По оценкам «Эксперт РА», всего на лизинговом рынке России не менее 35 лизинговых компаний составляли отчетность по международным стандартам за 2015 год. При этом около 15 лизингодателей не имеет отдельной отчетности по МСФО, но готовят данные для консолидированной отчетности в рамках групп и холдингов. Всего по данным анкетирования, аудит отчетности по МСФО за 2015 год проводили около 35% компаний (40% за 2013 год). Стоит отметить, что в 2012 году таких компаний было в два раза больше (аудит МСФО по итогам 2012 года проводили 75% лизинговых компаний).
Ниже представлены диаграммы, иллюстрирующие подготовку лизинговыми компаниями отчетности по МСФО за 2015 год.
Традиционно в рамках полугодового исследования агентством был составлен рэнкинг лизинговых компаний по МСФО (см. таблицу 5).
Таблица 5. Рэнкинг лизингодателей в соответствии с МСФО за 2015 год
| Место | Наименование ЛК | Выручка от лизинга (finance leases income), млн рублей | Собственный капитал (total equity / total shareholders equity), млн рублей | Место по капиталу | Чистые инвестиции в лизинг (net investment in finance leases (long term + short term)), млн рублей | Итого активы (total assets), млн рублей | |
| 2015 год | 2014 год | ||||||
| 1 | 1 | «ВЭБ-лизинг» | 39 423,0 | 29 395,0 | 2 | 346 486,0 | 575 184,0 |
| 2 | 2 | ВТБ Лизинг | 23 268,0 | 5 797,0 | 6 | 119 961,0 | 333 714,0 |
| 3 | 3 | «СБЕРБАНК ЛИЗИНГ» (ГК) | 19 048,0 | 3 198,0 | 9 | 164 223,0 | 213 030,0 |
| 4 | 5 | «ТрансФин-М» | 12 025,5 | 13 802,1 | 4 | 84 585,2 | 114 421,4 |
| 5 | 7 | «Государственная транспортная лизинговая компания» | 7 914,4 | 44 945,4 | 1 | 42 349,8 | 185 203,1 |
| 6 | 6 | Европлан | 6 792,7 | 10 656,3 | 5 | 25 831,8 | 37 557,2 |
| 7 | 8 | Балтийский лизинг (ГК) | 4 236,3 | 3 883,3 | 8 | 18 105,0 | 21 731,3 |
| 8 | - | Альфа Лизинг (ГК) | 4 159,0 | 3 108,0 | 10 | 37 329,0 | 42 823,0 |
| 9 | 4 | «РЕЙЛ1520» (ГК) | 3 848,0 | 16 694,0 | 3 | - | 38 219,0 |
| 10 | 9 | CARCADE Лизинг | 3 074,0 | 3 093,0 | 11 | 15 248,0 | 20 161,0 |
| 11 | 10 | «РЕСО-Лизинг» | 3 073,8 | 5 015,8 | 7 | 10 317,7 | 15 477,0 |
| 12 | 12 | Интерлизинг (ГК) | 1 887,0 | 644,0 | 20 | 5 808,0 | 8 812,0 |
| 13 | 11 | «Элемент Лизинг» | 1 722,0 | 1 173,0 | 14 | 5 848,0 | 7 282,0 |
| 14 | - | «МКБ-лизинг» | 1 253,0 | 998,3 | 16 | 5 351,0 | 31 023,0 |
| 15 | 13 | «ЛИЗФАЙНЭНС» | 1 200,8 | 877,9 | 19 | 1 969,0 | 2 154,0 |
| 16 | - | «Дойче Лизинг Восток» | 1 157,6 | 1 675,8 | 13 | 10 580,5 | 11 512,4 |
| 17 | 17 | «ЮниКредит Лизинг» и «Локат Лизинг Руссия» | 979,1 | 2 732,5 | 12 | 12 646,5 | 14 144,0 |
| 18 | 16 | «Альянс-Лизинг» | 565,0 | 883,0 | 18 | 1 750,0 | 2 271,0 |
| 19 | - | «СОЛЛЕРС-ФИНАНС» | 525,7 | 884,1 | 17 | 1 571,1 | 1 743,0 |
| 20 | 18 | «ЭКСПО-лизинг» | 479,4 | 294,7 | 21 | 1 393,9 | 2 157,7 |
| 21 | - | «ЛизПлан Рус» | 345,0 | 1 154,0 | 15 | н. д. | 1 274,0 |
| 22 | 19 | «Столичный Лизинг» | 180,5 | 137,6 | 22 | 691,4 | 890,4 |
Источник: «Эксперт РА» по результатам анкетирования ЛК
Сокращение нового бизнеса и рост проблемных активов в 2014–2015 годах привели к снижению средней рентабельности бизнеса топ-20 лизинговых компаний (см. график 14). Кроме того, в 2015 году ряду компаний удалось избежать отрицательного финансового результата только за счет получения государственных субсидий, выделенных на стимулирование продаж определенных видов техники в рамках антикризисных программ. Всего отрицательный результат за прошедший год показали четыре из 20 компаний (три в 2014 году). При этом почти весь объем убытков понесли два лизингодателя вследствие краха авиакомпании «Трансаэро».
Дефолт крупных компаний, лизинговые сделки которых профинансировали банки, поставил остро проблему реформирования лизингового рынка. Помимо роста концентрации кредитных рисков банков на лизингодателях рынок лизинга по объему является вторым финансовым сегментом после банковского в России, что предполагает соблюдение им дополнительных требований по контролю рисков в финансовой системе в целом. Одним из требований Банка России, которое будет направлено на повышение прозрачности лизинговой отрасли, может стать ведение отчетности в соответствии с МСФО на регулярной основе.
Банки, кредитующие лизинговые компании, обращают внимание на наличие МСФО при рассмотрении заявки на кредит. Однако отчетность по МСФО на постоянной основе готовят только крупные компании, что ограничивает возможности всего рынка по привлечению финансирования. Предложение Банка России и Министерства финансов РФ об обязательной подготовке лизингодателями отчетности по МСФО на регулярной основе в целом было позитивно воспринято респондентами. «Стандарты МСФО позволяют более прозрачно для контролирующих организаций представлять актуальную финансовую картину работы лизинговой компании, – комментирует Дмитрий Корчагов. – Если ЦБ будет владеть совокупной информацией по всем игрокам рынка, он сможет обоснованно принимать решения о необходимости использования собственного инструментария для обеспечения стабильности нашего рынка».
Однако небольшие компании отмечают значительные затраты на подготовку отчетности в соответствии с МСФО из-за отсутствия в регионах программного продукта по ведению данной отчетности и нехватки квалифицированных специалистов. Кроме того, инвесторы больше доверяют отчетности по МСФО, если ее аудит проводила компания из «большой четверки», что также повышает расходы компаний. Поэтому переход на международные стандарты финансовой отчетности для небольших лизингодателей в условиях снижения рентабельности бизнеса маловероятен.
Крупные лизингодатели, согласно опросу «Эксперт РА», способны готовить отчетность по МСФО раз в три либо шесть месяцев. Кроме того, ряд компаний считает, что МСФО позволит лизинговой отрасли быть не только более прозрачным сегментом для ЦБ РФ, но и стать более понятными для иностранных инвесторов, на инвестиции которых они рассчитывают после снятия напряжения между Россией и странами Запада. Для того чтобы стать более понятными для инвесторов, лизингодателям также придется пересмотреть процессы подготовки стратегического планирования в целях прогнозирования финансовых показателей в соответствии с МСФО. Согласно опросу респондентов, только на внедрение программного обеспечения и привлечение необходимых специалистов по МСФО необходимо не менее шести месяцев. Для российских банков может потребоваться около года на переориентацию анализа (в том числе ежеквартального мониторинга) с РСБУ на МСФО. Для этого необходимо перенастроить подходы к оценке лизинговых компаний, а также укомплектовать штат либо повысить квалификацию текущих сотрудников риск-менеджмента.
