«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ТКБ БАНК ПАО на уровне ruBBB

Москва, 13 декабря 2024 г.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ТКБ БАНК ПАО на уровне ruBBB, прогноз по рейтингу стабильный.

Рейтинг банка обусловлен удовлетворительной оценкой рыночных позиций, адекватным качеством активов, адекватным уровнем ликвидности, удовлетворительной позицией по капиталу, а также приемлемой оценкой уровня корпоративного управления.

ТКБ БАНК ПАО (далее – банк) – средний по размеру активов универсальный банк. C октября 2015 года банк выступает санатором ИНВЕСТТОРГБАНК АО. Головной офис расположен в г. Москве, также у банковской группы имеется 78 дополнительных офисов в 7 федеральных округах РФ.

Обоснование рейтинга

Удовлетворительная оценка рыночных позиций отражает средние масштабы бизнеса кредитной организации (входит в ТОП-35 по величине активов). В течение последних 12 месяцев банк продолжил масштабировать бизнес, в результате чего за период с 01.10.2023 по 01.10.2024 корпоративный кредитный портфель показал прирост около 46%, розничный – 23%, а портфель банковских гарантий вырос на 28%. Поскольку расширение бизнеса не было сконцентрировано на отдельных сегментах, банк сохранил высокую диверсификацию как по активам, так и по доходам (индекс Херфинадаля-Хиршмана по структуре доходов составил 0,26 за период с 01.10.2023 по 01.10.2024). Концентрация кредитных рисков на связанных сторонах оценивается как приемлемая. Вместе с тем, агентство по-прежнему отмечает значительный уровень кредитования и выдачи гарантий компаниям, деятельность которых связана с выполнением подрядов для одного контрагента.

Удовлетворительная позиция по капиталу. За период с 01.10.2023 по 01.10.2024 на фоне роста активов под риском нормативы достаточности капитала банка продемонстрировали снижение (Н1.0=12,7%, Н1.2=12,5% на 01.10.2024 против Н1.0=14,1%, Н1.2=14,0% годом ранее), при этом текущий буфер абсорбции убытков сохранился на приемлемом уровне около 6% базы активов и внебалансовых обязательств под риском. За этот же период ROE банка по РСБУ составила 22,1% против 12,4% годом ранее, чему способствовало поддержание стабильных доходов при меньших объемах сформированных резервов. Уровень покрытия операционных расходов чистыми доходами за аналогичный период оценивается как адекватный (CIR составил 44%).

Адекватная оценка качества активов и портфеля гарантий. На 01.10.2024 наибольшую долю в структуре активов банка занимает корпоративный кредитный портфель (около 45% валовых активов), почти 2/3 которого сформировано задолженностью крупного бизнеса. Розничный кредитный портфель (11% валовых активов) чуть более чем на половину представлен ипотечными ссудами, остальная часть – потребительскими кредитами. В течение последних 12 месяцев наблюдается небольшое снижение доли просроченной задолженности в кредитах ФЛ (с 12,1% до 10,4%), при этом текущий уровень по-прежнему превышает средние показатели по банковскому сектору. Качество кредитов ЮЛ и ИП не претерпело существенных изменений (доля просроченной задолженности в портфеле – менее 2%), портфель характеризуется приемлемым уровнем отраслевой диверсификации (3 крупнейшие отрасли формировали около 62% портфеля на 01.08.2024). Доля пролонгированных ссуд оценивается как невысокая: на 01.08.2024 менее 5% в кредитах ЮЛ, ФЛ и ИП. Уровень имущественной обеспеченности совокупного кредитного портфеля рассматривается как адекватный: на 01.10.2024 покрытие портфеля обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 117%. Около 24% валовых активов составляет портфель ценных бумаг, более 90% которого сформировано ценными бумагами эмитентов с рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА», еще около 8% валовых активов приходится на РЕПО с центральным контрагентом, а также средства в Банке России и прочих кредитных организациях преимущественно с адекватными рейтингами кредитоспособности. Портфель банковских гарантий на 01.10.2024 почти на четверть превышает капитал банка, при этом его качество оценивается как адекватное: объем произведенных в течение последних 12 месяцев выплат составил менее 0,2% среднего портфеля гарантий и поручительств.

Адекватный уровень ликвидности. За период с 01.10.2023 по 01.10.2024 на фоне активного роста кредитного портфеля наблюдается ограниченное снижение запаса балансовой ликвидности банка: на 01.10.2024 покрытие ЛАТ привлеченных средств, без учета субординированного долга, составило 29% против 41% годом ранее. Вместе с тем, агентство отмечает наличие у банка возможностей по привлечению дополнительного фондирования в рамках сделок РЕПО, что учтено при оценке ликвидной позиции. Структура фондирования банка характеризуется высокой диверсификацией (доля средств ЮЛ как ключевого источника фондирования составила 34% пассивов на 01.10.2024), при этом в течение последних 12 месяцев средства ЮЛ показали более высокие темпы прироста, чем средства ФЛ (39% против 10%). Концентрация ресурсной базы на крупнейшей группе кредиторов оценивается как комфортная (7% пассивов на 01.10.2024) при низкой концентрации на средствах 10 крупнейших групп кредиторов (17% пассивов).

Уровень корпоративного управления оценивается как приемлемый. Система корпоративного управления и риск-менеджмента в целом соответствует поставленным перед банком задачам. При этом агентство позитивно оценивает достижение банком ключевых плановых показателей в течение последних лет. Кредитная организация по-прежнему работает в рамках стратегии на 2021-2025 гг., которая предполагает рост по всем ключевым бизнес-сегментам с акцентом на безрисковый доход. По мнению агентства, реализация стратегии развития требует повышенного внимания в отношении качества активов, а также процентного риска банка в текущей рыночной конъюнктуре.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие