Перестрахование

Поделиться

VK

Неемкий рынок

Емкость российского перестраховочного рынка не позволяет принимать в перестрахование не только крупные, но и средние по размерам риски. Основными игроками на российском перестраховочном рынке являются универсальные страховые компании. Национальные специализированные перестраховщики проигрывают в конкурентной борьбе не только иностранным перестраховочным компаниям, но и российским универсальным страховщикам.

Таблица 9. Топ-30 лидеров реального российского перестраховочного рынка в 2013 году

Источник: «Эксперт РА» по данным компаний, приславших анкеты, и статистики ЦБ

На протяжении двух лет именно среди универсальных страховых компаний сохраняется лидерство во входящем перестраховании – Страховая группа "СОГАЗ", Группа "ИНГО" и ГК Росгосстрах + Капитал лишь поменялись местами в тройке сильнейших.

В 2013 году по сравнению с 2012 годом среди специализированных перестраховщиков заметно усиление лишь ООО СПК "Юнити Ре" (площадь круга отражает объем взносов по входящему перестрахованию одной из компаний).

График 30. Зависимость входящего перестрахования в совокупных взносах и доли премий из-за рубежа

Таблица 10. Компании, представленные на графике, 2013 год

Источник: «Эксперт РА»

Таблица 11. Компании, представленные на графике, 2012 год

Источник: «Эксперт РА»

Количество компаний, получающих премии по входящему перестрахованию, с каждым годом уменьшается: так, в 2006 году 296 компаний получали премии по входящему перестрахованию, а за 2013 год, по данным ЦБ, премии по входящему перестрахованию в России получали лишь 108 компаний.

Санкционная угроза

Потенциальный драйвер российского перестраховочного рынка – поток перестраховочных премий из-за рубежа – находится под угрозой из-за возможности расширения санкций, снижения рейтингов российских компаний и ситуации на Украине.

По итогам 2013 года суммарная величина перестраховочных премий, полученных российскими компаниями, составила 44,7 млрд рублей. Темпы прироста полученных перестраховочных премий существенно замедлились: за 2013 год по сравнению с 2012 годом прирост составил 5,7% (премия, полученная российскими страховыми и перестраховочными компаниями, выросла за год на 2,4 млрд рублей) против рекордно высоких 21,4% за 2012 год по сравнению с 2011 годом. Появившиеся признаки стагнации в страховой отрасли отразились и на перестраховании.

Точки прогресса

В условиях сокращения перестраховочных взносов из Европы, наибольшие темпы прироста взносов за 2013 год по сравнению с 2012 годом отмечаются из Америки, Африки и Австралии (84%), а также из стран СНГ (45,0%).

Если за 2012 год из европейских стран поступала превалирующая доля перестраховочных взносов (34,8%), то в 2013 году уже нет такого четкого акцента – 28,2% перестраховочных взносов поступило из европейских стран, 26,0% из стран СНГ и 24,6% из прочих стран. Наибольшие темпы прироста взносов за 2013 год по сравнению с 2012 годом из Америки, Африки и Австралии (84%), а также из стран СНГ (45,0%).

Таблица 12. Распределение принятых из-за рубежа взносов по группам стран

Источник: «Эксперт РА» (по данным компаний, заполнивших анкеты)

Очищение рынка

Еще одним позитивным моментом на российском перестраховочном рынке является тенденция снижения объема «псевдострахования», цель которого – не защита от рисков, а вывод денег из компаний-клиентов, обслуживание «откатов» и налогооптимизирующих операций. (14,0 млрд рублей за 2012 год; 12,2 млрд рублей за 2013 год). По прогнозам «Эксперт РА», рынок перестрахования продолжит очищение.

Развить рынок

Низкий уровень капитализации российских страховых и перестраховочных компаний приводит к тому, что значительная часть крупных рисков передается за рубеж. В результате резервы, сформированные под эти риски, размещаются на западных фондовых рынках, а прибыль от данных операций не поступает в Российскую Федерацию, увеличивая зависимость РФ от внешних рынков. Низкий уровень развития российского перестраховочного рынка формирует зависимость российской экономики от других страховых рынков.

Меры для развития национального перестраховочного рынка:

• Содействие созданию крупных национальных перестраховщиков, в том числе с государственным участием.
• Ограничение перестрахования за границей рисков, которые могут быть перестрахованы на национальном перестраховочном рынке.
• Содействие устранению институциональных ограничений на прием взносов по входящему перестрахованию из-за рубежа.

Производный прогноз

«Эксперт РА» выделяет два сценария развития российского перестраховочного рынка:

Динамика взносов на страховом рынке будет с небольшим временным лагом отражаться на перестраховочном рынке. Согласно базовому прогнозу «Эксперт РА», в 2014 году темпы прироста страховых взносов составят порядка 10-10,5%. По ожиданиям Агентства, сокращение темпов страховых взносов должно будет найти отражение в снижении прироста входящей перестраховочной премии до 7%.

При реализации негативного прогноза следует ожидать прироста перестраховочных премий лишь на уровне 1,5%.

Перестраховочный рынок наиболее зависит от ситуации за рубежом, поэтому из-за текущей ситуации в Украине российские перестраховщики могут потерять существенную долю бизнеса (по оценкам «Эксперт РА», около 10% за 2014 год). Кризис в Украине, а также обострение отношений с Россией могут привести к тому, что ряд договоров не будет пролонгирован. Однако ожидать этого стоит с временным лагом в полгода-год.

Снижение суверенного рейтинга России также могут повлиять на сокращение входящей перестраховочной премии из-за рубежа.