Москва, 28 декабря 2017 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг финансовой надежности Группы Ренессанс Страхование до уровня ruА, прогноз по рейтингу позитивный. С рейтинга снят статус «под наблюдением». Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruВВВ с развивающимся прогнозом.
Ключевой причиной повышения рейтинга стало завершение сделки по созданию объединенной страховой группы с НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ» при участии фонда Бэринг Восток. Закрытие сделки привело к значительным улучшениям состава и структуры активов, а также существенному увеличению объема ликвидных активов на балансе страховщика. В то время как на 30.09.2017 доля вложений, приходящихся на денежные средства на счетах и депозитах в банках, составляла 13,5% от активов, по состоянию на 23.11.2017 доля таких инвестиций выросла до 35,7%. Активы компании по-прежнему хорошо диверсифицированы (доля трех крупнейших контрагентов в активах на 30.09.2017 составила 19,1%, на 23.11.2017 - 28,7%). При этом в качестве негативного фактора агентством отмечается рост доли вложений в связанные стороны, представленных преимущественно дочерними страховыми и сервисными компаниями (36,3% на 30.09.2017, 43,3% на 23.11.2017).
По данным на 30.09.2017 показатели текущей ликвидности и уточненной страховой ликвидности находились на низком уровне, что оказало негативное давление на рейтинг. Кроме того, незначительное отклонение маржи платежеспособности (1,2% на 30.09.2017) выделяется в качестве существенного ограничивающего фактора. По расчетам, предоставленным компанией, на 23.11.2017 отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного составило порядка 350%, что позволило частично нивелировать негативное влияние фактора. Агентство ожидает отражения в отчётности за 2017 год более высоких показателей ликвидности и платежеспособности компании, а также более низкой долговой нагрузки (на 30.09.2017 отношение заемных средств к собственным составило 36%), что может привести к росту рейтинговой оценки и обусловило позитивный прогноз по рейтингу.
Среди положительных факторов также отмечаются невысокие значения коэффициента убыточности-нетто (51,8% за 9 мес. 2017 года) и комбинированного коэффициента убыточности-нетто (89,1% за 9 мес. 2017 года), невысокая доля расходов на ведение дела во взносах-нетто (34,3% за 9 мес. 2017 года) и высокая рентабельность капитала (17,6% за 9 мес. 2017 года). Вместе с тем, в качестве негативного фактора отмечена низкая рентабельность инвестиций (0,9% за 9 мес. 2017 года).
Страховой портфель компании диверсифицирован по структуре (доля крупнейшего вида - страхования автокаско - составила 31,9% за 9 мес. 2017 года) и по географическому признаку (за 9 мес. 2017 года коэффициент диверсификации составил 0,347, на крупнейший субъект - город Москву - пришлось 50,0% премии). Кроме того, в качестве существенного позитивного фактора отмечается высокая доля компании на российском страховом рынке (1,9% за 2016 год). Агентство выделяет также высокую диверсификацию каналов продаж (за 9 мес. 2017 г. доля крупнейшего канала продаж - физические лица (в том числе индивидуальные предприниматели) - во взносах составила 31,9%) и невысокую величину комиссионного вознаграждения (11,3% от взносов за 9 мес. 2017 года передано в качестве вознаграждения посредникам). Вместе с тем, в качестве сдерживающего фактора отмечается высокая доля отказов в выплате страхового возмещения по ДСАГО (18,6% за 9 мес. 2017 года) и по страхованию от несчастных случаев и болезней (16,1% за 9 мес. 2017 года).
Компания обладает высоким качеством управления, в том числе отмечается высокий уровень стратегического обеспечения и организации риск-менеджмента. Компания также имеет опыт урегулирования крупных страховых случаев (крупнейшая выплата за последние 5 лет составила 200 млн рублей).
Качество перестраховочной защиты оценивается агентством как высокое. Более 86% рисков, переданных в перестрахование, приходится на контрагентов с рейтингами ruA и выше по шкале «Эксперт РА» либо соответствующими рейтингами других агентств. Все крупнейшие риски надежно перестрахованы, перестраховщики участвовали во всех крупных выплатах компании, собственное удержание по крупнейшим выплатам не превышало 6,2% от собственных средств, при этом максимально возможная страховая выплата-нетто составляет 0,8% от величины собственных средств на 30.09.2017, что отмечается в качестве позитивных факторов.
По данным Банка России, по итогам 9 мес. 2017 года ООО «Группа Ренессанс Страхование» заняло 12 место среди российских страховых компаний по величине взносов, собрав 18,5 млрд рублей, 7 место по страхованию автокаско, 7 место по ДМС и 8 место по ОСАГО. По данным «Эксперт РА», на 30.09.2017 активы страховщика составили 43,5 млрд рублей, собственные средства - 7,7 млрд рублей, уставный капитал - 2,4 млрд рублей.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Применяемые рейтинговые методологии: методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховых компаний http://raexpert.ru/ratings/insurance/method/ (применяемая версия методологии вступила в силу 06.10.2017). Ключевые источники информации: данные ООО «Группа Ренессанс Страхование», Банк России, «Эксперт РА».
Рейтинг финансовой надежности впервые был присвоен объекту рейтинга 03.12.2004. Предыдущий релиз о рейтинговом действии в отношении объекта рейтинга был опубликован 17.07.2017. Рейтинговый комитет в отношении публикуемого рейтингового действия был проведен 21.12.2017. Пересмотр прогноза по рейтингу ожидается не позднее, чем через 12 месяцев. Рейтинг финансовой надежности был инициирован объектом рейтинга (с рейтингуемым лицом заключен договор об осуществлении рейтинговых действий), объект рейтинга принимал участие в присвоении рейтинга. Агентство в течение последних 12 месяцев не оказывало рейтингуемому лицу дополнительные (отличные от присвоения и мониторинга (поддержания) присвоенного рейтинга) услуги. Рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию, включая информацию, полученную от третьих лиц и из публичных (общедоступных) источников, относящуюся к объекту рейтинга, которая находится в распоряжении Агентства, достоверность и качество которой, по мнению Агентства, являются надлежащими. Информация, используемая Агентством, является достаточной для применения методологии.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
Рейтинги выражают мнение АО «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных Агентством, или отсутствием всего перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт Агентства www.raexpert.ru.