«Эксперт РА» повысил кредитный рейтинг АКБ «БЭНК ОФ ЧАЙНА» (АО) до уровня ruAA+

Москва, 6 мая 2025 г.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности АКБ «БЭНК ОФ ЧАЙНА» (АО) до уровня ruАА+, прогноз по рейтингу – стабильный. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruAA со стабильным прогнозом.

Повышение рейтинга обусловлено усилением капитальной позиции на фоне высоких показателей рентабельности бизнеса. Также рейтинг банка обусловлен умеренной оценкой рыночных позиций, сильной ликвидной позицией, высоким качеством активов и адекватной оценкой корпоративного управления. Кроме того, агентство учитывает высокий потенциал финансовой поддержки со стороны материнской структуры в случае возникновения необходимости.

АКБ «БЭНК ОФ ЧАЙНА» (АО) является опорной расчетной кредитной организацией для китайского бизнеса и крупных российских компаний. Также банк специализируется на корреспондентском обслуживании российских коммерческих банков, операциях с иностранной валютой, имеет небольшой корпоративный кредитный портфель. Помимо головного офиса в г. Москве, банк имеет филиалы в г. Хабаровске и г. Владивостоке.

Обоснование рейтинга

Умеренная оценка рыночных позиций. Банк устойчиво занимает одну из лидирующих позиций в расчетах между Россией и Китаем, при этом кредитование по-прежнему не является значимым направлением бизнеса. В результате преимущественно расчетного характера деятельности и размещения существенного объема активов в высоколиквидные компоненты, диверсификация бизнеса как по доходам, так и по активам оценивается как низкая (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.03.2025 составил 0,94, по доходам за 2024 год – 0,87).

Сильная позиция по капиталу при высокой рентабельности деятельности. Банк демонстрирует высокие показатели операционной эффективности, а также рентабельности деятельности (согласно отчетности по РСБУ за 2024 год CIR менее 5%, ROE около 39%), что на фоне стабилизации объема активов под риском привело к росту достаточности капитала до высокого уровня. При этом по-прежнему дополнительную поддержку капитальной позиции банка оказывает высокое качество активов, а также низкая концентрация кредитных рисков на клиентах: на 01.04.2025 крупные кредитные риски составляли менее 2,5% чистых активов банка. В результате текущий запас капитала банка позволяет ему абсорбировать обесценение всех активов и внебалансовых обязательств под риском без нарушения нормативов, что позитивно оценивается агентством.

Высокое качество активов. Основная часть активов (более 95% на 01.04.2025) представлена требованиями к Банку России и прочим кредитным организациям с условными рейтинговыми классами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Корпоративный кредитный портфель представлен задолженностью нескольких крупных клиентов и занимает незначительную долю в активах. Корпоративные кредиты имеют преимущественно бланковый характер, просроченная задолженность на 01.04.2025 отсутствует.

Сильная ликвидная позиция обусловлена существенным запасом балансовой ликвидности: на 01.04.2025 ликвидные активы полностью покрывают клиентские остатки. Ресурсная база сформирована преимущественно средствами банков и юридических лиц, при этом доля розничного фондирования незначительна. Для средств клиентов характерен повышенный уровень волатильности ввиду преимущественно расчетного характера проводимых в банке операций, однако периодические оттоки не приводят к существенному снижению доли ликвидных активов. Агентство отмечает существенную концентрацию обязательств на крупнейшем кредиторе, но принимает во внимание, что возможный отток данных средств также не окажет давления на ликвидную позицию банка.

Качество корпоративного управления и бизнес-процессов банка оценивается как адекватное. Агентство принимает во внимание использование международных практик банковской группы, а также уровень вовлеченности и контроля со стороны Совета директоров и материнского банка. Деловая репутация, опыт и квалификация топ-менеджмента банка также положительно влияют на оценку корпоративного управления. Банк работает в рамках стратегии развития на 2025-2027 гг., которая не предполагает изменения фокуса его деятельности и ориентирована на развитие внешнеэкономической деятельности между Россией и Китаем.

Оценка внешнего влияния

По оценкам агентства, вероятность оказания банку поддержки со стороны поддерживающей структуры оценивается как высокая с учетом оценки ее условного рейтингового класса на уровне ruAAA и контрольного пакета в капитале объекта рейтинга.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruAA

Оценка внешнего влияния: +1 ступень к ОСК

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие