«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ООО «АТБ» Банк на уровне ruBB и изменил прогноз на развивающийся

Москва, 21 мая 2025 г.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ООО «АТБ» Банк на уровне ruBB и изменило прогноз на развивающийся. Ранее у банка действовал рейтинг ruBB со стабильным прогнозом.

Развивающийся прогноз отражает неопределенность относительно дальнейшего изменения рейтинга, что обусловлено снижением запаса ликвидности банка вследствие активного роста портфеля автокредитов, а также планами по дальнейшему наращиванию ссудного портфеля. Рейтинг банка обусловлен ограниченными рыночными позициями, комфортной позицией по капиталу и чувствительной рентабельностью, удовлетворительным качеством активов, приемлемой ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

ООО «АТБ» Банк является расчетным банком крупного многопрофильного холдинга, преимущественно ориентированного на продажу, обслуживание и использование автомобилей (далее – холдинг). Банк специализируется на автокредитовании ФЛ в автосалонах холдинга, корпоративном кредитовании, а также расчетно-кассовом обслуживании ЮЛ и ФЛ. Головной офис и 6 из 14 дополнительных офисов банка расположены в г. Москве, также дополнительные офисы представлены в Московской области и г. Санкт-Петербурге.

Обоснование рейтинга

Ограниченные рыночные позиции обусловлены незначительными масштабами бизнеса банка на российском банковском рынке: по состоянию на 01.04.2025 кредитная организация находилась за пределами топ-150 кредитных организаций РФ по активам и не имела значимой доли рынка ни по одному из направлений деятельности. Диверсификация бизнеса по активам оценивается как приемлемая (индекс Херфиндаля-Хиршмана составил около 0,35 на 01.03.2025), при этом давление на оценку оказывает значительная доля автокредитов в структуре активов (33% активов на 01.04.2025). Концентрация кредитных рисков на связанных с банком структурах по-прежнему оценивается как приемлемая, несмотря на высокую интегрированность банка в деятельность группы крупнейших контрагентов.

Комфортная позиция по капиталу и чувствительный уровень рентабельности. Банк поддерживает нормативы достаточности капитала на высоком уровне (на 01.04.2025 Н1.0 составил 27%, Н1.2 – 13%), запас капитала позволяет абсорбировать обесценение 11% базы активов и внебалансовых обязательств под риском. За последние 12 месяцев отмечается рост рентабельности деятельности банка ввиду роста чистого процентного дохода за счет автокредитования: ROE за период с 01.04.2024 по 01.04.2025 составила 12,5% против минус 5,3% годом ранее. Операционная эффективность банка по-прежнему оценивается как высокая: CIR за период с 01.04.2024 по 01.04.2025 составил 33%. Концентрация кредитных рисков находится на комфортном уровне (совокупная величина крупных кредитных рисков к нетто-активам – 23% на 01.04.2025).

Удовлетворительное качество активов. Ключевым компонентом активов по состоянию на 01.04.2025 является розничный кредитный портфель (40% активов), представленный в основном объеме автокредитами. Почти весь объем портфеля ФЛ относится к III-V категории качества, при этом на долю V категории качества приходится 55%. Повышенная доля V к.к. в портфеле ФЛ обусловлена отсутствием информации, подтверждающей доходы заемщиков, вследствие чего банк в соответствии с требованиями законодательства вынужден формировать по таким кредитам повышенные резервы. При этом, фактическое качество розничного портфеля оценивается как хорошее: уровень просроченной задолженности по портфелю ФЛ не превышает 1%. Корпоративный кредитный портфель составляет 20% активов и характеризуется невысоким уровнем отраслевой диверсификации (три крупнейшие отрасли совместно формировали около 76% портфеля на 01.03.2025). Качество портфеля ЮЛ оценивается как невысокое: доля просроченной задолженности в портфеле составляет 14% на 01.04.2025, доля ссуд IV-V категории качества - 12%. Агентство отмечает высокую обеспеченность совокупного кредитного портфеля: покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг составляет 203%. Около 17% активов по состоянию на 01.04.2025 приходилось совокупно на денежные средства, остатки в Банке России, МБК и остатки на корреспондентских счетах в банках-контрагентах. Кредитное качество МБК и остатков на корреспондентских счетах в банках-контрагентах оценивается как высокое: доля контрагентов с кредитными рейтингами ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА» составляет 90%. Портфель ценных бумаг составил 15% активов и также характеризуется высоким качеством: более 97% объема соответствующих вложений представлено инструментами эмитентов с кредитными рейтингами на уровне ruAA- или выше по шкале «Эксперт РА».

Приемлемая ликвидная позиция. Банк поддерживает приемлемый запас балансовой ликвидности: среднее за период с 01.04.2024 по 01.04.2025 соотношение высоколиквидных и ликвидных активов и привлеченных средств составляет 34% и 60% соответственно. Вместе с тем агентство отмечает тенденцию к снижению уровня текущей ликвидности на фоне оттока средств ЮЛ (-24% за тот же период). Ключевым источником фондирования для банка исторически являются средства ЮЛ (42% пассивов на 01.04.2025), представленные в значительной мере средствами компаний холдинга и его партнеров. Указанные пассивы по-прежнему отличаются повышенной волатильностью, что обусловлено операционной деятельностью холдинга и конъюнктурой автомобильного рынка. Концентрация ресурсной базы на крупнейших кредиторах оценивается как высокая: остатки на счетах 10 групп кредиторов формировали около 47% пассивов на 01.04.2025.

Консервативная оценка корпоративного управления. Для банка характерна повышенная концентрация бизнес-процессов и ключевых управленческих решений на бенефициарах, а также наличие отдельных недостатков в действующей системе управления рисками. Агентством по-прежнему отмечаются значительные диспропорции между оборотами по клиентским счетам и объемом активов банка и интенсивный наличный денежный оборот, который обусловлен спецификой деятельности по РКО компаний и автосалонов холдинга. По информации банка, значительный объем операций с наличными денежными средствами обусловлен преимущественно практикой выкупа автосалонами автомобилей у клиентов без приобретения нового автомобиля либо возвратом ранее внесенных клиентами авансов при отмене сделок. Данные факты повышают потенциал реализации операционных и регулятивных рисков, в связи с чем от банка требуется поддержание на высоком уровне внутренних процедур по противодействию осуществления сомнительных операций. Банк осуществляет свою деятельность в рамках стратегии развития на 2025-2027 гг., согласно которой стратегический фокус остается сосредоточен на обслуживании группы ключевых контрагентов, а также умеренный рост портфеля автокредитов.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruBB

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен развивающийся прогноз, что предполагает равную вероятность повышения, понижения и сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие