Москва, 26 декабря 2024 г.
Резюме
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности ОАО «Белгазпромбанк» до уровня byAAA, прогноз по рейтингу стабильный. С учетом корректировки на страновой риск при переводе кредитного рейтинга из национальной рейтинговой шкалы Республики Беларусь в национальную рейтинговую шкалу Российской Федерации рейтинг кредитоспособности ОАО «Белгазпромбанк» повышен до уровня ruA-, прогноз по рейтингу стабильный. Ранее у банка действовал рейтинг кредитоспособности на уровне byAA+ со стабильным прогнозом по национальной шкале Республики Беларусь и ruBBB+ со стабильным прогнозом по национальной шкале Российской Федерации.
Повышение рейтинга обусловлено пересмотром подхода к оценке силы фактора поддержки со стороны собственника. Банк характеризуется адекватными рыночными позициями на территории Республики Беларусь, комфортным уровнем достаточности капитала и операционной эффективности, адекватным качеством активов, комфортной ликвидной позицией, а также высокой оценкой системы корпоративного управления. Существенное позитивное влияние на рейтинг банка оказывает очень высокая вероятность оказания финансовой и административной поддержки со стороны собственников в случае необходимости, а также очень высокий относительный финансовый потенциал поддерживающей структуры.
Совместное белорусско-российское открытое акционерное общество «Белгазпромбанк» – средний по размеру активов универсальный банк Республики Беларусь, входящий в группу системно значимых банков II уровня. Бизнес банка сосредоточен в Республике Беларусь, региональная структура банка представлена головным офисом в Минске, 5 областными дирекциями, 26 центрами банковских услуг, 13 офисами продаж, 2 удаленными мобильными рабочими местами, 3 отдельно стоящими кассами.
Обоснование рейтинга
Адекватные рыночные позиции. Как и годом ранее, по состоянию на 01.10.2024 доля банка в активах национального банковского сектора Республики Беларусь составила около 4%. Активы банка, согласно МСФО, за период с 01.07.2023 по 01.07.2024 показали прирост около 21%, клиентский кредитный портфель вырос на 17%. При этом банк поддерживает высокую диверсификацию бизнеса по сегментам (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов на 01.07.2024 составил 0,26). По-прежнему дополнительную поддержку конкурентным позициям банка оказывает высокая узнаваемость бренда среди клиентов, а также расчетное обслуживание группы компаний, связанных с акционерами банка. Объем активов, приходящихся на аффилированные структуры (за исключением требований на уровне byAA- и выше по шкале «Эксперт РА»), поддерживается на низком уровне, что позитивно влияет на рейтинговую оценку.
Комфортный уровень достаточности капитала и операционной эффективности. На фоне роста работающих активов, а также выплаты дивидендов нормативы достаточности капитала за период с 01.07.2023 по 01.07.2024 несколько снизились, но при этом остаются на адекватном уровне: на 01.07.2024 в соответствии с национальными стандартами учета норматив достаточности нормативного капитала составил 19,8%, норматив достаточности капитала I уровня – 14,5% против 22,6% и 15,7% соответственно годом ранее. При этом устойчивость капитала к реализации кредитных и рыночных рисков оценивается как высокая – отношение буфера по нормативу достаточности капитала I уровня к активам и внебалансовым обязательствам под риском составило 13,4%. Для банка по-прежнему характерна низкая концентрация крупных кредитных рисков, что позитивно влияет на рейтинг. Средний уровень рентабельности капитала по МСФО по прибыли после налогообложения за 2023-6мес2024 в годовом выражении составил 17,6% против 13,3% годом ранее, чему во многом способствовал рост чистой процентной маржи. Операционная эффективность деятельности оценивается как адекватная.
Адекватное качество активов. Активы банка по МСФО по состоянию на 01.07.2024 на 61% были представлены задолженностью корпоративных заемщиков и розничных клиентов. Еще около 33% в совокупности приходилось на денежные средства, остатки в Национальном банке и в коммерческих банках (преимущественно резидентах Республики Беларусь и Российской Федерации, обладающих высоким кредитным качеством), а также долговые ценные бумаги с суверенным уровнем риска Республики Беларусь. Уровень отраслевой диверсификации и обеспеченности кредитного портфеля ЮЛ оценивается как адекватный. Розничный кредитный портфель умеренно диверсифицирован по сегментам, при этом доля крупнейшего сегмента – автокредитов – составляет около 37%. Качество клиентского кредитного портфеля банка оценивается как адекватное: доля кредитов с просроченной задолженностью более 90 дней в клиентском кредитном портфеле составила около 2,4%. При этом агентство позитивно оценивает снижение объема реструктурированной задолженности за период с 01.07.2023 по 01.07.2024.
Комфортная ликвидная позиция. За период с 01.07.2023 по 01.07.2024 наблюдалось снижение значения норматива покрытия ликвидности (с 156% на 01.07.2023 до 127% на 01.07.2024), вместе с тем, во второй половине 2024 года норматив показал рост и на 01.12.2024 достиг 172%. При этом значение норматива чистого стабильного фондирования было более стабильно (134% на 01.07.2024 против 136% годом ранее). Соотношение активов 1 уровня и привлеченных средств на 01.07.2024 составило около 16%, что оценивается как адекватный уровень. За период с 01.07.2023 по 01.07.2024 остатки клиентов выросли на 14% и примерно поровну представлены средствами корпоративных клиентов и населения. Кроме того, по состоянию на 01.07.2024 по сравнению с 01.07.2023 в рамках политики по диверсификации фондирования банк нарастил объем привлеченных средств кредитных организаций, в результате чего их доля в обязательствах банка выросла с 10% до 16%. Средства юридических лиц могут иметь повышенную волатильность, при этом вероятность непрогнозируемого оттока этих средств оценивается как минимальная с учетом долгосрочных отношений между крупнейшими клиентами и банком.
Высокая оценка системы корпоративного управления обусловлена в том числе унификацией корпоративных процедур в рамках стандартов корпоративной культуры группы, в которую входит банк. Кроме того, агентство отмечает высокие репутационные риски для акционеров в случае дефолта банка, а также историю предоставления поддержки в прошлом. Положительное влияние на кредитный рейтинг оказывает наличие независимых членов в совете директоров банка, комитетов по аудиту, вознаграждениям и рискам совета директоров. Профессиональный опыт и компетенции топ-менеджмента банка оцениваются как адекватные. Банк завершает реализацию стратегии на период до 2024 года. Следующий стратегический цикл на период до конца 2026 года предполагает умеренный рост масштабов бизнеса с сохранением универсального характера деятельности. Агентство оценивает действующие стратегические планы как адекватные, при этом вероятность их выполнения банком по-прежнему в существенной степени зависит внешних факторов.
Решение о рейтинговом действии принято с отступлением от действующей методологии присвоения рейтингов кредитоспособности банкам Республики Беларусь. Данная методология не учитывает того факта, что рейтинг поддерживающей структуры, соответствующий суверенному рейтингу Российской Федерации, существенно выше, чем условный рейтинговый класс Республики Беларусь. Указанное свидетельствует о том, что относительный финансовый потенциал поддерживающей структуры очень существенный и не ограничен условным рейтинговым классом Республики Беларусь. С учетом этого, была пересмотрена сила фактора поддержки.
Оценка внешнего влияния
По оценкам агентства, вероятность оказания банку поддержки со стороны поддерживающей структуры является очень высокой с учетом действующего рейтинга ее кредитоспособности на уровне ruAAA от «Эксперт РА» и контрольного пакета в капитале объекта рейтинга. Кроме того, агентство учитывает высокую значимость объекта рейтинга для группы аффилированных компаний в части возложенных на него задач при обслуживании таких клиентов.
Компоненты рейтинга
Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): byA+
Оценка внешнего влияния: +4 ступени к ОСК
Прогноз по рейтингу
По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.
Регуляторное раскрытие
Кредитные рейтинги ОАО «Белгазпромбанк» были впервые опубликованы 29.12.2023. Предыдущие рейтинговые пресс-релизы по данному объекту рейтинга были опубликованы 29.12.2023.
Кредитные рейтинги присвоены по национальной шкале Республики Беларусь и по российской национальной шкале и являются долгосрочными. Пересмотр кредитных рейтингов и прогнозов по ним ожидается не позднее года с даты последних рейтинговых действий.
При присвоении кредитных рейтингов применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам (Республика Беларусь) https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 19.04.2024) и методология перевода кредитных рейтингов в национальную рейтинговую шкалу Российской Федерации https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 20.12.2024).
Присвоенные рейтинги и прогнозы по ним отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, Национального банка Республики Беларусь, Национального статистического комитета Республики Беларусь, ОАО «Белгазпромбанк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологий.
Кредитные рейтинги были присвоены в рамках заключенного договора, ОАО «Белгазпромбанк» принимало участие в присвоении рейтингов.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинги, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ОАО «Белгазпромбанк» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.