Москва, 29 мая 2024 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило кредитный рейтинг облигаций без срока погашения ООО «Газпром капитал» на уровне ruAА+.
Параметры выпуска:
| Тип ценной бумаги | бездокументарные процентные неконвертируемые облигации с централизованным учетом прав, без срока погашения, с возможностью досрочного погашения по усмотрению эмитента, серии 001Б-02 |
| Идентификационный номер выпуска и дата его присвоения | №4-02-36400-R-001P от 15.03.2021 |
| ISIN | RU000A1039A8 |
| Объем эмиссии | 60 млрд руб. |
| Дата начала размещения | 25.06.2021 |
| Дата ближайшего колл-опциона | 19.12.2025 |
| Дата погашения | бессрочные |
Группа Газпром (далее – «группа») - одна из крупнейших в мире энергетических компаний, крупнейший мировой производитель газа. Головной компанией группы является ПАО «Газпром». Группа контролируется государством, входит в перечень стратегических предприятий и организаций, обеспечивающих реализацию единой государственной политики в отраслях экономики и является одним из крупнейших налогоплательщиков Российской Федерации.
ООО «Газпром капитал» (далее – «эмитент») - 100% дочерняя компания группы, выполняющая функции эмитента облигаций и балансодержателя ряда инвестиционных вложений группы, в числе которых 9,99% доли в ПАО «НОВАТЭК» (ruAAA). На 31.12.2023 объем облигаций эмитента со сроком погашения (включая замещающие облигации) составлял около 1 694 млрд рублей, по каждому из которых действует поручительство ПАО «Газпром» (ruAAA). Деятельность эмитента характеризуется глубокой интеграцией в процессы группы на управленческом уровне, входит в периметр централизованного кэш-пуллинга и контролируется ПАО «Газпром». По методологии оценки внешнего влияния по совокупности критериев условный рейтинговый класс (УРК) ООО «Газпром капитал» соответствует УРК консолидированной группы, а значит соответствует действующему рейтингу ПАО «Газпром» на уровне ruAАА.
Выпуск облигаций эмитента серии 001Б-02 является бессрочным, с правом эмитента на односторонний отказ от выплаты купонного дохода без признания дефолта. В отличие от выпусков облигаций эмитента со сроком погашения по выпуску серии 001Б-02 отсутствует поручительство со стороны ПАО «Газпром». Решение об отказе от выплаты купонного дохода по выпуску должно быть принято Советом директоров ПАО «Газпром» и согласовано Правительством Российской Федерации. В этом случае недополученные инвесторами доходы будут компенсированы Правительством РФ (УРК ruAAA) в рамках Постановления N 2337 от 29.12.2020 посредством предоставления инвесторам субсидий из федерального бюджета. В соответствии с методологией присвоения кредитных рейтингов долговым инструментам наличие подобного компенсационного механизма позволяет оценивать рейтинг выпуска на один уровень ниже УРК эмитента, то есть на уровне ruAA+. Также наличие такого компенсационного механизма означает квазисуверенный характер риска по инструменту.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг облигационного займа ООО «Газпром капитал» серии 001Б-02, ISIN RU000A1039A8 был впервые опубликован 25.06.2021. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз в отношении кредитного рейтинга облигационного займа ООО «Газпром капитал» серии 001Б-02 был опубликован 13.06.2023.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга ожидается не позднее года с даты последнего рейтингового действия.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения кредитных рейтингов долговым инструментам (вступила в силу 19.12.2023), методология присвоения рейтингов кредитоспособности нефинансовым компаниям (вступила в силу 01.08.2023) и методология оценки внешнего влияния на кредитный рейтинг (вступила в силу 05.02.2024) https://raexpert.ru/ratings/methods/current.
Присвоенный кредитный рейтинг отражает всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО «Газпром», ООО «Газпром капитал», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «Газпром капитал» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «Газпром капитал» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
