Москва, 29 декабря 2023 г.
В соответствии с методологией верификации проектов / стратегических документов на соответствие принципам устойчивого развития агентство «Эксперт РА» подтверждает, что Концепция социального финансирования ОАО «РЖД» (далее - Концепция) соответствует принципам устойчивого развития.
ОАО «РЖД» (далее - Компания) – ключевая железнодорожная компания в России, крупнейший железнодорожный перевозчик, владелец и строитель железнодорожной инфраструктуры общего пользования. Железнодорожная инфраструктура ОАО «РЖД» соединяет 77 субъектов Российской Федерации, обслуживает основные города и имеет прямое влияние на их рост, промышленное развитие и региональную интеграцию.
Концепция отражает достоверно во всех существенных отношениях и аспектах соответствие ключевым принципам социальных облигаций (SBP) Международной ассоциации рынков капитала (ICMA), а именно:
- Использование средств;
- Процесс оценки и отбора проектов;
- Управление средствами;
- Отчетность.
Компанией представлены документы, устанавливающие подходы ОАО «РЖД» к оценке и отбору проектов, управлению средствами, подготовке и публикации отчетности в рамках социального финансирования.
Обоснование мнения
Использование средств. Концепция разработана для обеспечения прозрачности основ для использования инструментов социального финансирования, включая социальные облигации, кредиты, а также народные облигации. Денежные средства, привлеченные от инструментов социального финансирования, будут использованы для финансирования и/или рефинансирования расходов ОАО «РЖД» на следующие категории социальных проектов:
- Развитие железнодорожной инфраструктуры и обеспечение транспортной доступности:
- Обеспечение доступной среды для маломобильных групп населения
- Строительство и реконструкция железнодорожной инфраструктуры пассажирского сообщения
- Обновление пассажирского подвижного состава
- Обеспечение доступного здравоохранения:
- Обеспечение доступности медицинской помощи
- Оздоровление детей
- Обеспечение доступного образования:
- Обеспечение доступности общего образования
- Обеспечение дополнительного образования на базе детских железных дорог
- Другие социальные проекты:
- Повышение безопасности движения.
По каждому направлению Компания определила целевые группы населения и ключевые индикаторы при реализации проектов. Целью Концепции является развитие социально значимых проектов для всех групп населения с развитием комфортной транспортной среды, в т.ч. для маломобильных групп населения, повышение доступности и качества медицинской помощи населению, образовательных услуг, безопасности на железнодорожных путях.
Процесс оценки и отбора проектов. В целях соблюдения и реализации заявленных целей выбор проектов осуществляется Рабочей группой по отбору «проектов устойчивого развития» ОАО «РЖД», образованной в 2020 году.
В соответствии с утвержденным Положением о рабочей группе профильные подразделения Компании оценивают проекты на предмет их соответствия стандартам социального финансирования и отбирают соответствующие социальные проекты с учетом потребности Компании в заемных ресурсах. При необходимости привлекаются специалисты других смежных подразделений. Подходящие социальные проекты должны соответствовать категориям выбранных социальных проектов, определенным выше. Информация о социальных проектах, включая объемы их финансирования, учитывается для целей привлечения средств за счет выпуска инструментов социального финансирования и привлечения кредитов.
Управление средствами. Объем денежных средств, равный чистым поступлениям от привлечения инструментов социального финансирования, будет использоваться для финансирования и рефинансирования выбранных социальных проектов. Как основная сумма долга, так и начисленные проценты по инструментам социального финансирования, будут погашаться из средств ОАО «РЖД». Расходы на выбранные социальные проекты будут соответствовать или превышать общую сумму поступлений от инструментов социального финансирования.
В ожидании распределения или перераспределения между социальными проектами, отвечающим критериям, объем средств, равный чистым поступлениям от инструментов социального финансирования будет находиться на банковских счетах в денежном виде и / или использоваться для погашения краткосрочной задолженности, если такие активы, инвестиции и / или выплаты не связаны напрямую с финансированием деятельности, которая может противоречить целям, заявленным в Концепции.
В целях распределения поступлений денежных средств в соответствии с настоящей Концепцией Рабочая группа будет отслеживать инвестиции в рамках инвестиционной программы ОАО «РЖД» в отобранные проекты устойчивого развития по целевым заемным инструментам.
Отчетность. В отношении социальных облигаций, по которым есть обязанность отчитываться о целевом расходовании средств, пока они находятся в обращении и/или до полной аллокации средств, полученных от размещения таких инструментов, ОАО «РЖД» обязуется публиковать ежегодные отчеты на официальном сайте Компании. В отношении финансовых инструментов (в том числе народных облигаций), по которым не предусмотрена обязательная отчетность, раскрытие информации осуществляется по решению Компании.
Состав отчетов по социальным облигациям (при наличии информации и данных):
- Информация о распределении полученных денежных средств по категориям приемлемых социальных проектов, включая описание выбранных социальных проектов.
- Информация о соответствующих социальных и/или экологических эффектах.
- Сумма денежных средств или их эквивалентов, оставшаяся для распределения на отчетную дату.
- Доля нового финансирования по сравнению с рефинансированием.
- Заверение Компании о том, что суммы, равные чистым поступлениям от размещений таких инструментов, распределены на выбранные проекты.
Соответствующую информацию планируется публиковать на официальном сайте Компании – отдельно, либо в составе Годового отчета или Отчета об устойчивом развитии ОАО «РЖД».
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Регуляторное раскрытие
При выражении независимого заключения о соответствии Концепции принципам устойчивого развития применялась Методология верификации проектов / стратегических документов на соответствие принципам устойчивого развития (вступила в силу 18.08.2023) и Методология выражения независимого заключения о соответствии облигаций принципам социальных облигаций (second party opinion) (вступила в силу 21.06.2023) https://raexpert.ru/ratings/methods/current.
Ключевыми источниками информации, использованными в рамках анализа, являлись данные ОАО «РЖД», Банка России, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках анализа, являлась достаточной для применения методологий.
Настоящее заключение выражает мнение АО «Эксперт РА» о соответствии Концепции Компании принципам устойчивого развития исключительно на дату публикации заключения на официальном интернет-сайте АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
АО «Эксперт РА» не несет ответственности за действия Компании в отношении Концепции, которая была признана АО «Эксперт РА» соответствующей принципам устойчивого развития на дату публикации настоящего заключения. Настоящее заключение не является оценкой способности Компании исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске её отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать те или иные ценные бумаги, принимать инвестиционные решения.
Заключение было подготовлено на основании находящейся в распоряжении АО «Эксперт РА» информации, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной Компанией отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту.
АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с заключением АО «Эксперт РА» о соответствии Концепции Компании принципам устойчивого развития.
