Москва, 30 августа 2024 г.
Резюме
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности ООО КБ «Калуга» на уровне ruB-, по рейтингу установлен стабильный прогноз.
Рейтинг банка обусловлен слабыми рыночными позициями, уязвимой позицией по капиталу на фоне низкой операционной эффективности, удовлетворительным качеством активов, приемлемым уровнем ликвидности, а также консервативной оценкой корпоративного управления.
ООО КБ «Калуга» осуществляет свою деятельность в соответствии с базовой лицензией и специализируется на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании малого бизнеса, ИП и физических лиц. Банк располагает головным и дополнительным офисами в Калуге, а также дополнительным офисом в Кирове (Калужская область). Во 2кв2024 структура собственности банка претерпела существенные изменения, в результате которых состав бенефициаров кредитной организации полностью изменился.
Обоснование рейтинга
Слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами деятельности кредитной организации на российском банковском рынке (по размеру активов банк по состоянию на 01.07.2024 находился за пределами топ-200). Корпоративный и розничный кредитный портфель банка сокращаются с начала 2023 года, при этом более 93% остатка ссудной задолженности клиентов на 01.06.2024 приходилось на Калужскую область. Концентрация клиентской базы преимущественно в домашнем регионе рассматривается агентством в качестве одного из факторов риска, поскольку она существенно ограничивает возможности банка по наращиванию активных операций и способна оказать давление на финансовый результат при ухудшении конъюнктуры в регионе. Вместе с тем для банка характерна приемлемая диверсификация бизнеса по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,39 на 01.06.2024). Величина активов, приходящихся на связанные с кредитной организацией стороны, по оценке агентства, находится на низком уровне.
Уязвимая позиция по капиталу при низкой операционной эффективности. Банк поддерживает комфортные показатели достаточности собственных средств (на 01.07.2024 Н1.0=32,3%; Н1.2=25,6%) при умеренно низком размере буфера абсорбции убытков (на 01.06.2024 банк выдерживал обесценение не более 6,8% базы активов и внебалансовых обязательств под риском до снижения величины капитала ниже законодательного минимума в 300 млн руб.). Давление на капитал банка оказывает амортизация субординированных займов, которые по состоянию на 01.07.2024 составляли в совокупности 15% собственных средств. При этом отмечаются планы банка по существенному росту капитала, что способно оказать позитивное влияние на рейтинг. Возможности банка по органическому наращиванию капитала ограничивает низкая рентабельность (за период с 01.07.2023 по 01.07.2024 RoE по РСБУ составила 5,6%, за 2023 год – 5,3%, за 2022 год – 2,6%), которая является следствием традиционно высокой величины расходов на обеспечение деятельности (показатель CIR составил 83% за период с 01.07.2023 по 01.07.2024).
Удовлетворительное качество активов. На 01.07.2024 на кредитный портфель ЮЛ и ИП приходилось порядка половины валовых активов банка. Ссуды бизнесу представлены преимущественно задолженностью ИП и характеризуются невысокой отраслевой диверсификацией (доля 3 крупнейших отраслей – недвижимость, розничная торговля непродовольственными и продовольственными товарами – составила 59% на 01.06.2024), а также низкой оборачиваемостью (средняя оборачиваемость за месяц составила 6,3% по итогам 1пг2024). Качество ссуд ЮЛ и ИП оценивается как удовлетворительное (на 01.07.2024 просроченная задолженность практически отсутствовала, доля ссуд IV–V категорий качества составила около 4%). На 01.07.2024 кредитный портфель ФЛ занимал около 15% валовых активов и был представлен в основном ипотечными и обеспеченными потребительскими кредитами. Качество розничного кредитного портфеля также оценивается как удовлетворительное (на 01.07.2024 просроченная задолженность практически отсутствовала, доля ссуд IV–V категорий качества – около 2,5%). Показатели обеспеченности ссудного портфеля находятся на приемлемом уровне (на 01.07.2024 покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 204%; залогом недвижимости и прав на нее обеспечено 98% портфеля на 01.06.2024). В структуре активов банка на 01.07.2024 значимую долю занимали средства в Банке России (около 22,5% валовых активов), для которых характерна приемлемая в текущих условиях доходность. На балансе банка также есть проблемная задолженность кредитной организации, лицензия которой была отозвана в 2013 году (данные требования банком полностью зарезервированы).
Приемлемая ликвидная позиция обусловлена достаточным уровнем покрытия привлечённых средств ликвидными активами (показатель за 1пг2024 не опускался ниже 38%, его среднемесячное значение составило около 41%). Ресурсная база банка характеризуется повышенной зависимостью от средств ФЛ и ИП (54% пассивов на 01.07.2024), а также приемлемой концентрацией привлеченных средств на крупнейших кредиторах (доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в пассивах составила 24% на 01.07.2024). При этом агентство отмечает устойчивое сокращение средств ФЛ и ИП, а также ЮЛ на счетах в банке, начиная с 4кв2023, что обусловлено сокращением активных операций и ростом ставок привлечения.
Уровень корпоративного управления оценивается консервативно в связи с устойчиво слабой рентабельностью и стагнацией активных операций. Негативное влияние на рейтинг оказывает деконцентрированная структура собственности. Кроме того, мы отмечаем низкий уровень диджитализации клиентских сервисов, характерный для банка. В настоящее время кредитная организация работает в рамках стратегии развития на период до конца 2026 года и ориентирована в основном на операции по кредитованию субъектов МСП и физических лиц. При этом документ не отличается высокой детализацией, а выполнение принятых плановых показателей не будет способствовать заметному улучшению конкурентных позиций банка. В настоящее время банк разрабатывает обновленную стратегию, согласно которой, объёмы активных операций должны значительно вырасти на фоне капитальных вливаний, что позволит в перспективе повысить рентабельность деятельности.
Оценка внешнего влияния
Факторы внешнего влияния отсутствуют.
Прогноз по рейтингу
По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг присвоен ООО КБ «Калуга» впервые.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты последнего рейтингового действия.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 05.02.2024).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО КБ «Калуга», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО КБ «Калуга» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО КБ «Калуга» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.