Москва, 28 декабря 2023 г.
Резюме
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг ESG АО «ДОМ.РФ» на уровне ESG-II(a), что означает очень высокий уровень соблюдения интересов в области устойчивого развития при принятии ключевых решений. Прогноз по рейтингу – стабильный.
| IIa |
АО «ДОМ.РФ» является единым институтом развития в жилищной сфере в соответствии с Федеральным законом от 13.07.2015 № 225-ФЗ. Стратегической целью АО «ДОМ.РФ» (далее – ДОМ.РФ, Группа) является повышение качества и доступности жилья в России. Основными задачами ДОМ.РФ является развитие рынка ипотечных ценных бумаг, жилищного строительства, в том числе в рамках задач уполномоченного банка в сфере жилищного строительства и рынка арендного жилья.
Анализ проводился на основании консолидированной информации по Группе ДОМ.РФ.
Обоснование рейтинга
Блок Environmental оказывает позитивное влияние
| E |
Сильная практика ответственного финансирования в части экологических аспектов. На 01.07.2023 портфель «зеленого» финансирования Группы составил 209 млрд руб. по кредитам ЮЛ и 92 млрд руб. по кредитам ФЛ, что в совокупности составило около 11% активов Группы. Данные кредиты соответствуют таксономии РФ (Постановление Правительства РФ от 21.09.2021 № 1587) и критериям зеленых проектов Green Bond Principles ICMA. В 2023 году за счет собственных средств ДОМ.РФ выделил 2,6 млрд руб. на субсидирование ставки проектного финансирования для застройщиков при строительстве домов в 39 регионах с дефицитом ввода жилья и низким уровнем предложения, включая строительство «зеленых» и энергоэффективных домов.
Политика ответственного финансирования в качестве отдельного документа в Группе планируется к утверждению в течение 1 полугодия 2024 года. Одновременно, Группой с 2022 года принята Политика устойчивого развития, затрагивающая тему финансирования. Все организации Группы присоединились к указанной политике. Кроме того, в процессе предоставления финансирования учитываются риски устойчивого развития. Кредитные договоры предусматривают обязанность заемщика соблюдать законодательство об охране окружающей среды и обеспечении безопасности строительных работ, получать все необходимые лицензии и разрешения, а также обязанность подрядчика осуществлять строительство в соответствии с технической документацией и сметой и не использовать материалы и оборудование, которые наносят вред окружающей среде. На этапе строительства проводится регулярный мониторинг финансируемых проектов, а также осуществляется мониторинг информации из открытых источников, в том числе оценка выявленных органами государственного технического надзора нарушений требований экологической безопасности.
Также ДОМ.РФ был разработан введенный в действие первый национальный стандарт для строительства «зеленых» многоквартирных домов (зеленый ГОСТ Р для МКД), соблюдение которого оказывает существенное положительное влияние на общество и экологию. Проект аналогичного документа по ИЖС прошел общественное обсуждение.
Организации Группы являются крупнейшими эмитентами зеленых, социальных облигаций и облигаций устойчивого развития. Общая сумма размещения указанных финансовых инструментов составила в 2023 году почти 80 млрд руб. или более половины размещенных в России ESG-облигаций.
Высокие компетенции в рамках реализации проекта «зеленый» офис. Здание, в котором располагается головной офис ДОМ.РФ, сертифицировано в системе экологической сертификации «КЛЕВЕР». Также в 2023 году был проведен предварительный экологический аудит головного офиса ДОМ.РФ. Вместе с тем прочие находящиеся в собственности и арендуемые офисы не имеют экологической сертификации и не проходили экологический аудит. Группа отдает предпочтение использованию энергоэффективного оборудования, проведению мониторинга энергопотребления, тем не менее на текущий момент не разработаны мероприятия по снижению энергопотребления. В офисах Группы организован раздельный сбор основных видов отходов, помимо офисной техники. Применяемые на текущий момент технологии сокращения образования отходов относятся преимущественно к сокращению потребления бумаги. Дополнительно проводятся мероприятия по эко-просвещению сотрудников с вовлечением их детей. В Группе действует система ЭДО для внутренних процессов, а также запущены цифровые продукты для ФЛ и МСБ. Группа ведет подсчет выбросов парниковых газов по охвату 2, отчетность планируется к публикации в составе отчета об устойчивом развитии за 2023 год.
На горизонте действия рейтинга агентство будет следить за утверждением Политики ответственного финансирования, разработкой мер по уменьшению собственного энергопотребления, снижению углеродного следа кредитного портфеля, а также публикации установленных целей по устойчивому развитию.
Блок Social оказывает умеренно позитивное влияние
| S |
Адекватные условия оплаты труда. В Группе разработано Положение об оплате труда и материальном стимулировании работников. Средняя заработная плата, по оценкам агентства, в целом соответствует заработной плате в регионах присутствия. Действующая система премирования в 2022 году охватывает все категории сотрудников. Частота пересмотра заработной платы с учетом инфляции не регламентирована, тем не менее регулярно происходит пересмотр заработных на основе анализа рынка и эффективности сотрудников.
Комфортные условия труда. Все сотрудники обеспечиваются ДМС в страховой компании с рейтингом на уровне ruAAA от «Эксперт РА». В Группе работает корпоративный учебный портал, где все сотрудники проходят обязательное и дополнительное обучение. Ежегодно составляется план внешнего и внутреннего обучения сотрудников, включая онлайн и оффлайн формы, в том числе по итогам анализа запросов сотрудников. Кроме того, действует созданная в 2021 году Цифровая академия ДОМ.РФ, занимающаяся как внутренними программами обучения, так и курсами для широкой аудитории, включая курс по зеленому строительству.
В 2022 году в дополнительных образовательных мероприятиях приняли участия около 90% сотрудников.
В Группе есть система корпоративных скидок (в т.ч. ДМС для семьи), бесплатные спортивные секции, подарки детям сотрудников и проведение детских праздников, материальная помощь при важных жизненных событиях, возможность участия в жилищно-строительных кооперативах, также проводится частичная компенсация больничного, компенсация части расходов на фитнес и изучение иностранных языков.
Умеренно низкая текучесть кадров. Коэффициент текучести кадров за 2022 год составил 23,5%, при этом среди сотрудников уровня руководитель показатель находился на довольно высоком уровне в 19,4%. Тем не менее в 2022 году наблюдалась тенденция к снижению текучести кадров: годом ранее соответствующие показатели составляли 29,8% и 27,4% соответственно.
Позитивное взаимодействие с обществом и сильная практика социального финансирования и развития потенциала регионов. Объем инвестиций в социальные кредиты без учета общей льготной ипотечной программы на 01.07.2023 составил около 238 млрд руб. или 8,5% активов Группы. За счет льготного финансирования ДОМ.РФ создаются объекты социальной инфраструктуры с использованием механизма инфраструктурных облигаций: на 01.07.2023 сумма выданных займов составила 39 млрд руб. по 20 проектам в 12 регионах.
С 2016 года Группа является основным разработчиком масштабных стратегических проектов развития городов и агломераций в России, включая матер-планы городов и территорий, системно разрабатывает проекты развития для ключевых общественных пространств в регионах, в рамках комплексного развития территорий оказывает поддержку объектам социальной инфраструктуры. ДОМ.РФ активно вовлекает в оборот неэффективно используемые земельные участки и передает их регионам в том числе для строительства социально значимых объектов. Группа развивает рынок доступного арендного жилья, в том числе за счет программ льготной аренды для отдельных категорий граждан, корпоративной аренды, аренды для студентов и Дальневосточной аренды.
Группа является организатором бесплатных образовательных программ в области финансов, строительства, архитектуры для экспертов, молодых специалистов и студентов, сотрудничает с рядом ВУЗов, а также проводит мероприятия по повышению финансовой грамотности для населения (бесплатный сервис помощи гражданам в жилищных вопросах - Консультационный центр ДОМ.РФ, онлайн мероприятия, информация на сайте ДОМ.РФ и в соцсетях, рассылки через Госуслуги, сотрудничество с МФЦ). Группа является участником широкого перечня спонсорских и благотворительных проектов, помимо этого работники ДОМ.РФ участвуют в различных волонтерских программах.
Блок Governance оказывает умеренно позитивное влияние
| G |
Умеренно проработанная стратегия развития. Группа руководствуется долгосрочной программой развития единого института развития в жилищной сфере на период 2021-2030 гг., которая базируется на национальном проекте «Жилье и городская среда» и нормативных правовых актах, регулирующих развитие сферы жилищного строительства в России. Отдельной стратегии по устойчивому развитию на текущий момент нет, ключевым документом является Политика по устойчивому развитию, которая определяет основные приоритеты в рамках устойчивого развития, но не устанавливает каких-либо количественных ориентиров. Стратегию по устойчивому развитию планируется интегрировать в общую стратегии Группы, актуализация которой будет реализована в 2024 году. В Положение о закупках ДОМ.РФ в 2022 году были интегрированы «зеленые» подходы, в частности, внедрены требования к поставщикам по экологической, социальной и корпоративной ответственности к поставщикам.
Умеренно эффективная система органов управления. В ДОМ.РФ функционируют Наблюдательный Совет, в состав которого входят независимые директора, и коллегиальный исполнительный орган - Правление. При Наблюдательном Совете сформированы комитет по стратегии, по аудиту и по рискам, а также по кадрам и вознаграждениям. Уровень профессиональных компетенций членов Наблюдательного Совета и Правления рассматривается как соответствующий целям, поставленным перед Группой ДОМ.РФ. Среди членов Наблюдательного Совета и Правления в настоящее время отсутствуют женщины, что сдерживает оценку фактора, однако у Группы есть практика смешанного гендерного состава коллегиальных органов управления, в топ-менеджменте ДОМ.РФ присутствуют женщины. Отдельные KPI в области устойчивого развития для Наблюдательного Совета и топ-менеджмента не установлены, тем не менее утвержденные KPI имеют значительную социальную и экологическую (в части льготного «зеленого» проектного финансирования) направленность ввиду статуса ДОМ.РФ как института развития.
Достаточно проработанная система риск-менеджмента. Система управления рисками регламентируется положением о системе управления рисками и капиталом в ДОМ.РФ, а также политиками по управлению соответствующими рисками. В ДОМ.РФ создан блок управления рисками, подотчетный генеральному директору, а также функционирует комитет по аудиту и рискам при Наблюдательном Совете и Комитет по рискам при Правлении. В Группе составляется ежемесячный управленческий отчет о принимаемых рисках, включающий ESG-риски. В 2021 году была разработана и утверждена методика стресс-тестирования климатических рисков. Для оценки значимости социальных рисков и рисков корпоративного управления использовалась методология аналогичная стресс-тестированию операционных и климатических рисков (сценарный анализ шорт-листа событий) и оценка соответствия внешних ESG-оценок ДОМ.РФ его позициям на рынке.
Умеренная информационная прозрачность. В рэнкингах по ESG-прозрачности от «Эксперт РА» в 2023 году ДОМ.РФ занимает 91-е место в общем рэнкинге. По итогам 2022 года ДОМ.РФ впервые раскрыл на своем сайте отчет об устойчивом развитии с указанием на стандарты GRI, TCFD, рекомендации Банка России и Московской Биржи, что положительно оценено агентством. Отчет об устойчивом развитии за 2022 год прошел процедуру общественного заверения, однако, агентство отмечает отсутствие независимого аудита данного отчета сторонней организацией. Согласно планам ДОМ.РФ отчет об устойчивом развитии за 2023 год будет проаудирован. В ДОМ.РФ действует дивидендная политика, в которой закреплены условия выплаты дивидендов, их рекомендуемый размер, а также определена приоритетная отчетность, используемая базой для расчета размера дивидендов. Группа составляет отчетность в соответствии с МСФО и РСБУ/ОСБУ по итогам за год и на ежеквартальной основе, в аудиторских заключениях как по МСФО, так и по РСБУ/ОСБУ за 2022 год нет оговорок.
Прогноз по рейтингу
По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.
Регуляторное раскрытие
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
При присвоении рейтинга ESG АО «ДОМ.РФ» применялась методология присвоения рейтингов ESG https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 15.08.2023).
Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные АО «ДОМ.РФ», Банка России, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Некредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно некредитных рисков, принимаемых на себя контрагентами при взаимодействии с рейтингуемым лицом.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.