Москва, 5 июня 2024 г.
Резюме
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило (АО «Банк «Агророс») рейтинг кредитоспособности на уровне ruBB, прогноз по рейтингу стабильный.
Рейтинг банка обусловлен ограниченной оценкой рыночных позиций, сильной позицией по капиталу и удовлетворительной способностью к его генерации, адекватным качеством активов и ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.
(АО «Банк «Агророс») – небольшой по величине активов региональный банк, специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании субъектов МСБ, а также операциях с иностранной валютой. Головной офис расположен в г. Саратове, сеть продаж представлена 1 филиалом (г. Москва) и 20 дополнительными офисами (Саратов, Энгельс, Балаково, Тольятти, Волгоград, Ижевск, Ульяновск, Воронеж, Пенза, Челябинск, Санкт-Петербург).
Обоснование рейтинга
Ограниченная оценка рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами бизнеса банка на российском банковском рынке и значительной концентрацией деятельности в домашнем регионе (Саратовская область). Агентство отмечает невысокую диверсификацию бизнеса кредитной организации по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,66 на 01.03.2024), что обусловлено значительной долей ликвидных компонентов, с преобладанием размещения в Банке России (на них на 01.04.2024 приходится около 59% валовых активов). За период с 01.04.2023 по 01.04.2024 агентство отмечает наращивание кредитного портфеля ЮЛ на 21%, в то время как розничный кредитный портфель сократился на 23%. Концентрация активных операций на связанных с банком или его менеджментом сторонах оценивается как невысокая.
Сильная позиция по капиталу при удовлетворительной способности к его генерации. Для банка характерно поддержание высоких показателей достаточности капитала (Н1.0=27,6%, Н1.2=22,4% на 01.04.2024), при этом буфер абсорбции убытков позволяет выдержать потенциальное обесценение порядка 20% активов и внебалансовых обязательств под риском. Уровень концентрации активных операций банка на крупнейших кредитных рисках оценивается как комфортный (крупные кредитные риски к нетто-активам на 01.04.2024 составили 12%, доля крупнейшего заемщика в нетто-активах – 2,3%). Для банка характерна приемлемая рентабельность деятельности (за период с 01.04.2023 по 01.04.2024 ROE по РСБУ составила 8,4%), операционная эффективность бизнеса также является невысокой (CIR за период с 01.04.2023 по 01.04.2024 находится на уровне 81%). При этом агентство отмечает повышенную долю в структуре доходов поступлений от операций с иностранной валютой и рассматривает этих доходы в качестве волатильного компонента.
Адекватное качество активов. Порядка 59% активов банка приходится на денежные средства, средства в Банке России и прочих высоконадежных банках-контрагентах (99% суммы приходится на контрагентов, имеющих кредитный рейтинг на уровне ruAA- и выше). Кредитный портфель банка (без учета МБК) на 01.04.2024 составляет порядка 22% валовых активов, при этом на корпоративные ссуды приходится 81% портфеля. Качество кредитного портфеля оценивается как адекватное (доля кредитов IV-V категории качества – 6,5%, уровень просроченной задолженности по кредитам ЮЛ и ИП – 1%, ФЛ – 4%). Отраслевая концентрация корпоративных ссуд находится на приемлемом уровне (по МСФО 2023 г . на 3 крупнейшие отрасли приходилось около 37% портфеля), для портфеля характерна высокая имущественная обеспеченность (покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий – 215% на 01.04.2024, на 01.03.2024 свыше 80% ссуд обеспечено залогом недвижимости и прав на нее). Еще около 16% валовых активов приходится на остатки по счетам учета валютных свопов с Московской биржей.
Адекватная ликвидная позиция. Для банка характерно поддержание значительного запаса балансовой ликвидности: в среднем за 12 месяцев, завершившихся 01.04.2024, высоколиквидные и ликвидные активы покрывали соответственно около 36% и 86% привлеченных средств клиентов. Зависимость банка от основного источника фондирования (средств ЮЛ) находится на комфортном уровне (60% привлеченных средств на 01.04.2024), доля ФЛ в структуре привлеченных средств – порядка 40%. Волатильность средств ЮЛ оценивается как умеренно высокая (за период с 01.04.2023 по 01.04.2024 притоки в отдельные месяцы достигали 23% и выше). Концентрация ресурсной базы на клиентах оценивается как удовлетворительная (на 10 крупнейших групп кредиторов на 01.04.2024 приходилось 28% пассивов).
Качество корпоративного управления оценивается консервативно. Для банка характерны невысокий уровень операционной эффективности, повышенная концентрация ключевых управленческих решений на бенефициарах и отдельные недостатки в системе корпоративного управления. Уровень диджитализации и развития внутренней инфраструктуры является ограниченным в силу небольшого размера клиентской базы. Агентство отмечает наличие операционных и регулятивных рисков, связанных с существенным объемом валютообменных операций в условиях ограниченности численности комплаенс-подразделений. Банк реализует стратегию развития на период 2023-2025 гг., которая предполагает поступательное развитие кредитования с упором на субъектов МСБ при возможной ограниченной экспансии за пределы домашнего региона. Отмечается недостижение по итогам 2023 г. некоторых стратегических показателей (в том числе, по размеру кредитного портфеля ЮЛ и ФЛ), что было обусловлено резким ростом ключевой ставки Банка России. По мнению агентства, реализация стратегии не будет способствовать значимому усилению конкурентных позиций банка на банковском рынке РФ.
Оценка внешнего влияния
Факторы внешнего влияния отсутствуют.
Прогноз по рейтингу
По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на горизонте 12 месяцев.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг (АО «Банк «Агророс») был впервые опубликован 29.06.2012. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 30.04.2021.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты последнего рейтингового действия.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 05.02.2024).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, данные (АО «Банк «Агророс»), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, (АО «Банк «Агророс») принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало (АО «Банк «Агророс») дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.