«Эксперт РА» подтвердил рейтинг ESG ПАО «СПБ Биржа» на уровне ESG-BBB

ПАО «СПБ Биржа» (далее – Биржа, Общество) – один из крупнейших российских организаторов торгов ценными бумагами. В состав Группы СПБ Биржи входят дочерние операционные компании: НКО-ЦК «СПБ Клиринг» (АО), осуществляющее клиринг обязательств, и ПАО «СПБ Банк», осуществляющее функции расчетного депозитария. На конец 2024 года у Общества отсутствовали акционеры, владеющие более чем 10% голосующих акций.

Обоснование рейтинга

Блок Environmental оказывает нейтральное влияние

Умеренное воздействие на климат. Биржа ведет расчет выбросов парниковых газов (далее – ПГ) по двум областям охвата. Охват 1 учитывает фугитивные выбросы от использования фреонов в кондиционерах. В 2024 году Биржа приобрела сертификаты «зеленой» электроэнергии, которые позволили ей компенсировать косвенные выбросы от потребления электроэнергии за 2023 и 2024 год. По итогам 2024 года СПБ Биржа впервые раскрыла отчетность по выбросам парниковых газов.

Высокая степень внедрения принципов «зеленого» офиса. Головной офис СПБ Биржи располагается в башне Меркурий международного делового центра «Москва-Сити», которая имеет сертификацию международного стандарта LEED. В 2024 году офис СПБ Биржи успешно прошел национальную экологическую сертификацию Клевер и получил уровень «Серебро», что положительно оценивается агентством. В офисе используются автоматизированные системы освещения с датчиками движения и освещенности, фотосенсорными смесителями с автоматической подачей воды, водосберегающим оборудованием, автоматической системой вентиляции. Ресурсосберегающие технологии были предусмотрены на этапе разработки исполнительной документации., что позволило создать технологичный и «зеленый» офис, комфортный для сотрудников. В офисе проводится раздельный сбор аккумуляторов, батареек и ламп.

Продолжается переход внутренних процессов на электронный документооборот, большая часть взаимодействия с Банком России и участниками торгов осуществляется в электронном виде.

В офисе проводится раздельный сбор аккумуляторов, батареек и ламп.

Развивающаяся практика ответственного финансирования. На Бирже в сегменте инструментов устойчивого развития размещено семь выпусков «зеленых» облигаций. В 2024 году Биржа провела в своей информационной системе пилотный выпуск цифровых финансовых активов на «зеленые» сертификаты.

Блок Social оказывает нейтральное влияние

Уровень оплаты труда. Уровень заработных плат в 2024 году составил 0,82 по отношению к бенчмаркам по отрасли¹. Премирование по итогам года не осуществлялось. Утверждено Положение об оплате труда, которое определяет основные принципы и правила управления системой оплаты труда. Порядок индексации заработных плат с учетом уровня инфляции не закреплен во внутренних документах, пересмотр в отчетном году не проводился. Несмотря на включение компании в санкционный список, сокращения персонала не проводились.

Комфортные условия труда. Социальные программы для сотрудников закреплены в Положении о социальном обеспечении. Оно направлено на поддержку сотрудников и создание комфортных условий для работы. Всем сотрудникам Биржи предоставляются материальная помощь в особых ситуациях, доплаты к больничным листам, программы дополнительного образования за счет компании, дотации на питание. Есть подарки сотрудникам на 10, 15 и 20 лет работы на Бирже, подарки лучшим сотрудникам и детские праздники. Также действует программа корпоративных скидок на фитнес и образование. Всем сотрудникам предоставляется корпоративный ДМС в страховой компании с рейтингом ruAAA по Эксперт РА, что оказывает поддержку уровню рейтинга. Функционирует внутренний портал для обучения с курсами разной направленности.  Для сотрудников проводится обучение по информационной безопасности и обращению с инсайдерской информацией, также есть возможность прохождения внешнего дополнительного обучения за счет Биржи.

Умеренно высокая текучесть кадров. В 2024 году текучесть кадров на Бирже снизилась до уровня 33%. Уровень текучести связан с продолжающимися изменениями, которые произошли вследствие трансформации бизнес-модели, в соответствии с которой большое количество сотрудников было переведено в дочерние компании Общества. Агентство положительно оценивает, что Биржа сохранила большую часть сотрудников.

 Взаимодействие с обществом. СПБ Биржа осуществляет деятельность по поддержке профессиональных, экспертных и социальных мероприятий. На площадке и при участии СПБ Биржи в отчетном периоде были проведены мероприятия, касающиеся развития экономики, климатической повестки, конкурсы проектов в области устойчивого развития и молодежных мероприятий. Для поддержки диалога экспертов, участников торгов и Биржи действует «Экспертный совет по листингу ценных бумаг». Также СПБ Биржа создала коммуникационную платформу «СПБ Биржа. Устойчивое развитие» для развития ответственного финансирования. Учреждены пять стипендий для талантливых студентов.

Развивающаяся практика ответственного финансирования. В 2023 году и первом полугодии 2024 года в сегменте социальных облигаций был доступен один выпуск облигаций, впоследствии полностью погашенный. На текущий момент на Бирже отсутствуют листингованные социальные инструменты финансирования.

Блок Governance оказывает нейтральное влияние

Развивающийся уровень стратегического планирования. В связи с попаданием в санкционные списки, на отчетный период Биржа еще ведет разработку новой стратегии развития и стратегических планов, в т.ч. в области устойчивого развития. Советом директоров Биржи были утверждены задачи на 2024 год и раскрыты в рамках публикации Годового отчета. Отсутствие формализованной стратегии и установленных целевых показателей по устойчивому развитию оказывает сдерживающее влияние на оценку фактора.

Оптимальная система органов управления. Сформирован Совет директоров Общества, деятельность которого регламентируется Уставом СПБ Биржи и Положением о Совете директоров. Совет директоров состоит из девяти членов, четверо из них независимые, 44% составляют женщины. Председатель – неисполнительный директор. При Совете директоров функционируют комитеты по аудиту, по стратегии и по кадрам и вознаграждениям. Сдерживающим оценку фактором является отсутствие профильного комитета по устойчивому развитию при Совете директоров. Управление Биржей осуществляют Генеральный директор и Правление, их деятельность определяется Уставом Биржи и Положением о Правлении. Достижение целей в области устойчивого развития не влияет на вознаграждение членов Совета директоров и Правления, что сдерживает оценку фактора. Положительно оценивается страхование ответственности членов Совета директоров в организации с рейтингом A++ от Эксперт РА и доля женщин в составе топ-менеджмента на уровне 35%.

Эффективная система риск-менеджмента. Управление системой риск-менеджмента осуществляет Департамент управления рисками, подотчетный Генеральному директору. Утверждены Правила управления рисками при организации торгов, которые описывают порядок управления операционными, правовыми, стратегическими и иными релевантными для Биржи рисками. Составляется ежеквартальная отчетность по всем видам рисков. Биржа имеет высокую результативность управления финансовыми рисками, что оказывает поддержку уровню рейтинга, при этом нефинансовые риски не являются релевантными для Биржи.

Достаточно высокая степень транспарентности информации. Финансовая отчетность СПБ Биржи по МСФО и РСБУ раскрывается на официальном сайте в открытом доступе. Отчетность по МСФО является обобщенной и не содержит всех раскрытий, что указывается в заключении аудитора ООО «ФБК». На сайте публикуются Годовые отчеты, ряд внутренних документов и иная информация. По итогам 2024 года был впервые опубликован Отчет о деятельности ПАО «СПБ Биржа» в области устойчивого развития и ESG. Опубликовано Положение о Дивидендной политике, в общих чертах описывающее процесс выплаты дивидендов. С 2023 года утвержден и размещен на сайте Биржи Кодекс добросовестного поведения, к которому присоединились 10 участников торгов.

Развивающаяся практика реализации ответственной цепочки поставок. Формализованные документы по закупочной деятельности и ESG оценке поставщиков на текущий момент отсутствуют. Среди закупок за 2024 год 22% поставщиков относятся к МСП. Ведется работа по разработке Регламента договорной работы Биржи, есть планы по развитию устойчивой цепочки поставок с установлением критериев по устойчивому развитию для поставщиков. Биржа реализовала инициативу по поддержке и развитию региональных МСП – была оказана помощь в выходе на рынок таких компаний и организованы выпуски ЦФА.

Приемлемое качество и детализация политики ответственного инвестирования. На момент оценки сформирован выделенный сегмент финансовых инструментов устойчивого развития. Обязательства для эмитентов по раскрытию нефинансовой отчетности в области устойчивого развития не установлены. Положительно оценивается практика поддержки размещение долговых инструментов финансирования устойчивого развития – оно осуществляется на безвозмездной основе. Биржа стремится к развитию сегментов и продуктов, направленных на финансирование социально значимых отраслей, способствующих устойчивому развитию экономики.  

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие