Развитие рынка в 2013 году

Поделиться

VK

Объем и динамика рынка

Пессимистичные ожидания участников рынка на 2013 год оправдались: второй год подряд темпы прироста сделок на рынке лизинга близки к нулю (см. таблицу 1). За прошедший год номинальный объем нового бизнеса не подвергся серьезной коррекции, но с учетом инфляции можно говорить о сокращении рынка в реальном выражении. Кроме того рынку на протяжении последних двух лет не дают сильно упасть единичные сегменты и компании. Если в 2012 году рынок от падения удержал «ВЭБ-лизинг» за счет ряда крупных сделок, то в 2013 году – серьезного сокращения удалось избежать за счет рекордного объема сделок в сегменте авиатехники. Стоит отметить, что объем рынка, очищенный от сегментов ж/д- и авиатехники, также за прошлый год кардинально не изменился (см. график 2).

Таблица 1. Индикаторы развития рынка лизинга

До 2011 года на рынке наблюдалась выраженная сезонность: в 4-ом квартале года заключалось более 40% всех сделок (кроме кризисного 2008 года). В последние 3 года сезонность сгладилась – четвертый квартал обеспечивает менее 30% от годового объема сделок (27% в 2013 и 2012 гг.). Стоит отметить и тот факт, что объем новых контрактов в IV-м квартале 2013 года почти не изменился по сравнению с аналогичным периодом 2012 года и составил около 360 млрд руб. Таким образом, в 2013 году на рынке лизинга явно разграничились две тенденции – сильного падения в первом полугодии (-17%) и восстановления во втором (+16% полугодие к полугодию).

Нужно отметить различие динамики рынка с точки зрения такого показателя, как стоимость имущества (без НДС) по новым заключенным сделкам (данный показатель характеризует новый бизнес в трактовке европейской лизинговой федерации Leaseurope – см. врез). Согласно этому показателю, рынок в 2013 году продолжил слабый рост (+1,7%). В 2012 году темпы прироста стоимости имущества также немного превышали темпы прироста суммы новых лизинговых договоров (4% против 1,5%). Это может означать, что и в 2012 и в 2013 гг. сокращался размер финансовой надбавки по лизингу – снижался средний срок сделки, стоимость заемных ресурсов, маржа лизинговых компаний.

В структуре финансирования, без учета крупных сделок¹, банковские кредиты продолжают играть ключевую роль в фондировании сделок, как и в целом по рынку, однако все более востребованными для лизингодателей становятся собственные средства (увеличение доли +3,3 п.п.) и авансы (увеличение доли +5,7 п.п.).

Общее количество сделок по рынку растет: так у ТОП-10 компаний по количеству заключенных сделок в 2013г. темпы прироста составили не менее 20% по сравнению с 2012г. Тройка лидеров не претерпела изменений за прошедший год: больше всех сделок заключила компания Europlan (темпы прироста составили +11,9%), на втором и третьем месте - «ВЭБ-лизинг» (+48,7%) и CARCADE Лизинг (+7,5%) соответственно.

Таблица 2. ТОП-30 по количеству заключенных сделок в 2013 году

1.2. Лидеры рынка

Среди топ-3 участников рынка по объему новых сделок в 2013 году произошли изменения: «Сбербанк Лизинг» и «ТрансФин-М» улучшили свои позиции, поднявшись на 2-е и 3-е места соответственно. «ВЭБ-лизинг», несмотря на заметное сокращение нового бизнеса (-29,5% за 2013 год), сохранил лидирующую позицию. В сумме на эти три компании пришлось около 35% новых сделок (годом ранее около 37%, а в 2011 году – 43%).

Концентрация новых сделок на 10 крупнейших компаниях выросла незначительно, составив около 65% по итогам 2013 года против 63% в 2012 году (в 2011г. – 66,5%, в 2010г.– 62,4%). Одни из крупнейших сделок 2013 года были проведены «Сбербанк Лизинг»: поставка свыше 1800 единиц коммунальной техники г. Москве и заключение контрактов по лизингу транспорта и спецтехники в Южном и Северо-Кавказском регионах. «В этом году мы планируем развивать компетенции в нескольких ключевых и новых для нас отраслях экономики, предложим рынку несколько новых интересных проектов. Планируются продукты как для розницы, так и для среднего и крупного бизнеса. В частности, мы активно работаем с дилерами, и готовим предложения для МСБ по отдельным предметам лизинга. Конечно, компания продолжит повышать качество работы, сокращать сроки принятия решений, предлагать комплексные услуги», - говорит Дмитрий Ерошок, генеральный директор «Сбербанк Лизинг».

Среди крупнейших сделок в ж/д сегменте в 2013 году стоит выделить сделку «ТрансФин-М» по передаче в лизинг 4 272 единиц подвижного состава. Сумма предстоящих платежей по договору лизинга, заключенному на 15 лет, - 19,6 млрд руб. «ВЭБ-лизинг» в отчетном году активно развивал бизнес в авиасегменте: заключен ряд сделок для финансирования приобретения четырех самолетов Airbus А380—800 (совокупный размер заключаемых сделок — почти 38,5 млрд руб.).

Доминирующие позиции государственных компаний в сегментах, затрагивающих транспортную систему страны, являются одной из особенностей современного российского рынка лизинга. Однако в общем объеме новых сделок доля госкомпаний продолжает снижаться (42,4% за 2013г., 47,2% - 2012г., 52% - 2011г.).

Рэнкинг лизингодателей, построенный в соответствии с показателем стоимости имущества по новым сделкам, имеет некоторые отличия от рэнкинга по сумме лизинговых договоров. Так, среди топ-10 компания ВТБ Лизинг по показателю стоимости имущества занимает 3-ю строку рэнкинга, а ТрансФин-М, напротив, находится строкой ниже, занимая четвертое место. Более высокая позиция ТрансФин-М в рэнкинге по объему договоров лизинга объясняется наличием у компании значительного количества договоров с длительными сроками лизинга, что существенно повышает их объем. Подобная ситуация – более высокие позиции компаний с «длинными» договорами по дорогостоящему имуществу – характерна для всех участников рынка.

Таблица 3. Рэнкинг лизинговых компаний за 2013 год по объему нового бизнеса

Таблица 4. Рэнкинг лизинговых компаний России по итогам 2013 года, согласно стоимости имущества по новым сделкам без учета НДС