Зарегистрированные пользователи
имеют расширенный доступ
к материалам сайта

Зарегистрироваться
Требования регуляторов Проекты методологий Список всех рейтингов
Банки Финансовые компании Нефинансовые компании Холдинговые компании Проектные компании Факторинговые компании Лизинговые компании Регионы (муниципалитеты) Страховые компании (универсальные) Страховые компании (по страхованию жизни) Депозитарии НПФ (негосударственные пенсионные фонды) МФО (микрофинансовые организации) Гарантийные фонды Облигационные займы Структурированные финансовые продукты Долговые инструменты Управляющие компании СМО (страховые медицинские организации) Агенты по сопровождению ипотечных закладных Качество (корпоративного) управления Качество систем риск-менеджмента Эффективность управления ПИФами Качество управления закупочной деятельностью Ипотечные сертификаты участия Регионы России
Рейтинги под наблюдением
Календарь начала сбора анкет и публикации Список всех рэнкингов
Контакты
Рейтинговое агентство «Эксперт РА»

Секретариат
Марьям Газиева
тел: (495) 225-34-44 (доб. 1610)
e-mail: referent@raexpert.ru

PR служба
Сергей Михеев
тел: (495) 225-34-44 (доб. 1650)
e-mail: mikheev@raexpert.ru

Отдел клиентских отношений
Ерофеев Роман
тел: (495) 225-34-44 (доб. 1656)
e-mail: sale@raexpert.ru

Контакты
«РАЭКС-Аналитика»

Екатерина Свищева
(по вопросам информационного сотрудничества и аккредитации СМИ)
тел: (495) 617-07-77 (доб. 1640)
e-mail: svishcheva@raex-a.ru

Яндиева Мариам
(по вопросам участия в проектах
РАЭКС-Аналитика)
тел: (495) 617-07-77 (доб. 1896)
e-mail: yandieva@raex-a.ru

«RAEX (Эксперт РА) – крупнейшее в России рейтинговое агентство c 20-летней историей. RAEX (Эксперт РА) является лидером в области рейтингования, а также исследовательско-коммуникационной деятельности.

RAEX (Эксперт РА) включено в реестр кредитных рейтинговых агентств Банка России.

На сегодняшний день агентством присвоено более 700 индивидуальных рейтингов. Это 1-е место и около 42% от общего числа присвоенных рейтингов в России, 1-е место по числу рейтингов банков, страховых и лизинговых компаний, НПФ, микрофинансовых организаций, гарантийных фондов и компаний нефинансового сектора.

Рейтинги RAEX (Эксперт РА) входят в список официальных требований к банкам, страховщикам, пенсионным фондам, эмитентам. Рейтинги агентства используются Центральным банком России, Внешэкономбанком России, Московской биржей, Агентством по ипотечному жилищному кредитованию, Агентством по страхованию вкладов, профессиональными ассоциациями и саморегулируемыми организациями (ВСС, ассоциацией «Россия», Агентством стратегических инициатив, РСА, НАПФ, НЛУ, НСГ, НФА), а также сотнями компаний и органов власти при проведении конкурсов и тендеров.»


 
 

XII Ежегодный форум крупного бизнеса «Кто создает экономику России»

 


Интервью
КАРТА ПРОЕКТА
XII Ежегодный форум крупного бизнеса «Кто создает экономику России»

При участии:

В 1 полугодии 2016 года рынок услуг кэш-менеджмента вырос на 15% за счет восстановления средств клиентов на расчетных счетах и снижения заинтересованности банков в операциях, сопряженных с кредитным риском. Для российского рынка характерны низкая диверсификация по продуктам и банкам-провайдерам. При этом отмечается высокая лояльность клиентов к основным банкам, обслуживающим их потоки ликвидности. По оценкам RAEX, в 2016 году объем доходов в секторе может вырасти на 10-15% в случае увеличения выручки и, как следствие, повышения активности клиентов на обслуживании.

По оценкам RAEX (Эксперт РА), в 1 полугодии 2016 года объем чистых доходов российских банков от предоставления услуг кэш-менеджмента вырос на 15% против 20-процентного сокращения годом ранее и составил около 180 млрд рублей. Доля доходов от услуг по управлению ликвидностью компаний в чистых процентных и комиссионных доходах банковского сектора в рассматриваемом периоде составила около 15%. По итогам 1 полугодия 2016 года чистые процентные доходы банковского сектора выросли на 19%, чистые комиссионные – на 13%. При этом комиссионные доходы оказались устойчивее к периоду экономического спада: в первом полугодии 2015 года они показывали незначительный рост (+5%) на фоне 36-процентного снижения процентных доходов. Восстановление средств клиентов на расчетных счетах (см. график 1) и заинтересованность банков в развитии транзакционных продуктов, не несущих кредитного риска, и стали основными причинами оживления в секторе кэш-менеджмента.

Около 60% банковских доходов от услуг кэш-менеджмента представляют собой чистые процентные доходы от остатков на счетах клиентов, согласно проведенному агентством опросу (см. график 2). Комиссионные составляющие формируют оставшуюся часть доходов: доходы от расчетно-кассового обслуживания (не менее 15%), конверсионные операции (около 12%) и валютные переводы (около 6%). Высокая концентрация доходов на одном продукте свидетельствует о низкой степени проникновения российских банков в казначейские операции клиентов. Для сравнения, в США диверсификация поступлений от сегментов кэш-менеджмента значительно выше. Наибольший доход, так же как и в России, приносят счета компаний до востребования, однако на них приходится только пятая часть доходов. Среди наиболее доходных услуг также денежные переводы, закупочные карты, информирование о движении средств и обработка поступающих платежных клиентских документов от юридических лиц.

Более 70% клиентских расчетов совершается через основной банк – поставщик услуг кэш-менеджмента, при этом 91% опрошенных компаний довольны качеством услуг. Согласно проведенному агентством опросу 180 компаний, наиболее привлекательные услуги на рынке в 2015 году предоставлял ПАО «Промсвязьбанк», при этом для 56% респондентов этот банк ключевой поставщик услуг кэш-менеджмента. Основными потребителями услуг кэш-менеджмента в России являются средние и крупные многофилиальные компании. Потребителям в первую очередь интересны такие продукты, как дистанционное банковское и расчетно-кассовое обслуживание, операции с валютой и карточные продукты (см. график 3). Среди прочих продуктов компании отмечали также банковское сопровождение контрактов и факторинг. Такие популярные во многих зарубежных странах услуги, как физический и виртуальный кэш-пулинг, среди российских клиентов не получили широкого распространения. Привлечение компаний на обслуживание по кэш-менеджменту является также эффективным способом расширить клиентскую базу по другим направлениям бизнеса. Так, в мире около 80% компаний осуществляют через банк-провайдер платежи, 70% – конверсионные операции, а около 50% берут в них займы1.

В 1 полугодии 2016 года около половины комиссионных доходов банковского сектора по операциям с корпоративными клиентами приходится всего на два банка. Вторым в рэнкинге после Сбербанка является частный Альфа-банк, чьи доходы от управления ликвидностью клиентов превышают доходы банков ВТБ 24 и ГПБ (см. таблицу 1). В совокупности на топ-5 банков-лидеров приходится около 62% полученных доходов сектора. Лидеры по предоставлению услуг кэш-менеджмента в мире (Ситибанк) и Центральной и Восточной Европе2 (группа Societe Generale, представленная среди лидеров российского рынка Росбанком) не столько активны на российском рынке и занимают соответственно 15-е и 13-е места в рэнкинге.

По оценкам RAEX (Эксперта РА), в 2016–2017 годах умеренно высокие темпы роста банковских доходов от кэш-менеджмента сохранятся при условии стабилизации финансового состояния крупных компаний. Основным ограничителем развития российского транзакционного банкинга выступает востребованность узкого спектра услуг по управлению ликвидностью (РКО, конверсии) со стороны клиентов. По мере привлечения все большего числа компаний на обслуживание отдельные банки сталкиваются с проблемой недостаточной активности3 со стороны уже сформированной клиентской базы. Основными источниками роста рынка в 2016–2017 годах может стать продвижение продуктов, генерирующих стабильные доходы в других странах, но еще не получивших широкого распространения в России (закупочные карты, кэш-пулинг). По оценкам агентства, в случае положительной динамики выручки крупных компаний уровень банковских доходов от услуг по управлению ликвидностью вырастет в 2016 году на 10-15%. Около 90% опрошенных агентством банков до конца 2016 года рассчитывают на увеличение комиссионной составляющей в структуре доходов кэш-менеджмента, что приблизит структуру российского рынка к стандартам западных стран.

Методика исследования

Выводы аналитиков RAEX (Эксперт РА) основаны на результатах анкетирования банков и компаний, а также на публичных данных, статистике Банка России по состоянию на 1 июля 2016 года.

В рамках данного исследования под кэш-менеджментом (cash management) понимается набор услуг, предлагаемых банками корпоративным клиентам, для управления средствами на счетах компании или группы компаний.

В классическом понимании кэш-менеджмент включает комплекс банковских услуг по управлению наличностью корпоративных клиентов. Передача банкам части казначейских функций позволяет компаниям снижать транзакционные издержки, консолидировать операции и расширять возможности по наращиванию дохода. В США данный вид услуг появился в конце 1960-х годов, в России банки начали предоставлять отдельные продукты кэш-менеджмента только в конце 1990-х годов.

Обращаем ваше внимание на то, что под основными терминами, используемыми в исследовании, мы понимаем следующее.

Транзакционный банкинг в широком смысле слова подразумевает под собой управление движением наличности и ценных бумаг в финансовой системе. Транзакционный банкинг включает кэш-менеджмент, торговое финансирование сделок, услуги по операциям с ценными бумагами и агентские услуги.

Host-to-Host канал взаимодействия банка и клиента, обеспечивающий обмен информационными объектами между автоматизированными системами банка и клиента.

Эквайринг – комплекс услуг по приему банковских карт к оплате в торговой точке, предусматривающий установление банком-эквайером в торговых точках терминалов для приема карт и проведения расчетов по операциям с их использованием.

Физический кэш-пулинг (cash pooling) – консолидация счетов многохолдинговых компаний в общую систему, в результате которой вся ликвидность группы компаний физически концентрируется на одном мастер-счете.

Виртуальный кэш-пулинг – консолидация счетов многохолдинговых компаний в общую систему без реального перевода средств на основной счет, в результате которой денежные средства остаются на счетах каждой организации группы, но управляет этими средствами централизованно соответствующая структура группы.

В анкетировании по итогам 2015 года приняли участие девять крупнейших российский банков и 180 компаний. По нашим оценкам, охват банковского рынка составил около 20% по объему доходов, полученных от продуктов и услуг кэш-менеджмента. При расчете объемных показателей по рынку в целом нами были сделаны корректировки в соответствии с этой предпосылкой.

Выражаем признательность всем банкам и компаниям, принявшим участие в исследовании.

Приложение 1. Таблицы и графики

Таблица 1. Топ-25 банков по объему доходов от кэш-менеджмента за 1 полугодие 2016 года

Открыть таблицу в новом окне
Наименование банка Рег. номер Объем доходов от кэш-менеджмента (комиссионная составляющая*), млн рублей Доля доходов от кэш-менеджмента в комиссионных доходах, %
1ПАО Сбербанк1 48156 43332.3
2АО «АЛЬФА-БАНК»1 32614 19350.6
3ВТБ 24 (ПАО)1 6237 97530.2
4Банк ГПБ (АО)3545 19940.9
5Банк ВТБ (ПАО)1 0004 63338.3
6АО «Райффайзенбанк»3 2923 58533.8
7ПАО «Промсвязьбанк»3 2513 17033.1
8АО «Банк Русский Стандарт»2 2892 52647.9
9АО ЮниКредит Банк12 21745.8
10АО «Россельхозбанк»3 3492 21730.1
11ПАО «Ханты-Мансийский банк Открытие»1 9711 96536.2
12ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК»1 9781 87639.4
13ПАО РОСБАНК2 2721 60036.6
14ПАО «МДМ Банк»3231 44153.9
15АО КБ «Ситибанк»2 5571 34529.7
16ПАО Банк «ФК Открытие»2 2091 20837.8
17АО «Кредит Европа Банк»3 3111 14349.8
18ПАО АКБ «АВАНГАРД»2 8791 06337.7
19Банк «Возрождение» (ПАО)1 4391 06344.8
20ПАО «БМ-Банк»2 7481 02720.2
21ПАО «Банк «Санкт-Петербург»43691733.7
22ПАО «МИнБанк»91276837.1
23ПАО «БИНБАНК»2 56267620.7
24АКБ «РосЕвроБанк» (АО)3 13763544.4
25ПАО «МТС-Банк»2 26860233.6
*Для оценки комиссионной составляющей кэш-менеджмента использованы следующие символы 102-й формы: 27102, 27202, 27302, 27402.
Источник: RAEX (Эксперт РА), по данным ЦБ РФ

Таблица 2. Топ-25 банков по объему доходов от РКО по операциям с корпоративными клиентами за 1 полугодие 2016 года

Открыть таблицу в новом окне
Наименование банка Рег. номер Вознаграждение за расчетное и кассовое обслуживание по операциям с корпоративными клиентами*, млн рублей Доля вознаграждения за РКО ЮЛ в совокупных доходах от РКО**, %
1ПАО Сбербанк1 48152 57261.0
2АО «АЛЬФА-БАНК»1 32610 49473.8
3ВТБ 24 (ПАО)1 6235 96552.6
4Банк ГПБ (АО)3544 70579.3
5Банк ВТБ (ПАО)1 0003 01574.9
6АО «Райффайзенбанк»3 2922 70269.9
7АО «Банк Русский Стандарт»2 2892 52168.7
8АО ЮниКредит Банк11 75675.3
9ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК»1 9781 54373.1
10ПАО «Промсвязьбанк»3 2511 46856.5
11ПАО «Ханты-Мансийский банк Открытие»1 9711 45556.3
12АО «Россельхозбанк»3 3491 43959.7
13ПАО «МДМ Банк»3231 34968.8
14АО «Кредит Европа Банк»3 3111 11174.1
15ПАО РОСБАНК2 2721 08664.1
16АО КБ «Ситибанк»2 55791656.7
17ПАО Банк «ФК Открытие»2 20983384.0
18ПАО «БМ-Банк»2 74868033.0
19ПАО «Банк «Санкт-Петербург»43657460.5
20Банк «Возрождение» (ПАО)1 43953765.6
21ПАО «БИНБАНК»2 56253753.5
22ПАО «МИнБанк»91251059.6
23ПАО «МТС-Банк»2 26848049.2
24ПАО «СКБ-банк»70538876.1
25АКБ «РосЕвроБанк» (АО)3 13738282.7
* Использован символ 27202 102-й формы.
** Отношение символа 27202 к символу 27200 102-й формы.
Источник: RAEX (Эксперт РА), по данным ЦБ РФ

1 Согласно данным исследование Euromoney Cash Management Survey за 2015 год.

2 Согласно данным исследования Global Finance Magazine за 2015 год.

3 Активным считается корпоративный клиент, по которому операционный результат от транзакционного бизнеса (совокупно чистый процентный доход от остатков на счетах до востребования и чистый комиссионный доход) превышает 100 тыс. рублей за квартал.



Исследования по теме
Финансовые рынки стран СНГ
24.04.2009
Обзор содержит сопоставление суверенных рейтингов стран Содружества независимых государств, информацию о текущем состоянии и тенденциях развития крупнейших банковских систем СНГ, а также краткую справку о наиболее развитых и перспективных страховых рынках этих стран.
Финансовые рынки стран СНГ: риски и сопоставление рейтингов
24.04.2009
По уровню развития банковских систем к «первому эшелону» среди стран СНГ можно отнести Россию, Казахстан, Украину. Об этом свидетельствует как спрос на рейтинговые услуги, который максимален именно в этих странах, так и соотношение активы/ВВП (максимальное в Казахстане, который по итогам 2006 года показал 89,7%, в то время как у ближайших преследователей оно заметно ниже: у Украины – 63,6%, а у России – 52,4%).
Банковский ретейл: смена приоритетов, 2006 г.
24.04.2009
Результаты исследование рынка банковского ретейла, проведенного Рейтинговым агентством "Эксперт РА", позволяют сделать вывод о переходе этого сегмента на новый этап развития. Стратегия максимизации усилий на расширение клиентской базы исчерпала себя. Особенно заметно эти изменения сказываются на деятельности банков, специализирующихся на кредитовании физических лиц. Розничные банки становятся перед неизбежным выбором: вплотную заняться качеством своего кредитного портфеля, либо продать банк на пике его роста.
Статьи экспертов по теме
Что не так с российскими банками?
23.08.2017 / Антон Табах
В России принято регулярно бояться банковского краха. Особенно в августе, на который пришлось 3 из 5 кризисов последних 20 лет
Деньги дали ненадолго
05.11.2015 / Александра Ионова
В 2015 году лидируют ссуды торговым предприятиям на пополнение оборотных средств.
Новый драйвер розницы
05.06.2014 / Максим Истомин
В 2013 году темпы роста ипотечного портфеля впервые оказались выше динамики необеспеченного кредитования физлиц, драйвера розничного рынка последних трех лет. Снижение маржинальности необеспеченной розницы, высокое качество портфеля и активный рост жилищного строительства привлекают на рынок ипотеки все больше банков.
Рэнкинги по теме
Мероприятия по теме
28
октября
2015
Аналитическая записка «Ипотечное кредитование в России»
Круглый стол «Ипотека в России»
25
июня
2014
Цель проекта: Содействовать ускорению процесса модернизации банковского рынка и его выходу на качественно новый уровень развития.
17
июня
2014
Цель проекта: Содействие росту и модернизации рынка банкострахования.