en
loading

Выполняется обработка данных, это может занять некоторое время.

По завершении, нажмите в любом месте экрана.
Требования регуляторов Методологии Рейтинги под наблюдением
Банки Финансовые компании Нефинансовые компании Холдинговые компании Проектные компании Факторинговые компании Лизинговые компании Регионы (муниципалитеты) Страховые компании (универсальные) Страховые компании (по страхованию жизни) Депозитарии НПФ (негосударственные пенсионные фонды) МФО (микрофинансовые организации) Региональные гарантийные организации Обязательства структурированного финансирования Долговые инструменты Управляющие компании СМО (страховые медицинские организации) Качество (корпоративного) управления Качество систем риск-менеджмента
Нефинансовые компании (Республика Беларусь) Нефинансовые компании (Республика Казахстан)
Экспорт и выгрузка рейтингов
Telegram Bot
Контакты
Рейтинговое агентство «Эксперт РА»
Адрес: Николоямская, дом 13, стр. 2
тел: +7 (495) 225-34-44
+7 (495) 225-23-54
e-mail: info@raexpert.ru

Отдел клиентских отношений
тел: +7 (495) 225-34-44 (доб. 1656)
+7 (495) 225-23-54 (доб. 1656)
e-mail: sale@raexpert.ru

Пресс-центр
тел: +7 (495) 225-34-44 (доб. 1706)
+7 (495) 225-23-54 (доб. 1706)
e-mail: pr@raexpert.ru

Отдел по работе с персоналом
тел: +7 (495) 225-34-44
+7 (495) 225-23-54
e-mail: personal@raexpert.ru

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» – крупнейшее в России рейтинговое агентство c 20-летней историей. «Эксперт РА» является лидером в области рейтингования, а также исследовательско-коммуникационной деятельности.

«Эксперт РА» включено в реестр кредитных рейтинговых агентств Банка России.

На сегодняшний день агентством поддерживается более 600 кредитных рейтингов. «Эксперт РА» прочно удерживает лидирующие позиции по рейтингам кредитных организаций, страховых компаний, компаний финансового и нефинансового сектора.

Рейтинги «Эксперт РА» входят в перечни официальных требований к банкам, страховщикам, пенсионным фондам, эмитентам. Рейтинги агентства используются Банком России, Министерством Финансов, Министерством экономического развития, Московской биржей, а также сотнями компаний и органов власти при проведении конкурсов и тендеров.


 
PDF  

«Эксперт РА»

«Эксперт РА»: пенсионные накопления НПФ – основной драйвер роста рынка спецдепозитарных услуг

14 января 2013

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подготовило обзор деятельности депозитариев и спецдепозитариев за 9 месяцев 2012 г. «Ставка на технологичность». По оценке «Эксперт РА», рынок спецдепозитарных услуг за 9 месяцев 2012 года увеличился на 30% и составил около 4 700 млрд рублей. Основным драйвером рынка является учет пенсионных активов. Перспективным направлением бизнеса для ведущих спецдепозитариев, обладающих развитой IT-инфраструктурой, по прогнозу агентства, может стать  предоставление услуг аутсорсинга учетных функций НПФ и УК.

Как показало исследование, основным драйвером роста рынка спецдепозитарных услуг являются пенсионные накопления НПФ. За 9 месяцев 2012 года прирост контролируемого имущества составил около 40%. На долю трех крупнейших спецдепозитариев приходится порядка 90% пенсионных накоплений и резервов НПФ. Но, несмотря на высокую концентрацию, рынок остается конкурентным. При этом конкурентные преимущества спецдепозитария зависят от уровня технологичности бизнес-процессов, автоматизации учетных функций и финансовой устойчивости.

Перспективным направлением для спецдепозитариев с развитой IT-инфраструктурой может стать предоставление услуг аутсорсинга некоторых учетных функций для НПФ и УК. Среди этих функций – формирование ежедневной отчетности о стоимости имущества и проведенных операциях, контроль за соответствием состава и структуры портфеля лимитной политики клиентов и законодательными требованиями, контроль за порядком удержания  вознаграждения УК. Это позволит спецдепозитариям повысить маржинальность бизнеса и НПФ снизить издержки.

По данным участников обзора, рынок депозитарных услуг растет меньшими темпами (+15%) по сравнению с рынком спецдепозитарных услуг (+30%). Это происходит из-за ориентированности рынка на обслуживание основного бизнеса банков и инвестиционных компаний. Совмещение основной деятельности с депозитарной позволяет банкам и инвестиционным компаниям снижать операционные риски и издержки. Распространённая практика демпинга привела к снижению рентабельности депозитарной деятельности, что сделало невыгодным развитие рыночного сегмента депозитарных услуг. В такой ситуации рынок депозитарных услуг продолжит развиваться как «кэптивный», ­ ориентированный на обслуживание инвестиционной деятельности аффилированных банков и инвестиционных компаний.

Обзор был подготовлен на основе анкетирования 18 компаний, имеющих лицензии на осуществление депозитарной и спецдепозитарной деятельности и предоставивших итоговые данные по состоянию на конец 3 квартала 2012 года. Совокупный объем контролируемого имущества спецдепозитариев–участников обзора  составил на 30.09.2012 4 221 млрд  рублей или порядка 90% рынка в денежном выражении.

 
 

Таблица 1. Крупнейшие спецдепозитарии по объему контролируемого имущества на 30.09.2012

Открыть таблицу в новом окне
 № Наименование компании Рейтинг надежности депозитариев от «Эксперта РА» Стоимость контролируемого имущества на 30.09.2012 млн рублей Стоимость контролируемого имущества на 31.12.2011, млн рублей в т. ч. СЧА АИФ и ПИФ на 30.09.2012, млн рублей в т. ч. СЧА АИФ и ПИФ на 31.12.2011, млн рублей в т. ч. средства пенсионных резервов на 30.09.2012, млн рублей в т. ч. средства пенсионных резервов на 31.12.2011 , млн рублей в т. ч. средства пенсионных накоплений на 30.09.2012, млн рублей в т. ч. средства пенсионных накоплений на 31.12.2011, млн рублей Объем собственных средств по методике ФСФР на 30.09.2012, млн рублей Объем собственных средств по методике ФСФР на 31.12.2011, млн рублей
1ВТБ Специализированный депозитарий-2 174 8181 796 69241 21239 430249 730227 7631 794 4201 505 2321 3161 619
2Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ»А++1 064 270725 480408 190293 700334 800340 78096 30089 940395295
3Специализированная депозитарная компания «Гарант»А++527 896437 198238 418214 341112 387100 300177 092122 5571 173944
4Объединенный специализированный депозитарийА149 08659 398148 84159 132245266008685
5АКБ «РОСБАНК»-75 72264 05373 30361 516000081 448 [1]66 512 [1]
6"Депозитарная компания «РЕГИОН»-65 328 [2]46 758 [2]14 70210 5990000107107
7Центральный депозитарий фондов-60 76345 52832 81631 579625327 86013 873131128
8Специализированный депозитарный центр-52 46752 42952 46752 42900009494
9Национальная кастодиальная компания-41 47635 49141 47635 49100008581
10Депозитарные и корпоративные технологии-8 9016 6808 9016 6800000104107
11НОМОС-БАНК-202179202179000079 040 [1]59 259 [1]
12Инвестиционная компания «ФИНАМ»-1293 5511293 55100003 7694 372

[1] Объем собственных средств указан в соответствии с нормативными документами Банка России.

[2] Контролируемое имущество состоит из имущества ПИФ и имущества, входящего в состав ипотечного покрытия.


Обращение в службу внутреннего контроля — это обратная линия, с помощью которой мы напрямую от партнёров и клиентов получаем информацию о том, насколько наша деятельность удовлетворяет вашим требованиям и ожиданиям.

Высказать своё замечание или предложение Вы можете заполнив онлайн-форму, либо позвонив напрямую в службу внутреннего контроля по телефону +7(495) 225-34-44 доб. 1645

Спасибо, что помогаете нам стать еще лучше!