«Эксперт РА» понизил кредитный рейтинг АО «Углеметбанк» до уровня ruBB+ и изменил прогноз на стабильный

Москва, 26.10.2026

Резюме

«Эксперт РА» понизил рейтинг кредитоспособности АО «Углеметбанк» (далее – Банк, Кредитная организация) до уровня ruBB+ и изменил прогноз на стабильный. Ранее у Банка действовал рейтинг на уровне ruBBB- с развивающимся прогнозом.

Понижение рейтинга обусловлено сокращением залогового покрытия кредитного портфеля при сохранении повышенной доли ссуд IV категории качества, а также сжатием ресурсной базы. Кроме того, рейтинг Банка отражает ограниченные рыночные позиции, высокую достаточность капитала при приемлемой операционной эффективности, удовлетворительное качество активов, адекватную ликвидную позицию, а также консервативную оценку корпоративного управления.

АО «Углеметбанк» специализируется на кредитовании и РКО корпоративных клиентов и предприятий МСБ, кредитовании ФЛ (преимущественно текущих или бывших зарплатных клиентов Банка). Головной офис находится в Челябинске, география деятельности представлена 13 дополнительными офисами в Сибирском, Уральском, Приволжском, Центральном и Дальневосточном федеральных округах.

Обоснование рейтинга

Ограниченные рыночные позиции обусловлены незначительными масштабами бизнеса: Кредитная организация не занимает значимых позиций ни по одному из направлений деятельности на российском банковском рынке и замыкает топ-200 по размеру активов на 01.09.2026. Агентство, как и прежде, отмечает слабую диверсификацию бизнеса: более половины активов представлено размещениями на рынке МБК, а порядка трети активов – кредитованием крупного бизнеса. Кредитное направление Банка характеризуется узкой клиентской базой (менее 20 заемщиков ЮЛ и ИП на 01.09.2026), а также ограниченной географией развития – около 58% кредитного портфеля сконцентрировано в двух регионах (Кемеровская и Челябинская области). Агентство отмечает существенный объем кредитования связанных сторон: Н25 на протяжении последних двух лет стабильно находится в диапазоне 19-20%, близком к регуляторному максимуму.

Высокая достаточность капитала при приемлемой операционной эффективности. Кредитная организация поддерживает высокие показатели достаточности собственных средств: Н1.0 – 47,5%, Н1.2 – 41,1%, запас капитала позволяет абсорбировать обесценение порядка 77% базы активов под риском на 01.09.2026 без нарушения обязательных нормативов. Концентрация активных операций на крупнейшем объекте кредитного риска оценивается как высокая – крупнейший кредитный риск составил около 8% нетто-активов на 01.09.2026. Сдерживающее влияние на рейтинговую оценку оказывает неустойчивая генерация прибыли Банка: ROE по РСБУ за период с 01.07.2025 по 01.07.2026 составила 1,9 против 4,2% за аналогичный период годом ранее, что преимущественно обусловлено снижением чистых процентных доходов (-20%) на фоне динамики ключевой ставки. Агентство обращает внимание на высокую зависимость финансового результата от волатильности сформированных резервов при выдаче и погашении кредитов аффилированным заемщикам, значительный объем кредитных рисков по которым отнесен к IV категории качества. Операционная эффективность имеет тенденцию к ухудшению: показатель CIR составил порядка 72% за период с 01.07.2025 по 01.07.2026 против 64% за аналогичный период годом ранее на фоне сжатия процентных доходов при стабильности операционных расходов.

Удовлетворительное качество активов при сокращении залогового покрытия. На 01.09.2026 около 53% валовых активов Банка представлены ликвидными инструментами: средствами в Банке России, сделками обратного РЕПО с НКЦ, а также денежными средствами и остатками на счетах в кредитных организациях с рейтингами на уровне ruAA и выше по шкале «Эксперт РА». На кредитный портфель ЮЛ и ИП, представленный преимущественно задолженностью крупного бизнеса, приходилось 34% валовых активов на 01.09.2026. Диверсификация корпоративного портфеля по-прежнему оценивается как низкая: три крупнейшие отрасли занимали 78% портфеля. Качество корпоративного кредитного портфеля оценивается как приемлемое: доля просроченной задолженности сохраняется на низком уровне (1% на 01.09.2026), при этом за прошедшие 12 месяцев увеличилась доля ссуд IV категории качества с 30 до 35%, что преимущественно обусловлено ростом кредитования аффилированных компаний, у которых на текущий момент не наблюдается проблем с обслуживанием задолженности. Агентство отмечает снижение обеспеченности портфеля: за период с 01.09.2025 по 01.09.2026 покрытие залоговым обеспечением (без учета поручительств и гарантий) сократилось с 91 до 64% ссудной задолженности, а покрытие недвижимым имуществом – с 12 до 1%. Розничный портфель, представленный в основном потребительскими ссудами, составил 4% валовых активов на 01.09.2026 и характеризуется повышенным уровнем просроченной задолженности (13% портфеля). Порядка 7% валовых активов приходилось на основные средства, преимущественно представленные офисными зданиями.

Адекватная ликвидная позиция. Банк поддерживает высокий запас балансовой ликвидности: за период с 01.09.2025 по 01.09.2026 среднее покрытие привлеченных средств ликвидными активами составило около 79%, высоколиквидными активами – 38%. Сдерживающее влияние на рейтинг оказало сокращение основного источника фондирования: за последние 12 месяцев средства розничных клиентов сократились на 16% (на отчетную дату их доля составила 46% пассивов). Доля собственных средств выросла с 30 до 35% пассивов, а доля средств ЮЛ оставалась стабильной (порядка 17% пассивов). Концентрация ресурсной базы на крупных клиентах остается невысокой: по состоянию на 01.09.2026 доля средств крупнейшей группы кредиторов составила 8% пассивов, доля десяти крупнейших – 14%.

Консервативная оценка корпоративного управления. В Банке выстроена адекватная система риск-менеджмента с отдельными недостатками в части управления кредитными рисками. Агентство также отмечает отсутствие независимых членов в совете директоров Кредитной организации, а также продолжительное (более 10 лет) отсутствие ротации аудитора финансовой отчетности. Структура собственности Банка сконцентрирована на группе связанных между собой акционеров и является прозрачной. Вместе с тем отмечается недостаточная обособленность корпоративных процессов и управленческих решений от влияния со стороны бенефициаров. Кредитная организация функционирует в рамках стратегии развития на 2025-2027 гг., предполагающей незначительные темпы роста кредитного направления, что не приведет к усилению рыночных позиций Банка в ключевых регионах присутствия.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruBB+

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие