«Эксперт РА» присвоил кредитный рейтинг ООО «Банк Точка» на уровне ruBBB+

Москва, 16 сентября 2024 г.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности ООО «Банк Точка» на уровне ruBBB+, прогноз по рейтингу – стабильный.

Рейтинг банка отражает ограниченную оценку рыночных позиций при адекватной позиции по капиталу и высокой рентабельности, высокое качество активов, адекватную оценку ликвидности и профиля фондирования, а также приемлемую оценку корпоративного управления.

ООО «Банк Точка» – средняя по размеру активов кредитная организация с универсальной лицензией, специализирующаяся на расчетном обслуживании и предоставлении широкого спектра сопутствующих сервисов для субъектов МСБ. Головной офис банка находится в г. Москве, сеть подразделений отсутствует, поскольку банк ведет бизнес полностью через каналы ДБО. Материнская группа (далее – Группа) работает в данном сегменте с 2015 года, при этом ранее использовалась мультибанковская модель, однако в январе 2023 была получена собственная банковская лицензия.

Обоснование рейтинга

Ограниченная оценка рыночных позиций. По величине активов кредитная организация занимает небольшую долю в банковском секторе РФ. Вместе с тем, в ключевом сегменте – проведении расчетов компаний МСБ – банк занимает значимые конкурентные позиции благодаря высокому уровню диджитализации услуги широкому спектру дополнительных сервисов на уровне Группы. Банк находится в фазе активного масштабирования: так, за последние 12 месяцев размер активов увеличился на 80%. На горизонте действия рейтинга агентство ожидает дополнительное расширение клиентской базы банка, тем не менее темпы роста будут более умеренными. Расчетный характер деятельности кредитной организации и, как следствие, поддержание существенного объема ликвидных активов обуславливают низкую диверсификацию бизнеса по активам и структуре доходов (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.07.2024 составил 1, по доходам за период с 01.07.2023 по 01.07.2024 – 0,67).

Адекватная позиция по капиталу и высокая рентабельность. Банк поддерживает комфортный для бизнес-профиля уровень достаточности капитала (Н1.0=16%, Н1.1=9,1%, Н1.2=13,1% на 01.07.2024), который позволяет выдерживать обесценение около 8% базы подверженных кредитному риску и риску обесценения активов и внебалансовых обязательств. Вместе с тем, агентство отмечает повышенную чувствительность финансового рычага (Н1.4=4% на 01.07.2024) к росту размера активов банка на фоне волатильности клиентских остатков. Для снижения данных рисков банк ежеквартально осуществляет аудит прибыли. За период с 01.07.2023 по 01.07.2024 банк продемонстрировал очень высокий уровень рентабельности деятельности (ROE по РСБУ = 81%), что обусловлено преобладанием в структуре пассивов текущих счетов при высоких ставках по размещенным ликвидным активам. Положительное влияние на финансовый результат также оказывает невысокий уровень операционных расходов (CIR=21% за период с 01.07.2023 по 01.07.2024). Бизнес-модель банка предусматривает регулярную выплату комиссионного вознаграждения в пользу материнской компании за информационно-техническое сопровождение, размер которого за период с 01.07.2023 по 01.07.2024 составил существенную долю полученных процентных и комиссионных доходов.

Высокое качество активов. Основная часть активов на 01.07.2024 представлена требованиями к Банку России и прочим кредитным организациям, имеющими рейтинги преимущественно на уровне ruA+ и выше по шкале «Эксперт РА». Кроме того, банк имеет небольшой портфель ценных бумаг (около 5% активов), представленный исключительно ОФЗ. На 01.07.2024 банк не осуществляет кредитование и не предоставляет банковские гарантии, тем не менее на горизонте действия рейтинга планируется запуск продуктов по соответствующим направлениям, однако их объемы останутся несущественными относительно размера активов кредитной организации.

Адекватная оценка ликвидности и структуры фондирования. На 01.07.2024 все привлеченные средства сформированы за счет клиентов МСБ, при этом около 65% остатков размещены на текущих счетах, еще 30% на депозитах до 30 дней. Специфика клиентской базы обуславливает очень высокий уровень диверсификации пассивной базы по клиентам (на 01.07.2024 доля средств 10 крупнейших кредиторов составила менее 4% пассивов). В течение последних 12 месяцев банк находился в фазе активного масштабирования (за период с 01.07.2023 по 01.07.2024 прирост средств ЮЛ составил 90%, а ИП – 59%), переводя на свой баланс клиентов Группы, ранее обсуживающихся в других кредитных организациях, а также активно привлекая новых ЮЛ и ИП. Ввиду фокуса банка на проведение расчетных операций, в структуре баланса преобладают ликвидные компоненты (Лат), которые на 01.07.2024 почти на 90% покрывают остатки по клиентским счетам.

Приемлемая оценка корпоративного управления. Агентство отмечает, что большая часть команды имеет многолетний опыт работы в Группе. На текущий момент в банке функционирует Совет директоров с небольшой численностью, отсутствуют независимые директора. На горизонте действия рейтинга ожидается расширение состава Совета директоров, а также рассматривается увеличение числа членов Правления. Бизнес-модель банка предусматривает использование новаторских подходов к диджитализации своих услуг, предусматривающих использование ДБО внутригрупповой разработки. При этом агентство отмечает наличие потенциальных регулятивных и операционных рисков, связанных с особенностями бизнес-модели, предполагающей значительные объемы клиентских оборотов.  Учитывая активную стадию роста бизнеса, банку может потребоваться усиление контрольных процедур, риск-менеджмента и организационной структуры. Банк работает в рамках стратегии на 2024-2026 гг., которая предусматривает усиление конкурентных позиций в целевом сегменте, а также запуск новых продуктов, в том числе счетов для ФЛ, обсуживающихся в банке в качестве ИП.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие