Новости агентства, 02.06.2015

RAEX («Эксперт РА»): доля расходов у розничных страховщиков опустилась ниже среднерыночного показателя
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

2 июня 2015 г.

В условиях резкого роста убыточности по моторным видам доля расходов на ведение дела розничных страховщиков (40,4% за 2014 год) впервые опустилась ниже значения показателя нерозничных компаний (44,5% за 2014 год), говорится в исследовании «Бенчмарки российского страхового рынка за 2014 год: эффективность поневоле», подготовленном рейтинговым агентством RAEX («Эксперт РА»). Среднее значение доли расходов на ведение дела  в целом по рынку опустилось до 43,5%  (-0,7 п.п.). В результате этого, а также введения моратория на переоценку ценных бумаг, получения дополнительного дохода от валютных инвестиций и финансовой помощи собственников, страховщикам удалось продемонстрировать формальный рост рентабельности.

Согласно исследованию, по итогам 2014 года средний показатель рентабельности собственных средств страховых компаний вырос на 1,6 п.п. и составил 7,7%. Рост показателя по итогам 2014 года отмечается как у розничных, так и корпоративных страховщиков: у розничных компаний - 5,4% (+1,8 п.п.), у нерозничных – 9,0% (+1,5 п.п.). Рентабельность собственных средств страховщиков, специализирующихся на автостраховании (доля страхования автокаско и ОСАГО в портфеле свыше 65%), хотя и выросла сильнее всего (на 2,3 п.п.), составила лишь 4,4% за 2014 год, что значительно ниже среднерыночного показателя. Основной вклад в рост рентабельности собственных средств внесло введение регулятором моратория на переоценку ценных бумаг, имеющихся в портфеле компаний, на конец 2014 года. Кроме того, поддержку показателю оказали рост стоимости валютных активов, а в некоторых случаях оказанная акционерами компаний финансовая помощь.

«Работать над сокращением расходов на ведение дела больше всего пришлось автостраховщикам: убыточность по ОСАГО выросла до 68,6% (+6,6 п.п.), а по страхованию автокаско прибавила 7,4 п.п. и составила 74,3% за 2014 год, - комментирует директор по страховым рейтингам RAEX («Эксперт РА») Алексей Янин. - В связи с этим автостраховщикам в прошедшем году пришлось активнее всего работать над сокращением расходов: доля расходов на ведение дела во взносах снизилась на 6,6 п.п. до 38,4% за 2014 год». При этом розничные компании урезали свои расходы на 4,4 п.п., а у корпоративных страховщиков показатель прибавил 1,1 п.п. за 2014 год. В  целом по рынку среднее значение показателя опустилось с 44,2% в 2013 году до 43,5% в 2014 году.

Сокращение расходов компаниями, повышение качества урегулирования убытков для снижения судебных издержек, сокращение доли высокоубыточного бизнеса в портфеле позволит компаниям удержать рентабельность собственных средств на текущем уровне и, согласно прогнозу RAEX («Эксперт РА»), средняя рентабельность собственных средств страховых компаний по итогам 2015 года составит 7,0-8,0%. Розничные страховые компании начали активно сокращать расходы на ведение дела только во 2-м полугодии 2014 года (снижение комиссий, закрытие нерентабельных офисов продаж, сокращение штата, рекламы). Эффект от реализации этих мер в полной мере проявится в 2015 году, а показатель расходов на ведение дела снизится на 1-1,5 п.п. до 42,0-43,0%. Прогноз также предполагает относительную макроэкономическую стабильность и снижение темпов прироста страховых взносов не более чем до 5-8% в 2015 году.

 

Показатели рентабельности собственных средств топ-10 страховщиков по взносам
(без компаний, специализирующихся на страховании жизни)

Место Название компании Страховые взносы за 2014 год, млн рублей Чистая прибыль за 2013 год, млн рублей Чистая прибыль за 2014 год, млн рублей ROE, 2013 год, % ROE, 2014 год, %
1

ООО Росгосстрах

131 289 1 293 5 747 8,9 24,8
2

СОГАЗ

111 120 12 155 13 327 45,8 41,6
3

Ингосстрах

71 080 519 2 105 4,1 11,5
4

РЕСО-Гарантия

66 089 771 2 201 8,3 20,9
5

Альфастрахование

49 497 6 582 1,0 6,8
6

ВСК

38 454 294 497 5,5 8,6
7

ВТБ Страхование

38 168 6 648 8 474 114,8 120,1
8

Согласие

34 475 38 -1 394 0,8 -31,7
9

Альянс

25 361 328 -3 294 0,2 -50,3
10

Группа Ренессанс Страхование

19 597 596 1 224 6,9 24,9

Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным компаний