, являются М.М. Фридман и Г.Б. Хан.

Сильная оценка рыночных позиций обусловлена значимыми конкурентными позициями банка и широкой клиентской базой в сегментах кредитования и расчетного обслуживания крупного бизнеса и населения. По состоянию на 01.06.2018 банк занимает 6-е место по величине портфеля корпоративных кредитов, 5-е место объему розничного кредитного портфеля, 4-е место по объему привлеченных средств ФЛ, 3-е место по объему средств ФЛ до востребования среди банков РФ. Также агентство отмечает сильные позиции банка в сегментах кредитов наличными и кредитных карт (по итогам 2017 года банк занимает 3-е место по размеру указанных кредитных портфелей). Агентство оценивает диверсификацию бизнеса и операционного дохода по сегментам как приемлемую (треть доходов формируется за счет безрисковых комиссионных доходов). Сеть присутствия банка рассматривается агентством как широкая и включает 7 филиалов и более 700 структурных подразделений, расположенных по всей территории России. Преимущественно деятельность банка сосредоточена в г. Москве (на 01.06.2018 на Москву приходится свыше трети размещенных средств ЮЛ, ИП и ФЛ и более половины привлеченных средств).

Адекватная оценка достаточности капитала обусловлена устойчивостью капитала банка к реализации кредитных рисков (на 01.06.2018 к снижению норматива Н1.1 до регулятивного минимума может привести полное обесценение более 8,6% объема подверженных кредитному и рыночному риску активов и внебалансовых обязательств без увеличения капитала или сокращения активов под риском). При этом агентство отмечает двукратный рост буфера абсорбции убытков за период с 01.10.2017 по 01.06.2018 по нормативам Н1.0 и Н1.2, в том числе в результате размещения бессрочных субординированных облигаций в начале 2018 года. Агентство положительно оценивает высокие показатели операционной эффективности (средняя ROE по чистой прибыли за 2014-2017 гг. равна 15,4% в соответствии с МСФО) за счет снижения стоимости фондирования, положительной валютной переоценки, а также наращивания объема комиссионных доходов. Однако агентство обращает внимание на высокую зависимость финансового результата банка от волатильных компонентов в форме валютной переоценки, что обусловлено значительной долей корпоративных кредитов в иностранной валюте (на них приходится более трети валовых активов на 01.06.2018).

Адекватная оценка качества активов отражает приемлемую долю просроченной задолженности в кредитном портфеле ЮЛ, на который приходится около половины активов (5% на 01.06.2018) в сочетании с приемлемой концентрацией на объектах крупного кредитного риска (крупные кредитные риски к нетто-активам – около 36% на 01.06.2018) и невысоким уровнем имущественной обеспеченности кредитного портфеля (на 01.06.2018 покрытие ссудного портфеля без учета МБК и кредитов органам власти обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 61%). Невысокий уровень имущественной обеспеченности обусловлен кредитованием крупных заемщиков, имеющих высокие кредитные рейтинги. Отраслевая диверсификация корпоративного кредитного портфеля рассматривается как высокая: по данным МСФО на 01.01.2018, на три крупнейшие отрасли деятельности заемщиков (нефтяная промышленность, торговля и коммерция, финансовые и инвестиционные компании) приходится 38% корпоративного кредитного портфеля. Розничный кредитный портфель, который формирует около 12% активов, преимущественно представлен необеспеченными кредитами, что обусловило умеренно высокий уровень просроченной задолженности. Однако за период с 01.06.2017 по 01.06.2018 доля просроченной задолженности в розничном кредитном портфеле сократилась с 23% до 14%. Положительное влияние на риск-профиль банка также оказывает высокое качество портфеля ценных бумаг, на который приходится около 16% активов на 01.06.2018.

Сильная ликвидная позиция обусловлена значительным запасом балансовой ликвидности (на 01.06.2018 покрытие привлеченных средств ликвидными активами (Лат) составило 29%, при этом более половины срочных средств ЮЛ без возможности досрочного изъятия; в 2018 году норматив ПКЛ не опускался ниже 95%) на фоне значительного объема источников дополнительной ликвидности (лимит по 312-П, РЕПО под залог портфеля ликвидных ценных бумаг). Агентство позитивно оценивает высокую диверсификации ресурсной базы по кредиторам (на 01.06.2018 доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов (без учета компании, используемой для заимствований на финансовых рынках) в нетто-пассивах – около 10%) и по источникам фондирования (на фондирование за счет средств ФЛ и ЮЛ приходится примерно по одной трети пассивов). Также агентство отмечает высокую стабильность ресурсной базы банка (не наблюдалось существенных оттоков клиентских средств за 2017 - 5 мес. 2018 гг.) и ее положительную динамику (за период с 01.06.2017 по 01.06.2018 привлеченные средства ФЛ и ИП выросли на 24%, привлеченные средства ЮЛ – на 14%).

Корпоративное управление банка высоко оценивается агентством с учетом развитой практики управления банковскими рисками. Большинство топ-менеджеров имеют продолжительный опыт работы в различных сегментах финансового рынка и положительную деловую репутацию. Уровень регламентации принятия решений в банке высокий, отсутствует концентрация на ключевых фигурах топ-менеджеров или подразделениях банка. Агентство отмечает рост масштабов бизнеса темпами выше среднерыночных (за период с 01.06.2017 по 01.06.2018 розничный кредитный портфель вырос на 37%, корпоративный кредитный портфель – на 25%). На среднесрочном горизонте фокус развития банка помимо умеренных темпов развития корпоративного кредитования будет направлен на увеличение доли розничного сегмента. Также по итогам 2018 года ожидается рост портфеля привлеченных средств ФЛ (преимущественно текущих счетов ФЛ) и розничного потребкредитования темпами выше среднерыночных, что позволит поддержать маржинальность и увеличить диверсификацию доходной и ресурсной базы банка.

На 01.06.2018 размер нетто-активов банка по РСБУ составил 2,7 трлн руб., величина собственных средств – 406,5 млрд руб., прибыль после налогообложения за 5 месяцев 2018 года – 47,7 млрд руб.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.