Москва, 8 ноября 2023 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ПАО Банк ЗЕНИТ на уровне ruA- со стабильным прогнозом.
Рейтинг банка обусловлен удовлетворительной оценкой рыночных позиций, приемлемой оценкой достаточности капитала, ограниченной операционной эффективностью, удовлетворительным качеством активов и ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления. При этом сильное позитивное влияние на рейтинг оказывает высокая вероятность оказания поддержки банка со стороны основного акционера, если это будет необходимо.
ПАО Банк ЗЕНИТ – крупный банк, специализирующийся на комплексном обслуживании и кредитовании юридических и физических лиц, операциях с ценными бумагами. Головной офис находится в г. Москве, сеть подразделений представлена 1 филиалом (г. Альметьевск, Республика Татарстан), а также 82 дополнительными офисами, которые расположены преимущественно в таких регионах как Москва, Санкт-Петербург, Московская и Ленинградская области и Республика Татарстан.
Удовлетворительная оценка рыночных позиций обусловлена невысокой долей банка (менее 2%, по оценке агентства) в совокупных активах банковского сектора РФ. За период с 01.09.2022 по 01.09.2023 наилучшую положительную динамику продемонстрировал корпоративный ссудный портфель, при этом диверсификация бизнеса сохранилась на адекватном уровне. Величина активов, приходящихся на связанные стороны, по оценкам агентства, находится на низком уровне.
Приемлемая оценка достаточности капитала и низкая операционная эффективность. По итогам 12 месяцев на 01.09.2023 нормативы достаточности капитала несколько укрепились. Агентство полагает, что ожидаемое поэтапное признание резервов в расчете капитала по части активов, заблокированных в иностранных юрисдикциях, окажет умеренное давление на нормативы капитализации. Банк находится в процессе согласования пролонгации субординированного займа в виде ОФЗ на сумму около 2 млрд рублей с текущим сроком погашения в январе 2025 года, полученного ранее от ГК «Агентство по страхованию вкладов». Резервирование части заблокированных активов привело к отрицательному финансовому результату за 2кв2023, при этом банк планирует увеличить уровень резервирования данных активов к концу года, что приведет к чистому убытку за 2023 год. Отмечая низкую маржинальность и низкую операционную эффективность банка, агентство ожидает выход банка на небольшую чистую прибыль и ROE до 2% в следующем году.
Качество активов остается удовлетворительным ввиду повышенного уровня просроченной задолженности в ссудном портфеле ЮЛ и ФЛ и высокого уровней ретроспективной дефолтности. Резервы, созданные банком по ссудному портфелю на 01.09.2023, покрывали просроченную задолженность практически полностью, однако, ссудная задолженность компаний, которым банк ранее уступал активы (в том числе проблемные) в рамках цессий была зарезервирована лишь частично. Хорошая залоговая обеспеченность ссудного портфеля обусловлена высокой долей низкорисковых залогов в кредитном портфеле ЮЛ, а также преимущественно обеспеченными видами кредитования (ипотека, автокредиты) в портфеле кредитов ФЛ. За исключением заблокированных требований качество межбанковских размещений и портфеля ценных бумаг оценивается как высокое.
Удовлетворительная оценка ликвидной позиции. Оттоки части средств основного кредитора банка в период с 01.09.2022 по 01.09.2023 относились в основном к привлеченным ранее краткосрочным обязательствам. Тем не менее запас ликвидности банка на 01.09.2023 находился на приемлемом уровне. По информации, полученной от банка, отозванное крупнейшим аффилированным кредитором размещение средств изначально носило временный характер, поэтому под него создавался специальный буфер ликвидности. Зависимость банка от средств этого кредитора снизилась в результате оттока указанных средств, что рассматривается агентством как положительный фактор. Однако мы полагаем, что подверженность ресурсной базы и запасов ликвидности существенным изменениям может сохранится в связи с выполнением банком функций центра управления ликвидностью для компаний группы основного акционера.
Консервативная оценка корпоративного управления обусловлена частыми изменениями в кадровом составе органов корпоративного управления банка, ограниченной операционной эффективностью и периодической убыточностью. Обновление стратегии банка на 2024 - 2025гг. в настоящий момент находится на этапе согласования, однако, мы ожидаем, что универсальная бизнес-модель банка будет сохранена с фокусом на повышение операционной эффективности и доходности. По нашему мнению, реализация новой стратегии развития может быть ограничена текущей низкой рентабельностью основного бизнеса банка, высокой конкуренцией в банковском секторе за качественных заемщиков, а также сохраняющимися рисками для экономической стабильности.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг ПАО БАНК ЗЕНИТ был впервые опубликован 20.12.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 16.11.2022.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты последнего рейтингового действия.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/previous (вступила в силу 13.06.2023).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО БАНК ЗЕНИТ, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО БАНК ЗЕНИТ принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО БАНК ЗЕНИТ дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.