Москва, 13 марта 2024 г.
Резюме
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Джей энд Ти Банк (АО) на уровне ruВB+ с развивающимся прогнозом и продлило статус «под наблюдением» по рейтингу, что означает высокую вероятность рейтинговых действий на горизонте 3 месяцев.
Развивающийся прогноз по рейтингу и продление статуса «под наблюдением» обусловлены продолжающейся реорганизацией банка в форме присоединения. На момент публикации пресс-релиза банком ожидаются соответствующие согласования и прогнозируется завершение реорганизации в 2024 году. На протяжении предстоящих нескольких месяцев до присоединения агентство ожидает поступательный рост кредитного и гарантийного бизнеса банка, который будет способствовать увеличению показателей прибыльности. С другой стороны, мы полагаем, что масштабирование деятельности может оказать давление на показатели концентрации рисков и достаточность капитала в случае увеличения сроков реорганизации.
Рейтинг банка обусловлен ограниченными рыночными позициями, адекватной позицией по капиталу при убыточности деятельности, удовлетворительным качеством активов, комфортной ликвидной позицией, а также удовлетворительным корпоративным управлением.
Джей энд Ти Банк (АО) специализируется на комплексном обслуживании корпоративных клиентов и операциях на рынке ценных бумаг. Сеть присутствия банка представлена головным и дополнительным офисами в Москве, а также дополнительным офисом в Санкт-Петербурге.
Обоснование рейтинга
Ограниченная оценка рыночных позиций обусловлена отсутствием у банка существенных конкурентных позиций в ключевых операционных сегментах. Диверсификация бизнеса кредитной организации рассматривается как низкая (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,47 по состоянию на 01.01.2024) по причине высокой концентрации активов на высоколиквидных компонентах и кредитовании компаний при слабо развитом розничном направлении. При этом мы отмечаем активизацию гарантийного бизнеса банка после смены его бенефициаров в ноябре прошлого года. Суммарный кредитный риск, приходящийся на стороны, имеющие признаки юридической или экономической аффилированности с собственниками банка, оценивается как невысокий.
Адекватная позиция по капиталу при убыточности бизнеса в 2022-2023 гг. По состоянию на 01.01.2024 нормативы достаточности капитала банка находились на высоком уровне (Н1.0, Н1.1 и Н1.2 составили по 38,3%) и обеспечивали возможность выдержать обесценение всей базы активов и условных обязательств кредитного характера под риском, рассчитанной по методологии агентства. Концентрация кредитных рисков выросла за 2023 год, однако её текущий уровень рассматривается как приемлемый: соотношение крупных кредитных рисков к нетто-активам увеличилось с 23% до 41%. Деятельность банка на протяжении последних двух лет была убыточной. По итогам 2023 года убыток был обусловлен отражением итогов взаимных расчетов по сделкам SWAP с прежним собственником банка, без учета данного компонента финансовый результат является околонулевым, как и ожидалось годом ранее. С октября прошлого года банк по итогам каждого месяца стабильно показывал положительный финансовый результат.
Удовлетворительная оценка качества активов. По состоянию на 01.01.2024 свыше 50% активов банка приходилось на высоколиквидные компоненты (денежные средства, вложения в ценные бумаги, остатки на рынке МБК и пр.), еще порядка 1/3 составлял портфель кредитов бизнесу. Кредиты ФЛ за 2023 год сжались более чем вдвое, их доля в структуре баланса является нематериальной. Качество портфеля ценных бумаг и контрагентов на рынке МБК оценивается как высокое: основная доля приходится на объекты кредитного риска, имеющие рейтинги на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Рост ссудного портфеля ЮЛ и ИП обусловил снижение доли просроченной задолженности по нему с 12,3% до 9,4% за 4кв2023, при этом в абсолютном выражении за 12 месяцев соответствующий объем вырос на 17%. Ссудный портфель в целом характеризует стабильно высокий уровень обеспеченности, однако мы отмечаем, что по 10 крупнейшим проблемным ссудам практически отсутствуют имущественные залоги. За 4кв2023 портфель выданных банком гарантий кратно увеличился и составил около 2,4 млрд руб. (36% капитала). Имущественное обеспечение по крупнейшим гарантиям также отсутствует.
Комфортная ликвидная позиция. Запас балансовой ликвидности остается существенным (на 01.01.2024 ликвидные активы (LAT) покрывали привлеченные средства клиентов более чем на 80%). Ключевым источником фондирования для банка, сопоставимым по величине с величиной собственных средств, являются средства ФЛ и ИП (около 42% пассивов на 01.01.2024), остатки на счетах компаний составляют еще около 11%. С момента изменения структуры собственности наблюдалась положительная динамика объема привлечения от ФЛ и ИП, а также некоторое снижение остатков ЮЛ (по состоянию на 01.02.2024 указанные эффекты практически компенсируют друг друга). Ресурсная база, как и прежде, характеризуется высокой диверсификацией по кредиторам: доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в пассивах составила менее 15% на 01.01.2024.
Удовлетворительное корпоративное управление. В конце 2023 года Совет директоров и Правление банка были переизбраны в новых составах. Большая часть руководства на данный момент занимает также руководящие позиции в сестринском банке. Оценку качества управления ограничивают поддержание банком низкого уровня рентабельности деятельности на протяжении последних нескольких лет, ограниченная численность контрольных подразделений относительно сопоставимых банков и отсутствие возможности оценить в моменте результативность новой управленческой команды.
Оценка внешнего влияния
Факторы внешнего влияния отсутствуют.
Прогноз по рейтингу
По рейтингу установлен развивающийся прогноз, что предполагает равную вероятность двух или более вариантов рейтинговых действий (сохранения, повышения или снижения кредитного рейтинга) на горизонте 12 месяцев.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг Джей энд Ти Банк (АО) был впервые опубликован 13.06.2013. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 20.12.2023.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее 3 месяцев с даты последнего рейтингового действия.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 05.02.2024).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, Джей энд Ти Банк (АО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, Джей энд Ти Банк (АО) принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало Джей энд Ти Банк (АО) дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.