«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ООО КБ «АРЕСБАНК» на уровне ruВВ

Москва, 18.02.2026

Резюме

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности ООО КБ «АРЕСБАНК» (далее – Банк, Кредитная организация) на уровне ruBB, прогноз по рейтингу стабильный.

Рейтинг кредитоспособности Банка обусловлен слабыми рыночными позициями, адекватными позициями по ликвидности и капиталу, высокой рентабельностью, приемлемым качеством активов, а также консервативной оценкой уровня корпоративного управления.

ООО КБ «АРЕСБАНК» специализируется на РКО группы фармацевтических компаний, ее поставщиков и контрагентов, корпоративном кредитовании, вложениях в ценные бумаги и межбанковских операциях. Сеть продаж Банка ограничена головным офисом в Москве, а также филиалом и дополнительным офисом в Туле.

Обоснование рейтинга

Слабые рыночные позиции обусловлены ограниченными масштабами бизнеса Кредитной организации на российском банковском рынке, узкой клиентской базой в сегменте кредитования и ограниченной географией бизнеса. Уровень диверсификации бизнеса по направлениям деятельности оценивается как невысокий: индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.12.2025 составил 0,6, что обусловлено поддержанием значительного объема активов в форме МБК и ценных бумаг. При этом за период с 01.12.2024 по 01.12.2025 произошло некоторое перераспределение данных компонентов: объем ценных бумаг на балансе увеличился более, чем в два раза, объем вложений в МБК снизился на 63%, при этом прирост портфеля ЮЛ и ИП составил менее 1%. Концентрация кредитных рисков на связанных с Банком сторонах по-прежнему оценивается как низкая.

Адекватная оценка капитальной позиции при повышении оценки рентабельности с адекватной до высокой. Банк поддерживает нормативы достаточности капитала на адекватном уровне (Н1.0 – 29,9%, Н1.2 – 25,4% на 01.12.2025), что позволяло ему выдержать обесценение порядка 2/3 базы активов и внебалансовых обязательств под риском на указанную дату. Поддержку капитальной позиции оказывает умеренная концентрация на объектах крупного кредитного риска: совокупная величина крупных кредитных рисков к нетто-активам на 01.12.2025 составила 26%. Рентабельность капитала остается высокой: ROE по РСБУ за период с 01.10.2024 по 01.10.2025 составила 21%, средняя ROE по МСФО за 2024 год и 1пг2025 в годовом выражении составила 17%, увеличившись с 8% годом ранее, что обусловлено ростом чистой процентной маржи и положительной переоценкой ценных бумаг. Как и прежде, Агентство позитивно оценивает высокий уровень операционной эффективности Банка: показатель CIR составил 29% по РСБУ за период с 01.10.2024 по 01.10.2025, за аналогичный период годом ранее – 34%.

Адекватное качество активов. По состоянию на 01.12.2025 около 74% активов приходилось в совокупности на такие ликвидные компоненты как наличность, требования к Банку России и коммерческим банкам преимущественно с рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА», а также портфель ценных бумаг аналогичного качества. Корпоративный кредитный портфель составил около 19% активов на 01.12.2025 и характеризуется низким качеством: доля просроченной задолженности составляет около 20% портфеля, ссуды IV-V категорий качества – 30%, что существенно превышает среднерыночные уровни. Кредиты бизнесу характеризуются адекватным уровнем отраслевой диверсификации, три крупнейшие отрасли совместно формировали около 54% портфеля на 01.12.2025, на крупнейшую отрасль – строительство – пришлось около 28% задолженности. Розничный кредитный портфель, представленный преимущественно потребительскими кредитами, составил около 3% активов. Качество ссуд ФЛ также оценивается как низкое: доля просроченной задолженности составила 44%, доля ссуд IV-V категорий качества – 48%. При этом Агентство отмечает адекватную залоговую обеспеченность клиентского кредитного портфеля: покрытие ссудного портфеля обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 118% на 01.12.2025. Банк также имеет гарантийный портфель, эквивалентный 0,5 капитала на 01.12.2025, в котором отмечается повышенная концентрация принципалов, занятых в фармацевтической отрасли. Качество портфеля гарантий оценивается как высокое (выплаты по гарантиям за указанный период отсутствовали).

Адекватная позиция по ликвидности. Кредитная организация поддерживает достаточный запас балансовой ликвидности: покрытие привлечённых средств высоколиквидными (ЛАМ) и ликвидными (ЛАТ) активами составило 46 и 79% соответственно. Кроме того, Банк имеет возможность привлечения дополнительной ликвидности за счет сделок РЕПО ввиду наличия необремененного портфеля ценных бумаг. Диверсификация ресурсной базы по источникам оценивается как адекватная: на 01.12.2025 средства ЮЛ составили порядка 40% пассивов, средства ФЛ и ИП – 10% пассивов, еще 18% пассивов формировали средства кредитных организаций. Агентство отмечает повышенную концентрацию пассивной базы на отдельных кредиторах: на 01.12.2025 доля средств 10 крупнейших кредиторов составила 47% пассивов. Крупнейшая группа кредиторов-ЮЛ представлена якорными клиентами Банка, при этом остатки указанной группы за период с 01.12.2024 по 01.12.2025 сократились на 52%.

Консервативная оценка уровня корпоративного управления. Организационная структура Банка и структура собственности оцениваются как прозрачные, при этом имеются отдельные недостатки в действующей системе управления рисками. По мнению Агентства, для Банка также остается характерной повышенная концентрация бизнес-процессов и ключевых управленческих решений на бенефициарах. Банк продолжает работать в рамках стратегии развития до конца 2026 года, подразумевающей сохранение текущей бизнес-модели, а также поддержание сопоставимого с текущим уровня достаточности капитала и рентабельности деятельности. По мнению Агентства, движение в направлении заданных стратегических целей соответствует возможностям Банка в сложившейся рыночной конъюнктуре, при этом потенциал для укрепления его конкурентных позиций на федеральном уровне остается ограниченным.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruBB

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие