Новости агентства, 25.09.2012

«Эксперт РА»: объем оборотов на рынке ИК по итогам I полугодия 2012 года превзошел результаты аналогичного периода прошлого года, превысив 95 трлн рублей
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

«Эксперт РА»

«25» сентября 2012 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подготовило обзор рынка инвестиционных компаний за I полугодие 2012 года «Игра по-крупному». В I полугодии 2012 года, по оценке «Эксперта РА», совокупные брокерские и дилерские обороты инвестиционных компаний выросли на 5%, превысив 95 трлн рублей (обороты по итогам 1 полугодия 2011 года составили 90-95 трлн рублей). При этом число активных клиентов уменьшилось как минимум на 15%.

По подсчетам «Эксперт РА», брокерские обороты по итогам 1 полугодия 2012 года на рынке в целом составили не менее 75 трлн рублей, что выше аналогичного показателя по итогам 1 полугодия 2011 года (оценочно около 70 трлн рублей). Что касается лидеров рынка, динамика их совокупных клиентских оборотов по всем направлениям деятельности также положительна. Совокупные клиентские обороты ИК, лидировавших течение 2011 и 2012 годов одновременно по клиентским оборотам и по числу активных клиентов1, по данным ММВБ, в 1 полугодии 2012 года выросли на 2.4% по сравнению с 1 полугодием 2011 года. Это не соответствует динамике фондового рынка: значения индекса ММВБ в течение года были нестабильны, но в целом наблюдалась тенденция к снижению. При этом обороты росли при снижении индекса и падали при его росте. Рост активности при падении рынка свидетельствует о позитивных ожиданиях части инвесторов, ведь на всех желающих продать дешевеющие активы находятся склонные к рискам люди, желающие приобрести такие активы «на вырост».

Совокупные рыночные дилерские обороты по итогам 1 полугодия 2012 года, по оценкам «Эксперта РА», составили 20-22 трлн рублей, что примерно соответствует аналогичному показателю по итогам 1 полугодия 2011 года. Собственные обороты выросли более чем у половины компаний, предоставивших данные по итогам 6 месяцев 2011 и 2012 годов. При этом аналитики агентства отмечают взрывной рост: у 11 из 16 компаний, показавших рост, собственные обороты увеличились более чем на 50%2. В некоторых компаниях наблюдалось существенное падение оборотов: у 8 из 13 ИК, объем дилерских операций снизился на 50%. Таким образом, инвестиционные компании разделились на 2 категории: те, кто активно пытается заработать на нестабильном рынке, и те, кто этого рынка избегает.

«Развитие ИК поддерживают крупные клиенты, обороты которых растут даже на волатильном фондовом рынке, – комментирует Павел Митрофанов, руководитель отдела корпоративных и инвестиционных рейтингов «Эксперт РА». – Такие клиенты предпочитают работать с компаниями-лидерами, поэтому мы прогнозируем, что сохранение нестабильности фондового рынка станет драйвером консолидации на рынке ИК».

ТОП-20 рэнкинга крупнейшие инвестиционные компании по совокупным дилерским и брокерским оборотам по итогам деятельности в I полугодии 2012 года

Инвестиционная компания Совокупные обороты за 6 мес. 2012 г., млрд рублей Совокупные обороты за 6 мес. 2011 г., млрд рублей
1 Брокерский дом «ОТКРЫТИЕ» 10 634 8 344
2 ЗАО «ВТБ Капитал» 7 201 9 148
3 Компания «Брокеркредитсервис» 6 715 5 893
4 Инвестиционная компания «Ай Ти Инвест» 5 396 7 417
5 ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» 5 131 5 370
6 Брокерская компания «РЕГИОН» 4 708 4 216
7 Инвестиционная компания «ФИНАМ» 3 745 3 703
8 «Урса Капитал» 3 2742 1 664
9 «АТОН» 3 259 2 658
10 ИК «ВЕЛЕС Капитал» 2 713 2 992
11 ИК «РОНИН» 2 543 н.д.
12 ГК «АЛОР» 2 083 2 306
13 ИФК «Солид» 1 551 368
14 «Уником-Партнер» 340 247
15 «РИК-Финанс» 335 467
16 «Корпорация «МОНОЛИТ» 253 193
17 Инвестиционная компания «ПРОСПЕКТ» 197 138
18 ИК «ВИТУС» 166 н.д.
19 Инвестиционная компания «Энергокапитал» 149 136
20 ИК «БФА» 138 403

Источник: «Эксперт РА»

1 Указаны данные по 11 инвестиционным компаниям, входившим в публикуемые ММВБ списки 25 лидеров рынка по клиентским оборотам и по числу активных клиентов в течение периода с 31.12.2012 по30.06.2012. На эти компании приходится не менее 60% от числа активных клиентов.

2 Включая 3 компании, которые не вели дилерской деятельности в первом полугодии 2011 года, но вели ее в первом полугодии 2012 года.

3 Включая обороты по услугам доверительного управления имуществом.