«Эксперт РА» подтвердил рейтинг Связь-Банка на уровне ruA, изменил прогноз на развивающийся и установил статус «под наблюдением»

Москва, 6 июля 2018 г.

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности Связь-Банку на уровне ruA. Прогноз по рейтингу изменен на развивающийся и установлен статус «под наблюдением». Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruA со стабильным прогнозом.

Рейтинг банка обусловлен умеренно сильными рыночными позициями, приемлемой достаточностью капитала, адекватным уровнем ликвидности, а также невысоким качеством активов и удовлетворительным уровнем корпоративного управления. Изменение прогноза на развивающийся и установление статуса «под наблюдением» отражают операционные и стратегические риски, связанные с ожидаемым во втором полугодии текущего года присоединением Глобэксбанка к Связь-Банку. Агентство принимает во внимание планы Внешэкономбанка по продаже банка, однако по мнению агентства, ввиду низкого спроса со стороны потенциальных инвесторов собственником банка на горизонте действия рейтинга останется Внешэкономбанк, который продолжит оказывать банку поддержку в достаточных объемах.

ПАО АКБ «Связь-Банк» - крупный универсальный банк (36-е место по активам и 30-е место по капиталу в рэнкинге банков по версии «Эксперт РА» на 01.05.18), специализирующийся на ипотечном и корпоративном кредитовании. Головной офис банка расположен в г. Москве, а его региональная сеть включает в себя 100 точек продаж в 54 регионах РФ. Банк находится в собственности Внешэкономбанка, под контроль которого перешел в 2008 году в рамках санации, завершившейся в 2011 году.

Умеренно сильная рыночная позиция отражает высокую диверсификацию бизнеса по сегментам кредитного риска (индекс Херфиндаля-Хиршмана по направлениям деятельности составил около 0,30 на 01.05.18). Кроме того, банк является лидером по отдельным направлениям деятельности, стабильно находясь в топ-10 по размеру ипотечного портфеля вследствие его высокой концентрации на военной ипотеке (23% ссудного портфеля на 01.05.18). Банк располагает достаточно широкой базой корпоративных клиентов (около 400 клиентов), часть которых находится под контролем и существенным влиянием государства (около 12% ссудного портфеля по МСФО на 01.04.18).

Приемлемая позиция по капиталу обусловлена высокими нормативами достаточности капитала (Н1.0=17%, Н1.1=Н1.2=12% на 01.05.18) при удовлетворительной устойчивости капитала к реализации кредитных и рыночных рисков (буфер абсорбции убытков по нормативу Н1.2 на 01.05.18 составил около 7% базы подверженных кредитному риску активов и внебалансовых обязательств). Поддержку рейтингу оказывает низкая концентрация активных операций на объектах крупного кредитного риска (на 01.05.18 крупные кредитные риски к активам за вычетом резервов составили 33%). Среди негативных факторов агентство отмечает текущий уровень эффективности деятельности: по МСФО за 2017 год ROE составила минус 16,2%; по РСБУ ROE за период с 01.04.17 по 01.04.18 составила 5,4%, чистая процентная маржа за аналогичный период — менее 4%.

Невысокое качество активов. Ссудный портфель ЮЛ имеет невысокое качество (доля ссуд V категории – 22%, доля просроченной задолженности по ссудам ЮЛ и ИП – 18% на 01.05.18). Вместе с тем, банк имеет достаточно большой по объему ссудный портфель ФЛ (33% нетто-активов на 01.05.18), который сформирован преимущественно военной ипотекой и характеризуется низким уровнем просроченной задолженности (менее 4% на 01.05.18). Около 19% активов банка представлено портфелем надежных ценных бумаг (на 01.05.18 доля вложений в ценные бумаги эмитентов с условным рейтинговым классом ruAA- по шкале «Эксперт РА» и выше в портфеле ценных бумаг - 47%).

Адекватная позиция по ликвидности. Банк имеет хорошую сбалансированность активов и пассивов на краткосрочном горизонте (Н2=77%, Н3=107% на 01.05.18). Одним из крупнейших кредиторов является Банк России (около 7% привлеченных средств на 01.05.18), однако в июле-августе текущего года ожидается отток депозитов Банка России под залог военной ипотеки на 11 млрд руб., при этом банк обладает приемлемым запасом ликвидности, чтобы выдержать данный отток (на 01.05.18 высоколиквидные активы (LAM) составляют 39 млрд руб., отношение LAM к привлеченным средствам – 17,5%). Вместе с тем, Связь-Банк обладает существенными возможностями по привлечению дополнительной ликвидности за счет сделок РЕПО.

Удовлетворительное корпоративное управление. Качество управления банком агентство оценивает как удовлетворительное по причине значительного объема проблемных активов на балансе и слабой операционной эффективности деятельности. Одним из стратегических приоритетов будет являться работа по улучшению структуры баланса банка объединенного банка, при этом детальный план объединения в части структуры активов и стратегические приоритеты объединенного банка на момент выхода настоящего пресс-релиза не утверждены. В результате наличия указанной стратегической неопределенности по рейтингу установлены развивающийся прогноз и статус «под наблюдением» на шесть месяцев, в течение которых объединение банков и подготовка стратегических документов должны завершиться.

На 01.05.2018 размер нетто-активов банка по РСБУ составил 266,7 млрд руб., величина собственных средств - 37,4 млрд руб., прибыль после налогообложения за 4 месяца 2018 года составила 591,1 млн руб.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.