«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ООО КБ «АРЕСБАНК» на уровне ruВВ

Москва, 25 февраля 2025 г.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ООО КБ «АРЕСБАНК» на уровне ruВВ со стабильным прогнозом.

Рейтинг обусловлен слабыми рыночными позициями, адекватными ликвидностью, позицией по капиталу и рентабельностью, приемлемым качеством активов, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

ООО КБ «АРЕСБАНК» – московский банк, специализирующийся на корпоративном кредитовании, операциях с ценными бумагами и МБК, выдаче банковских гарантий и оказании брокерских услуг. Ключевым партнером банка является одна из крупнейших фармацевтических компаний РФ. Сеть продаж ограничена головным офисом в г. Москве, а также филиалом и дополнительным офисом в г. Туле.

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций. Кредитная организация имеет ограниченные масштабы деятельности на российском банковском рынке и узкую клиентскую базу в сегменте корпоративного кредитования. У банка по-прежнему отмечается повышенная концентрация бизнеса в пределах Москвы, Московской и Тульской областей. Преобладание в активах ликвидных компонентов обуславливает низкую диверсификацию по направлениям деятельности: индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил около 0,7 на 01.12.2024. Величина активов банка за 2024 год снизилась на 18%, в основном, за счёт снижения объема средств юридических лиц и соответствующего сокращения размещенных МБК. Корпоративное кредитование осуществляется в рамках сложившейся и лояльной банку клиентской базы, прирост числа активных заемщиков остается незначительным. Концентрация кредитных рисков на связанных с банком структурах, по оценкам агентства, по-прежнему находится на низком уровне.

Адекватные достаточность капитала и рентабельность. Банк поддерживает нормативы достаточности капитала на адекватном уровне: Н1.0 на 01.01.2025 составил 28,6%, Н1.2 – 25,8%, запас капитала на указанную дату позволял абсорбировать обесценение порядка 15% базы активов и внебалансовых обязательств под риском. Увеличение чистых процентных доходов обусловило рост рентабельности бизнеса (ROE за 2024 год без учета СПОД составила 16,5% против 12,6% с учетом СПОД годом ранее). Как и прежде, агентство позитивно оценивает высокий уровень операционной эффективности банка: показатель CIR составил около 33% за 2024 год (годом ранее – 38%). Концентрация активов на крупных кредитных рисках сохраняется на умеренном уровне: отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам на 01.01.2025 составило 26%.

Приемлемое качество активов. Около 58% активов по состоянию на 01.01.2025 приходилось на краткосрочные высоколиквидные компоненты (в том числе, размещенные МБК в кредитных организациях и остатки на корреспондентских счетах в банках-контрагентах преимущественно с высокими рейтингами кредитоспособности, депозит в Банке России). Портфель ценных бумаг составил около 16% активов на 01.01.2025 и сформирован в большей части инструментами эмитентов с кредитными рейтингами на уровне ruAA- или выше по шкале «Эксперт РА». Корпоративный кредитный портфель составил на указанную дату около 18% активов и характеризуется низким уровнем отраслевой диверсификации: три крупнейшие отрасли совместно формировали около 60% ссудного портфеля на 01.12.2024. Розничный кредитный портфель составлял 3% активов на 01.01.2025 и преимущественно представлен ипотечными и жилищными ссудами. Качество кредитного портфеля банка оценивается как низкое: на 01.01.2025 доля ссуд 4-5 категорий качества в кредитном портфеле ЮЛ и ИП составляла 34%, в портфеле ФЛ – 35%, доля просроченной задолженности в ссудном портфеле ЮЛ и ИП – 24%, в портфеле ФЛ – 39%. В числе позитивных факторов агентство отмечает комфортную залоговую обеспеченность клиентского кредитного портфеля: покрытие ссудного портфеля обеспечением без учета поручительств и гарантий составило 90% на 01.01.2025.

Адекватная ликвидная позиция. Деятельность банка характеризуется существенным запасом ликвидности по отношению к привлеченным средствам: на 01.01.2025 покрытие привлечённых средств (за исключением субординированных кредитов, до погашения которых остается не менее пяти лет) высоколиквидными и ликвидными активами составило 18% и 64% соответственно. Также банк имеет возможность привлекать дополнительную ликвидность за счет сделок РЕПО с ценными бумагами. Сбалансированность ресурсной базы по источникам оценивается как приемлемая: около 71% пассивов формируются за счет средств клиентов ЮЛ, на средства ФЛ приходится еще 13% пассивов. Доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в пассивах составила 62%, доля средств крупнейшего кредитора в пассивах - 42%. Ряд крупных кредиторов-ЮЛ представлен якорными клиентами, при этом исторически сложившиеся деловые связи с кредитной организацией обеспечивают предсказуемость остатков на счетах данных компаний.

Качество корпоративного управления и бизнес-процессов оценивается консервативно. Система корпоративного управления и риск-менеджмента в целом соответствует поставленным перед банком задачам, при этом агентство по-прежнему отмечает, что управленческие решения в значительной мере сконцентрированы на собственниках банка. Также мы обращаем внимание на отдельные недостатки в системе риск-менеджмента и внутреннего контроля. В качестве положительного аспекта агентство отмечает произошедшую в 2024 году смену аудиторской организации (до этого ротация аудитора не производилась на протяжении более чем 14 лет). Кредитная организация функционирует в рамках стратегии развития на 2024-2026 гг., которая подразумевает сохранение действующей специализации, в том числе по обслуживанию пула ключевых клиентов из фармацевтического сектора, что ограничит возможности по укреплению конкурентных позиций банка на федеральном уровне в среднесрочной перспективе.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruBB

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие