«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ПАО ФИНСТАР БАНК на уровне ruB

Москва, 24 марта 2025 г.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ПАО ФИНСТАР БАНК на уровне ruB, прогноз по рейтингу стабильный.

Рейтинг банка обусловлен слабыми рыночными позициями, комфортной позицией по капиталу на фоне низкой рентабельности деятельности, адекватными качеством активов и уровнем ликвидности, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

ПАО ФИНСТАР БАНК – небольшой по размеру активов банк, специализирующийся накредитовании и расчетно-кассовом обслуживанииюридических и физических лиц, а также операциях на рынке ценных бумаг. Головнойофис и 2 дополнительных офисов банка расположены в г. Санкт-Петербурге и Ленинградской области, 2 дополнительных офиса представлены в г. Москве.

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами бизнеса банка на российском банковском рынке (банк по состоянию на 01.01.2025 находился за пределами топ-150 кредитных организаций РФ по величине активов и не имел значимой доли рынка ни по одному из направлений деятельности). Диверсификация бизнеса оценивается как невысокая (за 2024 год значение индекса Херфиндаля-Хиршмана по доходам составило около 0,43), при этом в 2024 году отмечается рост кредитного портфеля как ЮЛ, так и ФЛ (на 63% и 6% соответственно). Также банк продолжает развивать транзакционное и эквайринговое направления бизнеса. Концентрация кредитных рисков на связанных с банком структурах, по оценкам агентства, находится на приемлемом уровне.

Комфортная позиция по капиталу при низкой рентабельности деятельности. Рост объемов клиентского кредитного портфеля, а также учет операционных рисков на фоне роста транзакционного и расчетного бизнеса привели к снижению нормативов достаточности капитала (Н1.0=14,5%, Н1,2=9,2% на 01.02.2025 против Н1.0=22,5%, Н1.2=12,2% годом ранее) и буфера абсорбции убытков (на 01.01.2025 запас капитала позволил абсорбировать обесценение до 8,3% базы активов и внебалансовых обязательств под риском без нарушения нормативов, на 01.01.2024 значение показателя составляло 15,3%). Концентрация активных операций на объектах крупного кредитного риска, как и ранее, остается невысокой (величина максимального кредитного риска на одного заемщика за январь 2025 года составила 2,8% чистых активов). Несмотря на почти двухкратный рост в 2024 году чистых комиссионных доходов, чистые процентные доходы сократились (на 17%), что в совокупности с ростом операционных расходов (на 62%) обусловило невысокий уровень рентабельности и операционной эффективности (за 2024 год RoE по РСБУ с учетом ожидаемого СПОД составила 0,1%, CIR – 80%).

Адекватное качество активов.  По состоянию на 01.02.2025 около 45% в структуре активов банка занимали кредиты клиентам, где долю в 62% занимают кредиты юридическим лицам, остальное – требования к физическим лицам (ипотечные кредиты и автокредиты). Качество портфеля оценивается как адекватное: на 01.02.2025 доля просроченных ссуд в задолженности юридических лиц составила около 5%, физических лиц – 1,6%. Агентство отмечает низкую отраслевую диверсификацию корпоративного портфеля (доля 3 крупнейших отраслей – микрофинансовая деятельность, торговля и услуги – составила 77% на 01.01.2025). Уровень обеспеченности клиентского кредитного портфеля рассматривается как комфортный, на 01.01.2025 около 42% клиентского кредитного портфеля было обеспечено залогом денежных средств, недвижимости и прав на нее. Портфель ценных бумаг (около 39% активов на 01.02.2025) как и прежде характеризуется высоким качеством, поскольку он представлен преимущественно (на 83%) облигациями эмитентов, имеющих рейтинги на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Прежде заметная доля межбанковских размещений существенно сократилась на 01.02.2025 в пользу ссудного портфеля ЮЛ и не превышает 2% активов.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена значительным запасом балансовой ликвидности: по состоянию на 01.02.2025 покрытие привлечённых средств, за исключением субординированного депозита, ликвидными активами с учетом возможного привлечения дополнительной ликвидности составило 63%. Профиль фондирования характеризуется низкой концентрацией на ключевом источнике – средствах ЮЛ (порядка 35% пассивов на 01.02.2025). Также для привлеченных средств характерен повышенный уровень волатильности: в отдельные месяцы 2024 года наблюдались существенные притоки и оттоки клиентских средств (например, в декабре 2024 года средства ЮЛ выросли на 48%). Агентство также отмечает умеренно высокий уровень концентрации пассивов банка на крупнейших кредиторах: на 01.02.2025 доля топ-10 кредиторов и групп кредиторов в пассивах составила около 20%, доля крупнейшего кредитора – около 9%.

Консервативная оценка корпоративного управления. Уровень корпоративного управления в целом соответствует масштабам деятельности и стратегическим задачам банка при наличии отдельных недостатков в системе управления некоторыми банковскими рисками. Как и прежде, по мнению агентства, рост расчетных операций требует от банка повышенного внимания к регуляторным и операционным рискам. В настоящее время кредитная организация работает в рамках стратегии развития на 2024-2026 гг. и ориентирована, в первую очередь, на получение комиссионных доходов. Дальнейший рост ссудного портфеля ЮЛ и ИП также остается в приоритете развития до конца 2026 года. Вместе с тем, по мнению агентства, уровень заложенных показателей не будет способствовать значимому усилению конкурентных позиций банка на российском банковском рынке.

Оценка внешнего влияния 

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruB

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие