Москва, 26 сентября 2025 г.
Резюме
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ЗАО «МТБанк» на уровне byBBB+, прогноз по рейтингу – стабильный. С учетом корректировки на страновой риск при переводе кредитного рейтинга из национальной рейтинговой шкалы Республики Беларусь в национальную рейтинговую шкалу Российской Федерации рейтинг кредитоспособности ЗАО «МТБанк» подтвержден на уровне ruB+, прогноз по рейтингу – стабильный.
Рейтинг банка обусловлен умеренными рыночными позициями, приемлемой оценкой достаточности капитала при высокой рентабельности бизнеса, адекватным качеством активов, комфортной ликвидной позицией, а также приемлемой оценкой организации системы корпоративного управления и стратегического планирования.
ЗАО «МТБанк» – универсальный банк, входящий в группу системно значимых банков II уровня. Сеть присутствия банка представлена головным офисом в Минске, а также 91 подразделениями, расположенными во всех областях Республики Беларусь.
Обоснование рейтинга
Умеренные рыночные позиции обусловлены средними масштабами бизнеса банка в банковской системе Республики Беларусь. Банк продолжает масштабировать бизнес, в результате чего, по оценкам «Эксперт РА», за период с 01.04.2024 по 01.04.2025 его доля в совокупных активах банковского сектора Республики Беларусь выросла с 2,8% до 3,2%. Рост не был сконцентрирован на отдельных сегментах, что позволило банку сохранить адекватную диверсификацию бизнеса: индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.04.2025 составил 0,25 против 0,21 годом ранее. Также банк по-прежнему занимает значимые позиции на рынке розничного кредитования: по итогам 2024 года банк был на третьем месте в банковском секторе по доле кредитов населению в общей сумме кредитов с долей в 5,8% (годом ранее 6,7%). Концентрация кредитных рисков на связанных с банком структурах, по оценкам агентства, находится на умеренном уровне.
Приемлемая оценка достаточности капитала при высокой рентабельности бизнеса. Рассчитанная по национальным стандартам достаточность нормативного капитала по данным на 01.07.2025 находилась на приемлемом уровне – 15,1% (15,0% годом ранее), достаточность капитала I уровня – 11,5% (10,8% годом ранее). При этом буфер абсорбции потенциальных убытков по-прежнему поддерживается на невысоком уровне, что оказывает давление на уровень рейтинга: по состоянию на 01.04.2025 он позволял выдержать без нарушения нормативов обесценение до 3,7% активов и внебалансовых обязательств под риском. Банк продолжает поддерживать низкую концентрацию крупных кредитных рисков, что позитивно влияет на оценку позиции по капиталу (норматив суммарной величины крупных кредитных рисков на 01.07.2025 составлял 0,6). Банк продолжает демонстрировать высокие показатели рентабельности бизнеса: ROE по прибыли после налогообложения по МСФО за 2024-1кв2025 гг. с переводом в годовое выражение составила около 18%. Операционная эффективность деятельности банка поддерживается на адекватном уровне: за период с 01.04.2024 по 01.04.2025 показатель CIR по данным отчетности по МСФО составил около 53%.
Адекватное качество активов. Согласно данным отчетности по МСФО, по состоянию на 01.04.2025 около 63% в структуре активов банка занимал клиентский кредитный портфель, более половины которого составила задолженность ЮЛ. Доля реструктурированной задолженности в требованиях к юридическим лицам находится на адекватном уровне и на 01.04.2025 составила около 4%, при этом доля просроченной задолженности свыше 90 дней составила менее 1%. Портфель кредитов ЮЛ характеризуется адекватным уровнем обеспеченности (на 01.04.2025 доля обеспеченных кредитов составила 95%) и адекватной отраслевой диверсификацией (доля задолженности заемщиков из 3 крупнейших отраслей составила около 36%). Розничный кредитный портфель по-прежнему представлен преимущественно потребительскими кредитами, при этом доля ипотечных кредитов на 01.04.2025 составила 24%, что оказывает позитивное влияние на продуктовую диверсификацию кредитов физических лиц. Качество данного портфеля не претерпело существенных изменений, доля 3 стадии составляет менее 2%. На 01.04.2025 портфель ценных бумаг состоит преимущественно из государственных облигаций и составляет около 3% активов. Средства в кредитных организациях формировали около 22% активов и представлены по большей части остатками на корреспондентских счетах в Национальном банке Республики Беларусь, банках-нерезидентах и резидентах преимущественно с высокими рейтингами кредитоспособности.
Комфортная ликвидная позиция. Текущий запас балансовой ликвидности банка оценивается как адекватный: за 1пг2025 среднее значение показателя покрытия ликвидности (LCR) составило 127%, показателя чистого стабильного фондирования (NSFR) – 139%. За период с 01.04.2024 по 01.04.2025 прирост привлеченных средств составил 31%, ключевым источником фондирования по-прежнему выступают средства ЮЛ (49% пассивов на 01.04.2025), а средства населения формируют 23% пассивов. Диверсификация ресурсной базы по клиентам оценивается как умеренная (на 01.04.2025 на средства 10 крупнейших кредиторов и групп кредиторов приходилось около 20% пассивов, доля крупнейшей группы кредиторов – около 6%). Доля выпущенных ценных бумаг остается невысокой (около 4% пассивов).
Приемлемая оценка организации системы корпоративного управления и стратегического планирования. Уровень корпоративного управления в целом соответствует масштабам деятельности банка и поставленным перед ним стратегическим задачам. Вместе с тем, сдерживающим фактором остается наличие в структуре собственности компаний-нерезидентов, зарегистрированных в юрисдикциях с льготным налогообложением. Новая стратегия развития на 2025–2027 годы предусматривает дальнейшее развитие банка за счет универсального характера деятельности при поддержании умеренных темпов роста бизнеса и активном внедрении цифровых решений. По мнению агентства, успешная реализация стратегии при отсутствии внешних шоков будет способствовать укреплению конкурентных позиций банка на рынке банковских услуг Республики Беларусь.
Оценка внешнего влияния
Факторы внешнего влияния отсутствуют.
Компоненты рейтинга
Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): byBBB+
Оценка внешнего влияния: -
Прогноз по рейтингам
По рейтингам установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитных рейтингов на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.
Регуляторное раскрытие
Кредитные рейтинги ЗАО «МТБанк» были впервые опубликованы 05.10.2021. Предыдущие рейтинговые пресс-релизы по данному объекту рейтинга были опубликованы 03.10.2024.
Кредитные рейтинги присвоены по национальной шкале Республики Беларусь и по российской национальной шкале и являются долгосрочными. Пересмотр кредитных рейтингов и прогнозов по ним ожидается не позднее года с даты последнего рейтингового действия.
При присвоении кредитных рейтингов применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам (Республика Беларусь) https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 16.06.2025) и методология перевода кредитных рейтингов в национальную рейтинговую шкалу Российской Федерации https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 20.12.2024).
Присвоенные рейтинги и прогнозы по ним отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные ЗАО «МТБанк», а также данные АО «Эксперт РА» и из открытых источников. Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологий.
Кредитные рейтинги были присвоены в рамках заключенного договора, ЗАО «МТБанк» принимало участие в присвоении рейтингов.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинги, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ЗАО «МТБанк» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.