«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг «Северный Народный Банк» (АО) на уровне ruВ+

Москва, 28 мая 2025 г.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности «Северный Народный Банк» (АО) на уровне ruВ+, прогноз по рейтингу – стабильный.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, адекватной позицией по капиталу при ограниченной способности к его генерации, приемлемым качеством активов, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой качества корпоративного управления.

«Северный Народный Банк» (АО) – небольшой по размерам активов банк, специализирующийся на размещении средств на рынке МБК, кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании предприятий МСБ и крупного бизнеса. Банк осуществляет свою деятельность преимущественно в Республике Коми, головной офис расположен в г. Сыктывкаре. Кредитная организация имеет 3 филиала (в Москве, Ухте и Усинске), а также 5 дополнительных офиса (в Сыктывкаре, Ухте и Сосногорске).

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена ограниченными масштабами бизнеса кредитной организации на российском банковском рынке, при этом банк выступает единственным региональным игроком в Республике Коми. Агентство отмечает повышение диверсификации бизнеса банка на фоне сокращения доли размещений в банках и опережающего роста кредитования крупных корпоративных клиентов: индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.03.2025 составил 0,41 против 0,59 годом ранее. Зависимость банка от конъюнктуры рынка домашнего региона остается на высоком уровне: 86% кредитного портфеля и 91% привлеченных средств приходятся на Республику Коми на 01.03.2025. Концентрация активных операций на контрагентах, имеющих отдельные признаки аффилированности с кредитной организацией, с учетом привлеченных средств от таких клиентов, оценивается на невысоком уровне.

Адекватная позиция по капиталу при ограниченной способности к его генерации. Банк поддерживает нормативы достаточности капитала на высоком уровне (на 01.04.2025 Н1.0 составил 31%, Н1.2 – 28%), запас капитала позволяет абсорбировать обесценение порядка 42% базы активов и внебалансовых обязательств под риском. На фоне роста кредитного портфеля (+38% за последние 12 месяцев) усилилась концентрация на объектах крупного кредитного риска: на 01.04.2025 до 30% чистых активов против 20% годом ранее. В течение последних 12 месяцев отмечается снижение рентабельности деятельности банка за счет опережающего роста расходов на обеспечение деятельности: ROE по РСБУ за период с 01.04.2024 по 01.04.2025 составила 0,6% против 5,6% за аналогичный период годом ранее на фоне дальнейшего ослабления операционной эффективности (CIR увеличился с 91% до 98% за рассматриваемый период). Показатель чистой процентной маржи демонстрирует стабильно высокие значения (NIM равен 8,8% за период с 01.04.2024 по 01.04.2025) за счет высоких ставок по МБК при сохранении высокой доли ликвидных активов на балансе.

Приемлемое качество активов. Ключевым компонентом активов по состоянию на 01.04.2025 являются депозиты и средства, размещенные в Банке России (21% активов), а также средства в прочих кредитных организациях (около 12% активов), преимущественно высокого кредитного качества (остатки по счетам контрагентов с рейтингом ruAA+ и выше по шкале «Эксперт РА» составляют более 95% от вышеуказанных средств на 01.04.2025). Около 29% активов занимает корпоративный портфель, имеющий комфортный уровень проблемной задолженности: на 01.04.2025 доля ссуд IV-V категорий качества составила 2,2% портфеля, а уровень просроченной задолженности не превышал 2,3%. Уровень отраслевой диверсификации корпоративного портфеля оценивается как адекватный: на долю топ-3 отраслей приходилось около 49% портфеля на 01.03.2025. Розничный кредитный портфель (3% активов) представлен ссудами с околонулевым уровнем просрочки. Обеспеченность совокупного кредитного портфеля оценивается как высокая: покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг составило 134% на 01.04.2025. Портфель ценных бумаг формирует 17% активов и имеет высокое кредитное качество (не ниже ruAA+ по шкале «Эксперт РА»). Прочую долю активов (около 10%) в равной степени занимают денежные средства и имущество банка (офисные здания с земельными участками). Гарантийный портфель банка (29% капитала) почти полностью представлен гарантиями одному принципалу, которые полностью покрываются обеспечением в виде депозита в банке.

Адекватная позиция по ликвидности. Банк поддерживает комфортный запас балансовой ликвидности: среднее за период с 01.04.2024 по 01.04.2025 соотношение высоколиквидных и ликвидных активов и привлеченных средств составляет 48% и 84% соответственно. При этом существует возможность привлечения дополнительного объема ликвидности в рамках сделок РЕПО под залог ценных бумаг. Профиль фондирования на 01.04.2025 характеризуется низкой концентрацией на ключевом источнике привлечений - средства ФЛ и ИП составляют 39% пассивов. Концентрация на топ-10 кредиторов оценивается как высокая с долей в пассивах в 35%. Для привлеченных средств ЮЛ (33% пассивов) характерен повышенный уровень волатильности: за период 01.04.2024 - 01.04.2025 в отдельные месяцы колебания составляли свыше 15%.

Консервативная оценка корпоративного управления. Уровень корпоративного управления в целом соответствует масштабам бизнеса и направлениям деятельности банка. Агентством отмечается недостаточная независимость менеджмента банка в принятии управленческих решений, в том числе по причине отсутствия независимых участников в Совете директоров банка. Банк осуществляет свою деятельность по утвержденному годовому плану на 2025 год в рамках долгосрочной стратегии банка до 2027 года. Основными целевыми ориентирами банка на 2025 год являются развитие кредитования крупному и среднему бизнесу при  сохранении ключевой доли привлечений  средств ФЛ. Банк в рамках стратегии ожидает возможное снижение рентабельности деятельности в связи с нестабильной макроэкономической средой. По мнению агентства, заложенные в стратегию показатели не являются достаточными для значимого усиления конкурентных позиций банка.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruB+

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие