Москва, 22.12.2025
Резюме
«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности ОАО «Белгазпромбанк» (далее – Банк) на уровне byAAA по национальной рейтинговой шкале Республики Беларусь, прогноз по рейтингу стабильный. С учетом корректировки на страновой риск при переводе кредитного рейтинга из национальной рейтинговой шкалы Республики Беларусь в национальную рейтинговую шкалу Российской Федерации рейтинг кредитоспособности ОАО «Белгазпромбанк» подтвержден на уровне ruA-, прогноз по рейтингу стабильный.
Рейтинг Банка обусловлен адекватными рыночными позициями на территории Республики Беларусь, комфортным уровнем достаточности капитала и операционной эффективности, адекватным качеством активов, комфортной ликвидной позицией, а также высокой оценкой системы корпоративного управления. Существенное позитивное влияние на рейтинг Банка оказывает очень высокая вероятность оказания финансовой и административной поддержки со стороны собственников в случае необходимости, а также очень высокий относительный финансовый потенциал поддерживающей структуры.
Совместное белорусско-российское открытое акционерное общество «Белгазпромбанк» –универсальный банк Республики Беларусь, входящий в группу системно значимых банков II уровня. Региональная структура Банка представлена головным офисом в Минске, 5 областными дирекциями, 25 центрами банковских услуг, 15 офисами продаж, 2 удаленными мобильными рабочими местами, 6 отдельно стоящими кассами.
Обоснование рейтинга
Адекватные рыночные позиции обусловлены масштабами бизнеса Банка в банковской системе Республики Беларусь: на 01.07.2025 активы Банка по НСФО составляют около 4% от совокупных активов национального банковского сектора. При оценке конкурентных позиций Агентство также учитывает высокую узнаваемость бренда Банка среди клиентов и расчетное обслуживание группы компаний, связанных с акционерами Банка. В течение последнего года Банк придерживался стратегии умеренного масштабирования кредитного бизнеса, в результате чего за период с 01.07.2024 по 01.07.2025 по данным МСФО клиентский кредитный портфель увеличился на 7%, в то время как вложения в высоколиквидные активы увеличились на 46%. Тем не менее, диверсификация бизнеса Банка по направлениям деятельности по-прежнему оценивается как высокая: индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.07.2025 составил 0,24, по доходам за период с 01.07.2024 по 01.07.2025 – 0,22. Объем активов, приходящихся на аффилированные структуры (за исключением требований на уровне byAA- и выше по шкале «Эксперт РА»), поддерживается на низком уровне, что позитивно влияет на рейтинговую оценку.
Комфортный уровень достаточности капитала и операционной эффективности. В течение последнего года наблюдается снижение нормативов достаточности капитала Банка: на 01.07.2025 в соответствии с НСФО норматив достаточности нормативного капитала составил 17%, норматив достаточности капитала I уровня – 13% против 19,8% и 14,5% соответственно годом ранее. В результате наблюдается небольшое снижение запаса капитала к реализации кредитных и рыночных рисков: на 01.07.2025 отношение буфера по нормативу достаточности нормативного капитала к активам и внебалансовым обязательствам под риском оценивается на уровне около 10,2% против 13,4% годом ранее. Снижению достаточности капитала способствовали в том числе дивидендная выплата в 1кв2025, а также произведенная переоценка основных средств. Кроме того, Агентство отмечает небольшое замедление темпов генерации собственных средств: средний уровень рентабельности капитала по МСФО по прибыли после налогообложения за 2024-6мес2025 в годовом выражении составил 16,7% против 17,6% годом ранее. Тем не менее, текущая капитальная позиция Банка оценивается как комфортная в том числе с учетом низкой концентрации кредитных рисков: норматив суммарной величины крупных рисков на 01.07.2025 составил 1. Соотношение операционных расходов к чистым доходам (показатель CIR) оценивается как адекватное.
Адекватное качество активов. Клиентский кредитный портфель на 01.07.2025 формировал около 58% нетто-активов по МСФО, при этом большая его часть (около 75%) представлена задолженностью корпоративных заемщиков. Корпоративный кредитный портфель представлен задолженностью как крупного бизнеса, так и малых и средних предприятий, и характеризуется высокой отраслевой диверсификацией (на 01.07.2025 на топ-3 отрасли приходилось около 37% портфеля). Розничный портфель высоко диверсифицирован по сегментам и представлен автокредитами (34% портфеля), кредитованием под залог недвижимости (32%), а также потребительскими и прочими кредитами (34%). Качество клиентского кредитного портфеля рассматривается как адекватное: доля NPL90+ как в портфеле ЮЛ, так и ФЛ составила около 1,5%. Оценка уровня обеспеченности кредитного портфеля сдерживается невысокой долей кредитов, обеспеченных залогом недвижимости и прав на нее, а также денежными средствами (около 25% портфеля на 01.07.2025). Прочие активы представлены по большей части остатками в банках с высокими рейтингами кредитоспособности, а также долговыми ценными бумагами преимущественно с рейтингами на уровне суверенного рейтинга Республики Беларусь.
Комфортная ликвидная позиция. Банк с запасом выполняет регуляторные нормативы ликвидности: за период с 01.07.2024 по 01.07.2025 среднее значение показателя покрытия ликвидности (LCR) составило 147%, показателя чистого стабильного фондирования (NSFR) – 139%, соотношение активов 1 уровня и привлеченных средств на 01.07.2025 составило около 21%, что оценивается как умеренно высокий уровень. Ключевым источником фондирования выступают средства клиентов (около 63% пассивов), более половины из которых представлено средствами юридических лиц. Кроме того, в рамках политики по диверсификации фондирования Банк по-прежнему привлекает средства других кредитных организаций, доля которых в пассивах составила около 11% на 01.07.2025. Диверсификация пассивной базы по кредиторам оценивается как умеренная: на 01.07.2025 доля 10 крупнейших групп кредиторов в пассивах (с учетом средств банков) составила около 22%. Тем не менее, Агентство отмечает долгосрочные отношения между крупнейшими кредиторами и Банком, в связи с чем риски непрогнозируемого оттока данных средств оценивается как невысокие, что учтено при проведении оценки.
Высокая оценка системы корпоративного управления. Агентство по-прежнему отмечает высокую степень регламентации деятельности Банка в соответствии со стандартами группы, в которую входит Банк, а также высокие репутационные риски для акционеров в случае дефолта Банка. Профессиональный опыт и компетенции топ-менеджмента Банка оцениваются как адекватные, в составе Совета директоров есть независимые участники, при Совете директоров функционируют комитеты по рискам, аудиту и вознаграждениям. В течение предстоящего года Банк планирует поддерживать умеренный рост масштабов бизнеса с сохранением универсального характера деятельности. Агентство оценивает действующие стратегические планы как адекватные, при этом вероятность их выполнения может быть подвержена влиянию внешних факторов.
Решение о рейтинговом действии принято с отступлением от действующей методологии присвоения рейтингов кредитоспособности банкам Республики Беларусь. Данная методология не учитывает того факта, что рейтинг поддерживающей структуры, соответствующий условному рейтинговому классу Российской Федерации, существенно выше, чем условный рейтинговый класс Республики Беларусь. Указанное свидетельствует о том, что относительный финансовый потенциал поддерживающей структуры очень существенный и не ограничен условным рейтинговым классом Республики Беларусь. С учетом этого, была пересмотрена сила фактора поддержки.
Оценка внешнего влияния
По оценкам Агентства, вероятность оказания Банку поддержки со стороны поддерживающей структуры является очень высокой с учетом действующего рейтинга ее кредитоспособности на уровне ruAAA от «Эксперт РА» и контрольного пакета в капитале объекта рейтинга. Кроме того, Агентство учитывает высокую значимость объекта рейтинга для группы аффилированных компаний в части возложенных на него задач при обслуживании таких клиентов.
Компоненты рейтинга
Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): byA+
Оценка внешнего влияния: +4 ступени к ОСК
Прогноз по рейтингу
По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.
Регуляторное раскрытие
| Полное наименование объекта рейтинга | Совместное белорусско-российское открытое акционерное общество «Белгазпромбанк» |
| Сокращенное наименование объекта рейтинга (при наличии) | ОАО «Белгазпромбанк» |
| Вид объекта рейтинга: | Кредитная организация |
| Страна регистрации объекта рейтинга в соответствии с Общероссийским классификатором стран мира | Республика Беларусь |
| Идентификационный номер налогоплательщика рейтингуемого лица | 100429079 |
| Регистрационный номер кредитной организации в соответствии с Книгой государственной регистрации кредитных организаций | Неприменимо |
| Дата первого опубликования кредитного рейтинга | 29.12.2023 |
| Дата последнего опубликования кредитного рейтинга/рейтингового действия | 26.12.2024 |
| Рейтинговая шкала | Национальная рейтинговая шкала Республика Беларусь, российская национальная рейтинговая шкала |
| Запрошенность рейтинга | Да |
| Ключевые источники информации | Данные объекта рейтинга/рейтингуемого лица, а также данные АО «Эксперт РА» и из открытых источников. |
| Имеющиеся ограничения кредитного рейтинга или прогноза по кредитному рейтингу, в том числе в отношении качества имеющейся в распоряжении кредитного рейтингового агентства информации об объекте рейтинга | Присвоенные рейтинги и прогнозы по ним отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. |
| Сведения о стандартах составления бухгалтерской (финансовой) отчетности, использованной АО «Эксперт РА» в качестве источника информации при осуществлении рейтингового действия, а также о дате составления последней такой бухгалтерской (финансовой) отчетности (в случае использования кредитным рейтинговым агентством бухгалтерской (финансовой) отчетности в качестве источника информации при осуществлении рейтингового действия) | МСФО 30.06.2025, Иные, за исключением РСБУ и МСФО (НСФО 01.07.2025) |
| Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему | Не позднее года с даты последнего рейтингового действия |
| Сведения обо всех методологиях, применявшихся при определении кредитного рейтинга и (или) прогноза по кредитному рейтингу, в том числе для оценки собственной (самостоятельной) кредитоспособности рейтингуемого лица и оценки влияния на кредитный рейтинг рейтингуемого лица факторов, не учитываемых при оценке собственной (самостоятельной) кредитоспособности рейтингуемого лица (далее - факторы внешнего влияния), с описанием целей применения каждой методологии | При определении кредитного рейтинга по национальной шкале Республики Беларусь и (или) прогноза по кредитному рейтингу, в том числе для оценки собственной (самостоятельной) кредитоспособности рейтингуемого лица и оценки влияния на кредитный рейтинг рейтингуемого лица факторов, не учитываемых при оценке собственной (самостоятельной) кредитоспособности рейтингуемого лица, применялись методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам (Республика Беларусь) (вступила в силу 16.06.2025).
При определении кредитного рейтинга рейтингуемого лица по российской национальной рейтинговой шкале применялась методология перевода кредитных рейтингов в национальную рейтинговую шкалу Российской Федерации (вступила в силу 20.12.2024).
Для определения условных рейтинговых классов суверенных правительств страны ведения основного бизнеса рейтингуемого лица и Российской Федерации применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности суверенным правительствам (вступила в силу 21.11.2024). Ссылка на раздел с методологической базой: https://raexpert.ru/ratings/methodologies |
| Описание содержания оказанных рейтингуемому лицу в течение года, предшествующего рейтинговому действию, дополнительных услуг с указанием периода их оказания (если такие услуги оказывались) | АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало дополнительных услуг. |
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.