Москва, 27 декабря 2024 г.
Резюме
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ОАО «Банк Дабрабыт» на уровне byA-, прогноз по рейтингу стабильный. С учетом корректировки на страновой риск при переводе кредитного рейтинга из национальной рейтинговой шкалы Республики Беларусь в национальную рейтинговую шкалу Российской Федерации рейтинг кредитоспособности ОАО «Банк Дабрабыт» был подтвержден на уровне ruBB-, прогноз по рейтингу стабильный.
Рейтинг банка по национальной шкале Республики Беларусь отражает приемлемую оценку рыночных позиций, удовлетворительную капитальную позицию при адекватной рентабельности, приемлемую оценку качества активов, удовлетворительную оценку ликвидности, а также адекватную систему корпоративного управления и приемлемый уровень стратегического обеспечения. Сильное позитивное влияние на уровень кредитного рейтинга оказывает высокий потенциал получения поддержки со стороны собственника в случае необходимости.
ОАО «Банк Дабрабыт» – средний по размеру активов универсальный банк, сеть присутствия которого представлена головным офисом в г. Минске, а также 11 подразделениями, расположенными в разных областях Республики Беларусь.
Обоснование рейтинга
Приемлемые рыночные позиции отражают невысокую долю банка в активах банковской системы Республики Беларусь (1,2% на 01.10.2024). При этом банк поддерживает адекватную диверсификацию бизнеса (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.10.2024 составил 0,22) при умеренной концентрации на крупнейших объектах кредитного риска (коэффициент суммарной величины крупных рисков составил 1,1). Объем кредитного риска, приходящийся на связанные с банком стороны, остается низким. Банк продолжает придерживаться стратегии устойчивого роста кредитного бизнеса, характерной для многих банков Республики Беларусь, в особенности в розничном сегменте.
Удовлетворительная оценка достаточности капитала при адекватной рентабельности. Коэффициент достаточности нормативного капитала на 01.10.2024 составлял 14,7%, капитала I уровня – 10,5%, левередж – 9,5%; годом ранее – 14,8%, 10,4% и 9,3% соответственно. Минимальный буфер капитала к активам под риском на 01.10.2024 находился на низком уровне 3,5%. Однако необходимо отметить, что применение повышенных риск-весов по необеспеченной части розничного кредитного портфеля оказывает дополнительное давление на регуляторные коэффициенты достаточности капитала. При этом рентабельность банка продолжает улучшаться, о чем свидетельствует рост чистой прибыли по МСФО за 9мес2024 на 29% по сравнению с 9мес2023 в основном за счет увеличения чистых процентных доходов. В результате коэффициент рентабельности балансового капитала (ROE) за период с 01.10.2023 по 01.10.2024 составил 18,6% (годом ранее – 13,6%). Адекватный уровень коэффициента CIR и расходы на обеспечение деятельности на уровне 3,2% средних активов за тот же период обусловливают высокую операционную эффективность. Банк придерживается умеренной дивидендной политики с выплатами порядка 20-25% чистой прибыли по МСФО.
Приемлемая оценка качества активов преимущественно отражает устойчиво низкие уровни кредитно-обесцененной ссудной задолженности в совокупном ссудном портфеле банка, который составляет 69% активов (по МСФО на 01.10.2024). Доля кредитов стадии 3 исторически находилась на очень низком уровне и на отчетную дату составила менее 1% как в корпоративном, так и в розничном портфеле. Доля кредитов стадии 2 в последнее время снижалась и составила 6% кредитов ЮЛ и 0,6% кредитов ФЛ на 01.10.2024. Резервирование по ссудам ЮЛ и ФЛ оставалось стабильным – на уровне порядка 3%. Корреспондентские счета и межбанковские размещения (вместе 20% активов по МСФО), а также портфель ценных бумаг (3% активов по МСФО) были представлены на отчетную дату преимущественно объектами с низким кредитным риском.
Удовлетворительная ликвидная позиция. Чистый прирост клиентских средств идет умеренными темпами, а валютная доля в обязательствах находится на приемлемом уровне (ниже 20% привлеченных средств). Связанные с государством компании и выпуски локальных облигаций обеспечили прирост ресурсной базы на 16% за 12 месяцев на 01.10.2024. Средства клиентов-ЮЛ увеличились за тот же период на 12%, средства ФЛ на фоне замещения валютных средств средствами в белорусских рублях сократились на 2%. Регуляторные показатели покрытия ликвидности (LCR) и чистого стабильного фондирования (NSFR) составили 214% и 137% на 01.10.2024 соответственно, что существенно выше регуляторного минимума в 100%. В 3 квартале 2024 года наблюдался рост концентрации ресурсной базы на 10 крупнейших группах вкладчиков, которые составили 37% пассивов на 01.10.2024 (24% на 01.07.2024). Тем не менее риски непрогнозируемых оттоков клиентских средств по-прежнему оцениваются как низкие ввиду исторической стабильности остатков крупных клиентов. Безотзывный характер части клиентских средств и распределение крупных депозитов по траншам с разными сроками погашения оказывают позитивное влияние на управление ликвидностью.
Адекватный уровень корпоративного управления. По мнению агентства, уровень корпоративного управления соответствует масштабам деятельности банка и поставленным перед ним стратегическим задачам. Большинство топ-менеджеров имеют продолжительный опыт работы в различных сегментах финансового рынка и положительную деловую репутацию. На фоне мер ограничительного характера банк придерживается разумной стратегии по девалютизации баланса и переориентации бизнеса на операции с белорусскими и российскими рублями. Стратегическое обеспечение оценивается как приемлемое с учетом часто меняющихся макроэкономических условий, которые могут оказать негативное влияние на выполнении банком ключевых параметров стратегии.
Оценка внешнего влияния
По нашей оценке, вероятность оказания банку поддержки со стороны собственника, условный рейтинговый класс которого оценивается на уровне byAAA, является умеренно высокой с учетом контрольного пакета в капитале объекта рейтинга, прецедентов оказания связанных с государством лицами поддержки, направленной на обеспечение непрерывности деятельности, а также умеренной стратегической значимости для государства ввиду небольшой рыночной доли банка.
Компоненты рейтинга
Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): byBBB
Оценка внешнего влияния: +2 ступени к ОСК
Прогноз по рейтингу
По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.
Регуляторное раскрытие
Кредитные рейтинги ОАО «Банк Дабрабыт» были впервые опубликованы 15.12.2022. Предыдущие рейтинговые пресс-релизы по данному объекту рейтинга были опубликованы 08.10.2024.
Кредитные рейтинги присвоены по национальной шкале Республики Беларусь и по российской национальной шкале и являются долгосрочными. Пересмотр кредитных рейтингов и прогнозов по ним ожидается не позднее года с даты последних рейтинговых действий.
При присвоении кредитных рейтингов применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам (Республика Беларусь) https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 19.04.2024) и методология перевода кредитных рейтингов в национальную рейтинговую шкалу Российской Федерации https://raexpert.ru/ratings/methods/previous (вступила в силу 28.12.2023).
Присвоенные рейтинги и прогнозы по ним отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, Национального банка Республики Беларусь, Национального статистического комитета Республики Беларусь, ОАО «Банк Дабрабыт», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологий.
Кредитные рейтинги были присвоены в рамках заключенного договора, ОАО «Банк Дабрабыт» принимало участие в присвоении рейтингов.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинги, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ОАО «Банк Дабрабыт» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.